Geschützter Fonds
Was ist ein geschützter Fonds?
Ein geschützter Fonds ist eine Art Investmentfonds, der verspricht, mindestens einen Teil der ursprünglichen Anlage an einen Anleger zurückzugeben. Die geschützte Anfangsinvestition zuzüglich eines Kapitalgewinns wird zurückerstattet, solange der Anleger die ursprüngliche Investition bis zum Ende der Vertragslaufzeit hält.
Die Idee hinter dieser Art von Fonds ist, dass Sie den Marktrenditen ausgesetzt sind, da der Fonds in die Börse investieren kann, Sie jedoch die Sicherheit des garantierten Kapitals haben.
Die zentralen Thesen
- Ein geschützter Fonds ist ein Investmentfonds, der sich verpflichtet, dem Anleger nach einer bestimmten Zeit eine sogenannte „geschützte“ Erstinvestition zusammen mit einem gewissen Kapitalgewinn zurückzugeben.
- Damit der Anleger einen Teil seiner ursprünglichen Einlage zurückerhält, muss er den Fonds bis zum Ende einer vereinbarten Laufzeit halten.
- Der Fonds ist normalerweise ein gemischter Fonds, bei dem festverzinsliche Anlagen verwendet werden, um die Anfangsinvestition teilweise zu garantieren, und Aktien verwendet werden, um die Rendite zu steigern.
- Veräußert der Anleger den Fonds vor Ablauf der Garantiefrist, so hat er allfällige Verluste des Fonds aufzufangen und die vom Fonds erhobenen Vorfälligkeitsentschädigungen zu bezahlen.
So funktioniert ein geschützter Fonds
Ein geschützter Fonds hält oft eine Mischung aus festverzinslichen und Aktienanlagen. Der festverzinsliche Teil des Portfolios garantiert teilweise die Hauptinvestition, während der Aktienteil zusätzliche Gewinne anstrebt. Der Vermögensverwalter wird zum Schutz des Kapitalgebers häufig eine zusätzliche Versicherung abschließen, deren Kosten an den Anleger weitergegeben werden.
Die Anfangsinvestition kann erst nach Ablauf der Garantiefrist zurückgezahlt werden; Wenn der Anleger vor diesem Zeitraum verkauft, unterliegt er etwaigen Verlusten sowie möglichen Gebühren für die vorzeitige Rückzahlung. Diese Art von Fonds hat tendenziell höhere Kostenquoten als andere Arten von Investmentfonds.
Beispiele für die Konstruktion von geschützten Fonds
Zurich Life bietet eine Reihe von drei geschützten Fonds an, die als Beispiel für die Funktionsweise dieser Fonds dienen können:
- Der Fonds Protected 70 investiert bis zu 90 % seines Vermögens in Aktien. Der geschützte Preis entspricht 70% des höchsten Stückpreises während des Investitionszeitraums.
- Der Fonds Protected 80 investiert bis zu 70 % seines Vermögens in Aktien. Der geschützte Preis entspricht 80 % des höchsten Anteilpreises während des Anlagezeitraums.
Bevor Sie in einen geschützten Fonds investieren, sollten Sie Folgendes berücksichtigen:
- Brauchen Sie Ihr Geld in den nächsten fünf bis 10 Jahren? Wenn Sie vorzeitig liquidieren, verlieren Sie möglicherweise Ihre Hauptgarantie, müssen eine Vorfälligkeitsentschädigung zahlen und können Geld verlieren, wenn der Aktienkurs seit Ihrer Erstinvestition gefallen ist.
- Benötigen Sie Erträge aus der Investition? Die Garantie basiert darauf, dass während des Garantiezeitraums keine Rücknahmen vorgenommen und alle Dividenden und Ausschüttungen reinvestiert werden.
- Sofern Sie nicht auf einem steuerbegünstigten Ruhestandskonto geführt werden, müssen Sie US-Einkommensteuer zahlen.
- Möglicherweise erzielen Sie keine Gewinne über Ihrer ursprünglichen Investition. In diesem Fall würde Ihre Wertentwicklung hinter der von Staatsanleihen zurückbleiben, die ohne Jahresgebühren gekauft wurden.
- Die Garantieleistung erhalten Sie erst am Fälligkeitstag.
- Wie gut ist die Garantie? Die Garantie des Fonds ist nur so gut wie das Unternehmen, das sie gibt. Es kommt zwar selten vor, dass die Banken und Versicherungen, die diese Garantien normalerweise absichern, ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können, aber es kommt vor.