Wie hat Nick Leeson zum Fall der Barings Bank beigetragen?

Nick Leeson ist ein ehemaliger Derivatehändler, der 1995 für den Bankrott der Barings Bank, der ältesten Handelsbank des Vereinigten Königreichs, berüchtigt wurde. Nach der Eröffnung eines Future- und Optionsbüros in Singapur wurde Leeson ein Schurkenhändler und verlor schließlich über 1 Milliarde US-Dollar des Kapitals von Baring sein operativer Leiter an der Singapore Exchange (SGX).

Nick Leeson und der Fall von Barings Banks

Leeson begann seine Karriere bei Barings im Alter von 28 Jahren. Anfangs war er sehr erfolgreich im spekulativen Handel, was zu riesigen Gewinnen für Barings führte. Nachdem Leeson nach Singapur gezogen war, um Transaktionen an der Singapore Exchange (SGX) auszuführen und abzuwickeln , begann Leeson mit nicht autorisierten Geschäften. Anfangs brachten diese riskanten Positionen der Bank große Gewinne: bis zu 10 Millionen Pfund, was 10 % des Jahresgewinns von Barings im Jahr 1992 ausmachte.

Im Auftrag seiner Kunden handelte Leeson hauptsächlich mit Futures auf den Nikkei 225 Stock Average, den Hauptindex in Tokio. Leeson hätte ein bargeldneutrales Geschäft führen sollen. Bei dieser Strategie wird ein Anlageportfolio verwaltet, ohne Kapital hinzuzufügen. In Leesons Fall, wenn mit den Trades Geld verdient oder verloren worden wäre, hätte es den Kunden gehört. Die einzige Entschädigung von Barings für die Geschäfte hätte eine Provision sein müssen, und nur ein kleiner Teil der Geschäfte sollte Eigentum oder im Auftrag der Bank selbst sein. Tatsächlich benutzte Leeson das Geld der Bank, um Wetten auf dem Markt abzuschließen, um seine Handelsverluste auszugleichen.

Da Barings ihm die Verantwortung übertragen hatte, seine eigenen Trades zu überprüfen, anstatt sie einem Vorgesetzten zu melden, konnte Leeson die Verluste aus seinen schlechten Trades auf einem geheimen Konto verbergen. In einem Versuch, verlorenes Geld zurückzugewinnen, begann Leeson, immer größere Chancen einzugehen. Ende 1993 überstiegen die Verluste auf dem geheimen Konto, das Leeson unterhielt, 23 Millionen Pfund. Bis Ende 1994 war der Betrag auf 208 Millionen Pfund angewachsen.

Am 16. Januar 1995 platzierte Leeson einen Short Straddle an den Börsen von Singapur und Tokio und vermutete, dass die Börse über Nacht stabil bleiben würde und weder signifikant steigen noch fallen würde. Normalerweise wäre dies eine konservative Position gewesen, insbesondere für Leeson. Aber am 17. Januar 1995 verursachte ein Erdbeben mit einem Epizentrum in Kobe, Japan, einen starken Rückgang der asiatischen Märkte.

Angesichts enormer Verluste versuchte Leeson, die Verluste durch eine Reihe von zunehmend riskanten Geschäften auszugleichen, die auf der Erholungsrate des Nikkei beruhten. Leeson floh am 23. Februar 1995 aus Singapur. Am Ende machten seine Verluste 827 Millionen Pfund (oder 1,4 Milliarden Dollar) aus, das Doppelte des verfügbaren Handelskapitals von Barings.

Leeson wurde in Deutschland festgenommen und nach einem gescheiterten Rettungsversuch ging Barings am 26. Februar 1995 in Konkurs. Leeson wurde des Betrugs angeklagt, weil er seine Vorgesetzten über das Risiko seiner Aktivitäten und das Ausmaß seiner Verluste getäuscht hatte. Er wurde in Singapur zu sechseinhalb Jahren Gefängnis verurteilt. Während er im Gefängnis war, schrieb Leeson sein Buch „Rogue Trader“. 1999 wurde aus Leesons Buch ein gleichnamiger Film mit Ewan McGregor und Anna Friel in den Hauptrollen.

Bis zum Jahr 2008 hielt Leeson den Rekord für die meisten Verluste aufgrund uneingeschränkter Geschäfte. Im Jahr 2008 gab die französische Bank Société Générale bekannt, dass ein Schurkenhändler namens Jerome Kerviel durch eine Reihe nicht autorisierter und falscher Geschäfte mehr als sieben Milliarden Dollar verloren hatte.