MSCI BRIC Index
Was ist der MSCI BRIC-Index?
Der MSCI BRIC Index misst die Aktienmarktperformance der Schwellenländerindizes von Brasilien, Russland, Indien und China. Der MSCI BRIC Index ist einer der regionalen Aktienindizes von MSCI und ein um den Streubesitz bereinigter, nach Marktkapitalisierung gewichteter Index der vier größten Schwellenländer..
Die zentralen Thesen
- Der MSCI BRIC Index ist ein streubesitzbereinigter marktkapitalisierungsgewichteter Index, der die Aktienmarktperformance der folgenden 4 Schwellenländerindizes messen soll: Brasilien, Russland, Indien und China.
- Mit 866 Bestandteilen deckt der Index ca. 85 % der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung in jedem Land ab.
- Der Index ist derzeit am stärksten in China gewichtet, das mehr als zwei Drittel seines Wertes ausmacht, gefolgt von Indien, Brasilien und Russland.
Den MSCI BRIC-Index verstehen
Der Begriff BRIC tauchte erstmals 2001 in einem Goldman Sachs-Bericht mit dem Titel „Building Better Global Economic BRICs“ auf. Das Papier prognostizierte korrekt, dass das Gewicht der BRIC-Staaten (insbesondere Chinas) im globalen BIP erheblich zunehmen würde.
Anleger können sich durch eine zunehmende Vielfalt von Instrumenten an den BRIC-Märkten beteiligen, darunter ADRs (American Depositary Receipts), geschlossene Fonds, ETFs und Investmentfonds.2007 hat iShares beispielsweise den MSCI BRIC Index ETF auf den Markt gebracht. Mit 642 Bestandteilen deckt der Index laut MSCI 85 % der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung in jedem Land ab.1
Vor diesem Index führte MSCI 1988 den ersten Emerging Markets Index ein. Ab 2021 konzentrierte er sich auf 26 Märkte.
Index-Make-up
„Der Index überprüft vierteljährlich-im Februar, Mai, August und November-mit dem Ziel,was die Veränderung der zugrunde liegenden Aktienmärkte in einer angemessenen Art undWeise, ohne unverhältnismäßigen Index Begrenzung Umsatz. Im Mai und November Halbjahr Index Bewertungen, der Index wird neu gewichtet und die Cutoff-Punkte für große, mittlere und kleine Kapitalisierung werden neu berechnet“, so MSCI.
Im Dezember 2020 betrug die ungefähre Gewichtung des Index: China 69,3 %, Indien 16,4 %, Brasilien 9,1 % und Russland 5,2 %.
Die Sektorgewichtungen waren: Informationstechnologie 7,6%, Finanzen 17,4%, Energie 6,7%, zyklische Konsumgüter 26,6%, Grundstoffe 5,9%, Basiskonsumgüter 6%, Industrie 4,3%, Immobilien 2,6%, Gesundheitswesen 5,8% und Versorger 2,3%.
Investitionen in Schwellenländer
Eine Investition in BRICs birgt jedoch inhärente Risiken, da die Märkte noch nicht vollständig entwickelt sind. Risiken wie mangelnde Transparenz, unentwickelte Regulierungssysteme, Liquiditätsprobleme und Volatilität können die Wertentwicklung von Anlagen beeinträchtigen.
Eine Schwellenmarktwirtschaft ist eine Volkswirtschaft, die sich auf dem Weg zu einer fortgeschrittenen Entwicklung befindet, was durch eine gewisse Liquidität auf den lokalen Anleihen- und Aktienmärkten und die Existenz einer Art von Marktbörse und Regulierungsbehörde gezeigt wird. Schwellenländer sind nicht so weit entwickelt wie die Industrieländer, verfügen jedoch über Volkswirtschaften und Infrastrukturen, die fortschrittlicher sind als in den Grenzmärkten. Schwellenländer verfügen im Allgemeinen nicht über das Niveau der Markteffizienz und die strengen Standards bei der Rechnungslegung und Wertpapierregulierung, die mit fortgeschrittenen Volkswirtschaften (wie den Vereinigten Staaten, Europa und Japan) vergleichbar sind, aber Schwellenländer verfügen in der Regel über eine physische Finanzinfrastruktur, einschließlich Banken, einer Börse und einer einheitlichen Währung.