Geldmarktkonto
Was ist ein Geldmarktkonto?
Ein Geldmarktkonto ist ein verzinsliches Konto bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft – nicht zu verwechseln mit einem Geldmarktfonds. Geldmarktkonten (MMA) werden manchmal auch als Geldmarkteinlagenkonten (MMDA) bezeichnet und weisen einige Funktionen auf, die bei anderen Arten von Konten nicht zu finden sind. Die meisten Geldmarktkonten zahlen einen höheren Zinssatz als normale Sparbuchkonten und beinhalten oft Scheck- und Debitkartenprivilegien. Sie unterliegen auch Einschränkungen, die sie weniger flexibel machen als ein normales Girokonto. Sie sind wichtig für die Berechnung des materiellen Nettovermögens.
Die zentralen Thesen
- Geldmarktkonten werden von Banken und Kreditgenossenschaften angeboten.
- Sie zahlen im Allgemeinen höhere Zinssätze als normale Sparkonten und sind oft mit Debitkarten und eingeschränkten Scheckschreibberechtigungen ausgestattet.
- Viele Banken bieten auch hochverzinsliche oder hochverzinsliche Girokonten an, die möglicherweise bessere Zinsen zahlen als Geldmarktkonten, aber mehr Einschränkungen auferlegen.
Geldmarktkonto verstehen
Geldmarktkonten werden bei traditionellen und Online-Banken sowie bei Kreditgenossenschaften angeboten. Sie haben sowohl Vor- als auch Nachteile gegenüber anderen Kontoarten. Zu ihren Vorteilen zählen höhere Zinssätze, Versicherungsschutz sowie das Schreiben von Schecks und Debitkarten. Banken und Kreditgenossenschaften verlangen im Allgemeinen, dass Kunden einen bestimmten Geldbetrag einzahlen, um ein Konto zu eröffnen und ihren Kontostand über einem bestimmten Niveau zu halten. Viele werden monatliche Gebühren erheben, wenn das Guthaben unter das Minimum fällt.
Geldmarkt-Einlagenkonten bieten auchbundesstaatlichen Versicherungsschutz. Geldmarktfonds tun dies in der Regel nicht. Geldmarktkonten bei einer Bank werden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), einer unabhängigen Behörde des Bundes, versichert. Die FDIC deckt bestimmte Arten von Konten, einschließlich MMAs, bis zu 250.000 USD pro Einleger und Bank ab. Wenn der Einleger andere versicherbare Konten bei derselben Bank hat (Scheck, Sparguthaben, Einlagenzertifikat), werden alle auf die Versicherungsgrenze von 250.000 USD angerechnet.
Gemeinschaftskonten sind für 500.000 US-Dollar versichert. Für Kreditgenossenschaften bietet die National Credit Union Administration (NCUA) einen ähnlichen Versicherungsschutz (250.000 USD pro Mitglied und Kreditgenossenschaft und 500.000 USD für Gemeinschaftskonten). Für Einleger, die mehr als 250.000 US-Dollar versichern möchten, ist dies der einfachste Weg, Konten bei mehr als einer Bank oder Kreditgenossenschaft zu eröffnen.
Mögliche Nachteile sind begrenzte Transaktionen, Gebühren und Mindestguthabenanforderungen. Hier ist eine Übersicht:
Vorteile
- Höhere Zinsen
- Versicherungsschutz
- Scheckschreibberechtigungen
- Debitkarten
Nachteile
- Begrenzte Transaktionen
- Gebühren
- Mindestguthabenanforderung
Geldmarktkonten vs. Sparkonten
Eine der Attraktionen von Geldmarktkonten ist, dass sie höhere Zinssätze bieten als Sparkonten. Im Juli 2020 betrug ihr durchschnittlicher Zinssatz beispielsweise 0,08 %, während das durchschnittliche Sparkonto 0,06 % zahlte. Der höchste Zinssatz für Geldmarktkonten betrug 1,50 %, während der höchste Zinssatz für Sparkonten 1,15% betrug.
Wenn die Gesamtzinssätze höher sind, wie es in den 1980er, 1990er und einem Großteil der 2000er Jahre der Fall war, wird die Kluft zwischen den beiden Arten von Konten größer. Geldmarktkonten können höhere Zinssätze anbieten, da sie in Einlagenzertifikate (CDs), Staatspapiere und Commercial Paper investieren dürfen, was Sparkonten nicht leisten können.
Die Zinssätze auf Geldmarktkonten sind variabel, sie steigen oder fallen also mit der Inflation. Die Aufzinsung dieser Zinsen – zum Beispiel jährlich, monatlich oder täglich – kann einen erheblichen Einfluss auf die Rendite des Einlegers haben, insbesondere wenn er ein hohes Guthaben auf seinem Konto hat.
Im Gegensatz zu Sparkonten bieten viele Geldmarktkonten einige Privilegien zum Ausstellen von Schecks und bieten auch eine Debitkarte mit dem Konto, ähnlich wie ein normales Girokonto.
Die Grenzen zwischen hochverzinslichen Sparkonten und Geldmarktkonten verschwimmen zunehmend, und Sie sollten möglicherweise sowohl Geldmarktkonten als auch Sparkontensätze vergleichen, um sicherzustellen, dass Sie das beste Produkt für sich auswählen.
Geldmarkt vs. Girokonten
Ein potenzieller Nachteil von Geldmarktkonten im Vergleich zu Girokonten besteht darin, dass dieFederal Reserve Regulation D die Einleger auf insgesamt sechs Überweisungen und elektronische Zahlungen pro Monat beschränkt. Betroffen sind folgende Arten von Überweisungen: Vorautorisierte Überweisungen (einschließlich Überziehungsschutz), Telefonüberweisungen, elektronische Überweisungen, Schecks oder Debitkartenzahlungen an Dritte, ACH-Transaktionen und Überweisungen. Einleger, die die Grenzwerte überschreiten, können mit einer Geldstrafe belegt werden. Wenn sie fortfahren, muss die Bank ihre Überweisungsberechtigung entziehen, sie in die reguläre Prüfung überführen oder das Konto schließen.
Einzahler können jedoch eine unbegrenzte Anzahl von Überweisungen persönlich (bei der Bank), per Post, per Messenger oder an einem Geldautomaten vornehmen. Sie können auch beliebig viele Einzahlungen tätigen.
Geldmarktkonten vs. Investmentfonds
Im Gegensatz zu den oben beschriebenen verschiedenen Bank- und Kreditgenossenschaften sind Geldmarkt-Investmentfonds, die von Maklerfirmen und Investmentfondsunternehmen angeboten werden, nicht FDIC- oder NCUA-versichert. (Banken können auch Investmentfonds anbieten, sind aber auch nicht versichert.) Da sie jedoch in sichere kurzfristige Vehikel wie CDs, Staatspapiere und Commercial Paper investieren, gelten sie als sehr risikoarm.
Sowohl Geldmarktkonten als auch Geldmarktfonds bieten einen schnellen Zugriff auf das Geld des Einlegers. Geldmarktkonten haben die oben erwähnte, von der Regierung vorgeschriebene Beschränkung auf sechs Transaktionen pro Monat, was Geldmarkt-Investmentfonds nicht haben. Die Unternehmen, die sie anbieten, können jedoch die Häufigkeit der Rücknahme von Anteilen durch Einleger begrenzen oder verlangen, dass alle von ihnen ausgestellten Schecks einen bestimmten Betrag überschreiten. Die Renditen von Geldmarktfonds sind in der Regel höher als die von Geldmarktkonten.
Die folgende Tabelle vergleicht einige der gemeinsamen Merkmale von Geldmarktkonten und anderen Arten von Einlagenkonten. Da die Zinssätze und sonstigen Rückstellungen von Finanzinstitut zu Finanzinstitut unterschiedlich sein können, lohnt sich ein Einkaufsbummel.
Quelle: Investopedia
Eine kurze Geschichte der Geldmarktkonten
Bis Anfang der 1980er Jahre hat die Bundesregierung den Zinsbetrag, den Banken und Kreditgenossenschaften ihren Kunden auf ihren Sparkonten anbieten konnten, begrenzt oder begrenzt. Viele Institute gaben Kleingeräte (wie Toaster und Waffeleisen) zusammen mit anderen Anreizen aus, um Einlagen anzuziehen, weil sie in Bezug auf die Zinsen nicht mit den Geldmarktfonds konkurrieren konnten.
Die in den 1970er Jahren eingeführten Geldmarkt-Investmentfonds werden von Maklern und Investmentfondsgesellschaften verkauft. Unter dem Druck der Banken verabschiedete der Kongress die Garn-St. Germain Depository Institutions Act von 1982, der es Banken und Kreditgenossenschaften erlaubte, Geldmarktkonten anzubieten, die einen „Geldmarkt“-Satz zahlten, der höher war als der vorherige Höchstsatz.
Alternativen zu Geldmarktkonten
Banken und Kreditgenossenschaften bieten viele Arten von Konten an, einige mit Funktionen, die sie mit Geldmarktkonten wettbewerbsfähig oder überlegen machen können.
Sparbuch Sparkonten
Im Gegensatz zu Geldmarktkonten haben normale Sparkonten in der Regel keine Ersteinzahlungs- oder Mindestguthabenanforderungen. Sie zahlen auch Zinsen, wenn auch in der Regel nicht so viel wie bei einem Geldmarktkonto. Sparbuch-Sparkonten sind wie Geldmarktkonten FDIC- oder NCUA-versichert. Beide beschränken Einzahler auch auf sechs Überweisungen pro Monat, mit bestimmten Ausnahmen.
Sparkonten mit hoher Rendite
Viele Banken und Kreditgenossenschaften bieten auch hochverzinsliche Sparkonten an und je nach Institut kann der Zinssatz besser sein als auf ihren Geldmarktkonten. Hochverzinsliche Sparkonten sind auch FDIC- oder NCUA-versichert. Ein möglicher Nachteil im Vergleich zu Geldmarktkonten besteht darin, dass sie möglicherweise mehr Regeln haben, z. B. die Forderung nach direkten Einzahlungen.
Regelmäßige Girokonten
Girokonten haben gegenüber ihren Cousins auf dem Geldmarkt einen großen Vorteil – unbegrenzte Transaktionen, einschließlich Schecks, Abhebungen an Geldautomaten, Überweisungen und so weiter. Sie sind auch FDIC- oder NCUA-versichert.3 Ihr Hauptnachteil ist, dass sie einen sehr niedrigen (oft Null-) Zinssatz zahlen.
Hochverzinsliche/hochverzinsliche Girokonten
Wie hochrentierliche Sparkonten bieten diese Konten Zinssätze, die mit denen von Geldmarktkonten konkurrieren und diese manchmal übertreffen. Sie teilen auch die Hauptschwäche der Hochzinssparkonten, die darin besteht, dass sie möglicherweise kompliziertere Anforderungen haben, wie beispielsweise eine Mindestanzahl von Lastschrifttransaktionen pro Monat. Häufig legen sie auch eine Obergrenze fest – zum Beispiel 5.000 US-Dollar –, oberhalb derer der hohe Zinssatz nicht gilt. In anderer Hinsicht ist High-Yield-Prüfung wie regelmäßige Prüfung mit unbegrenzten Schecks, einer Debitkarte, Zugang zu Geldautomaten und einer FDIC- oder NCUA-Versicherung.3
Prämien-Scheckkonto
Diese Art von Girokonto kann einen Anmeldebonus und andere Prämien wie hohe Renditen, Rückerstattungen von Geldautomatengebühren, Flugmeilen oder Cashback bieten. Der Hauptnachteil ist ähnlich wie beim High-Yield-Checking: hohe Gebühren, es sei denn, der Einleger erfüllt alle Regeln, die je nach Institut variieren. Ansonsten belohnen Prüffunktionen wie ein reguläres Girokonto, einschließlich FDIC- oder NCUA-Versicherung.3
Einlagenzertifikate
Ein Einlagenzertifikat (CD) ist wie ein Sparkonto mit einer festen Laufzeit, z. B. drei, sechs, neun oder 12 Monate oder mehrere Jahre bis zu 10 Jahren. Als Gegenleistung für die Sperrung ihres Geldes für diesen Zeitraum können Einleger im Allgemeinen erhalten einen höheren Zinssatz als bei einem normalen Sparkonto. Wenn sie ihr Geld (oder einen Teil davon) jedoch vorzeitig abheben, zahlen sie eine Strafe, normalerweise in Form von entgangenen Zinsen. Einige CDs (bekannt als flüssige CDs) bestrafen die Einleger nicht für vorzeitige Abhebungen, sondern zahlen einen niedrigeren Zinssatz. CDs sind FDIC- oder NCUA-versichert, bieten jedoch in der Regel keine Möglichkeit, Schecks auszustellen, Geld mit einer Debitkarte abzuheben oder nach dem ersten Kauf das Guthaben aufzustocken.3
Häufig gestellte Fragen
Sind Geldmarktkonten (MMAs) sicher?
Geldmarktkonten bei einer Bank werden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), einer unabhängigen Behörde des Bundes, versichert. Die FDIC deckt bestimmte Arten von Konten, einschließlich MMAs, bis zu 250.000 USD pro Einleger und Bank ab. Wenn der Einleger andere versicherbare Konten bei derselben Bank hat (Scheck, Sparguthaben, Einlagenzertifikat), werden alle auf die Versicherungsgrenze von 250.000 USD angerechnet. Für Einleger, die mehr als 250.000 US-Dollar versichern möchten, ist dies der einfachste Weg, Konten bei mehr als einer Bank oder Kreditgenossenschaft zu eröffnen. Gemeinschaftskonten sind für 500.000 US-Dollar versichert.
Was sind die Vorteile von Geldmarktkonten?
MMAs bieten viele Vorteile, darunter höhere Zinssätze, Versicherungsschutz sowie Scheck- und Debitkartenprivilegien. Die Verlockung von höheren Zinsen als Sparkonten ist eine der Hauptattraktionen von MMAs. Sie können höhere Zinssätze anbieten, weil sie in Einlagenzertifikate (CDs), Staatspapiere und Commercial Paper investieren dürfen, was Sparkonten nicht leisten können. MMAs bieten auch einen einfachen Zugang zu Geldern sowie die Flexibilität bei der Übertragung von Geldern zwischen mehreren Konten bei derselben Institution Darüber hinaus bieten viele Geldmarktkonten im Gegensatz zu Sparkonten einige Privilegien zum Ausstellen von Schecks und stellen auch eine Debitkarte mit dem Konto bereit, ähnlich wie ein reguläres Girokonto.
Was sind die Nachteile von MMAs?
Mögliche Nachteile sind begrenzte Transaktionen, Gebühren, Auszahlungsbeschränkungen und Mindestguthabenanforderungen. Bundesvorschriften begrenzen MMA-Einleger auf insgesamt sechs Überweisungen und elektronische Zahlungen pro Monat. Banken und Kreditgenossenschaften verlangen im Allgemeinen, dass Kunden einen bestimmten Geldbetrag einzahlen, um ein Konto zu eröffnen und ihren Kontostand über einem bestimmten Niveau zu halten. Viele werden monatliche Gebühren erheben, wenn das Guthaben unter das Minimum fällt. Während einige MMAs attraktive Preise bieten, werden die meisten nicht in der Lage sein, mit anderen ertragreicheren Alternativen zu konkurrieren. Banken und Kreditgenossenschaften bieten viele Arten von Konten an, einige mit Funktionen, die sie mit Geldmarktkonten wettbewerbsfähig oder überlegen machen können.