Geldmarktfonds: Vor- und Nachteile
Es gibt eine Reihe von Vor- und Nachteilen, die Anleger bei Geldmarktfonds beachten sollten. In diesem Artikel werden wir uns diese Höhen und Tiefen ansehen.
Geldmarktfonds: Ein Überblick
Unternehmensanleihen ist das Kapitalrisiko im Allgemeinen recht gering. Anleger müssen jedoch eine Reihe von Vor- und Nachteilen abwägen. Die Tiefen können die Höhen bei weitem überwiegen.
Vorteile von Geldmarktfonds
Betrachten wir zunächst die Vorteile, Ihr Geld auf ein Geldmarktkonto zu legen.
Toller Ort, um Geld zu parken
Wenn der Aktienmarkt extrem volatil ist und Anleger nicht sicher sind, wo sie ihr Geld anlegen sollen, kann der Geldmarkt ein großartiger sicherer Hafen sein. Warum? Wie bereits erwähnt, gelten Geldmarktkonten und Fonds oft als risikoärmer als ihre Gegenstücke in Aktien und Anleihen. Dies liegt daran, dass diese Art von Fonds in der Regel in risikoarme Vehikel wie Einlagenzertifikate (CDs), Schatzwechsel (T-Bills) und kurzfristige Commercial Paper investieren. Darüber hinaus generiert der Geldmarkt für Anleger oft eine niedrige einstellige Rendite, die in einem rückläufigen Markt noch immer recht attraktiv sein kann.
Liquidität ist normalerweise kein Problem
kleinen chinesischen Biotech-Unternehmens. In einigen Fällen können diese Aktien sehr liquide sein, aber für die meisten ist das Publikum wahrscheinlich sehr begrenzt. Dies bedeutet, dass der Ein- und Ausstieg aus einer solchen Investition schwierig sein könnte, wenn der Markt ins Trudeln gerät.
Im Laufe der Zeit können Geldmarktanlagen eine Person in dem Sinne ärmer machen, dass die verdienten Dollars möglicherweise nicht mit den steigenden Lebenshaltungskosten Schritt halten.
Nachteile von Geldmarktfonds
Lassen Sie uns nun über die Nachteile sprechen, wenn Sie Ihr Geld auf einem Geldmarktkonto haben.
Kaufkraft kann leiden
Wenn ein Anleger auf seinem Geldmarktkonto 3 % Rendite erwirtschaftet, die Inflation aber bei 4 % brummt, verliert der Anleger praktisch jedes Jahr an Kaufkraft.
Ausgaben können eine Gebühr erheben
Wenn Anleger 2% oder 3% auf einem Geldmarktkonto verdienen, können selbst kleine jährliche Gebühren einen beträchtlichen Teil des Gewinns verschlingen. Dies kann es für Geldmarktanleger noch schwieriger machen, mit der Inflation Schritt zu halten. Je nach Konto oder Fonds können Gebühren unterschiedlich negative Auswirkungen auf die Rendite haben. Wenn beispielsweise eine Person 5.000 US-Dollar auf einem Geldmarktkonto mit einer jährlichen Rendite von 3% hält und der Person 30 US-Dollar an Gebühren in Rechnung gestellt werden, kann die Gesamtrendite ziemlich dramatisch beeinflusst werden.
- 5.000 USD x 3% = 150 USD Gesamtrendite
- 150 $ – 30 $ an Gebühren = 120 $ Gewinn
Die 30 $ an Gebühren stellen 20% der Gesamtrendite dar, ein großer Abzug, der den endgültigen Gewinn erheblich reduziert. Der obige Betrag berücksichtigt auch keine Steuerverbindlichkeiten, die entstehen könnten, wenn die Transaktion außerhalb eines Altersvorsorgekontos erfolgen würde.
Das FDIC-Sicherheitsnetz ist möglicherweise nicht vorhanden
Bei einer Bank gekaufte Geldmittel sind in der Regel von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für bis zu 250.000 USD pro Einlegerversichert. Geldmarktfonds sind jedoch in der Regel nicht staatlich versichert. Dies bedeutet, dass, obwohl Geldmarkt-Investmentfonds immer noch als vergleichsweise sicherer Ort für die Geldanlage angesehen werden können, dennoch ein gewisses Risiko vorhanden ist, das sich alle Anleger bewusst sein sollten. Wenn ein Anleger ein 20.000-Dollar-Geldmarktkonto bei einer Bank unterhält und die Bank in die Knie geht, würde der Anleger durch diesen Versicherungsschutz wahrscheinlich wieder gesund. Umgekehrt, wenn ein Fonds dasselbe tun würde, könnte der Anleger nicht wieder gesund werden – zumindest nicht von der Bundesregierung.
Die brach das Geld– die Aktien fielen unter 1,00 USD – und löste einen Run auf die gesamte Geldmarktbranche aus. Seitdem hat die Branche mit der Securities and Exchange Commission (SEC) zusammengearbeitet, um Stresstests und andere Maßnahmen einzuführen, um die Widerstandsfähigkeit zu erhöhen und einen Teil der Reputationsschäden zu beheben.
Rückgabe kann variieren May
Während Geldmarktfonds im Allgemeinen in Staatspapiere und andere als vergleichsweise sicher geltende Vehikel investieren, können sie auch einige Risiken eingehen, um für ihre Anleger höhere Renditen zu erzielen. Um beispielsweise zu versuchen, einen weiteren Zehntelprozentpunkt der Rendite zu erzielen, kann der Fonds in Anleihen oder Commercial Paper investieren, die ein zusätzliches Risiko beinhalten. Der Punkt ist, dass eine Investition in den höchst rentierlichen Geldmarktfonds angesichts des zusätzlichen Risikos nicht immer die klügste Idee ist. Denken Sie daran, dass die Rendite, die ein Fonds in einem vorherigen Jahr erzielt hat, nicht unbedingt ein Hinweis darauf ist, was er in einem zukünftigen Jahr erzielen kann.
Es ist auch wichtig zu beachten, dass die Alternative zum Geldmarkt in einigen Marktsituationen möglicherweise nicht wünschenswert ist. Wenn Sie beispielsweise Dividenden oder Erlöse aus einem Aktienverkauf direkt an Sie (den Anleger) senden lassen, können Sie möglicherweise nicht die gleiche Rendite erzielen. Darüber hinaus kann die Wiederanlage von Dividenden in Aktien die Renditeprobleme in einem rückläufigen Markt nur verschärfen.
Verpasste Gelegenheit
Im Laufe der Zeit Stammaktien haben etwa 8% bis 10% im Durchschnitt, einschließlich Rezessionsphasen zurückgeführt. Durch die Investition in einen Geldmarkt-Investmentfonds, der oft nur 2 % oder 3 % rentiert, verpassen Anleger möglicherweise eine Chance auf eine bessere Rendite. Dies kann enorme Auswirkungen auf die Fähigkeit eines Einzelnen haben, Wohlstand aufzubauen. (Weitere Informationen finden Sie unter “ CPFXX, SPAXX, VMFXX: Top-Geldmarktfonds der Regierung „)
Die zentralen Thesen
- Geldmarktinvestitionen können sehr vorteilhaft sein, insbesondere wenn Sie einen kurzfristigen, relativ sicheren Ort zum Parken von Bargeld benötigen.
- Einige Nachteile sind geringe Renditen, ein Kaufkraftverlust und dass einige Geldmarktanlagen nicht FDIC-versichert sind.
- Wie bei jeder Anlage machen die oben genannten Vor- und Nachteile einen Geldmarktfonds in einigen Situationen ideal und in anderen potenziell schädlich. Wenn Sie in den Dreißigern sind und beispielsweise Ihre Altersvorsorge in einem Geldmarktfonds halten, machen Sie es wahrscheinlich falsch.