MBA oder CFA: Was ist besser für eine Karriere im Finanzwesen?
Finanzberater, Börsenmakler und Anlageprofis aller Couleur schwimmen in einem Meer von Bezeichnungen und Zertifikaten. Da jeder Titel eine eigene Abkürzung mit drei oder vier Buchstaben enthält, werden die Bezeichnungen als „Alphabetsuppe“ der Anlageberatungsbranche bezeichnet.
Zwei der anstrengendsten, aber finanziell lohnendsten Titel sind der Master of Business Administration, MBA, und der Chartered Financial Analyst, CFA. Ein potenzieller Finanzberater oder jeder, der eine Karriere im Finanz- oder Anlagebereich in Betracht zieht, sollte ihre Unterschiede berücksichtigen.
Sollten Sie Zeit, Ressourcen und Geld in einen MBA oder CFA investieren?
Die zentralen Thesen
- Für Finanzfachleute sind zwei der wichtigsten Qualifikationen der Master of Business Administration (MBA) und der Chartered Financial Analyst (CFA).
- Ein MBA dauert zwei Jahre Vollzeitstudium in einem Programm, das mindestens 100.000 US-Dollar kostet, wobei die Studenten Kurse belegen, die alle Aspekte der Geschäftswelt abdecken, sowie die Möglichkeit, sich auf eine bestimmte Branche zu konzentrieren.
- Ein CFA erfordert mindestens 19 Monate Selbststudium und das Bestehen von drei Prüfungen; Es ist billiger als ein MBA – unter 5.000 US-Dollar – und konzentriert sich insbesondere auf Anlageanalyse, Portfoliostrategie und Asset Allocation.
- Das durchschnittliche Einstiegsgehalt von denen mit MBAs liegt beietwa $ 89.000 , während diejenigen mit einer CFA Bezeichnung könnte eine durchschnittliche Einstiegsgehalt von 94.875 $ sehen.
MBA-Studiengang
Ein MBA dauert zwei Jahre Vollzeitstudium, mit Kursen, die verschiedene Aspekte der Führung eines Unternehmens abdecken. Die Kurse reichen von Personalwesen bis Rechnungswesen, von Marketing und Vertrieb bis hin zu Betriebsführung, Lieferketten und Technologie. Die Studierenden erhalten MBAs in bestimmten Themenbereichen – wie Gesundheitswesen, Kommunikation, Informationssystemtechnik – je nachdem, welches Gebiet sie am meisten interessiert. Diese Abschlüsse betonen immer noch ein breites Wissen über Kerngeschäftskonzepte.
MBA-Kosten und -Belohnung
Einen MBA zu bekommen ist in der Regel teuer. Studenten zahlen nicht nur für zwei Jahre Vollzeit-Graduiertenschule oder deren Teilzeitäquivalent, sondern verpassen während dieser Zeit auch potenzielle Verdienste. Ein zweijähriges MBA-Programm kann bei einer Top-Business-School weit nördlich von 100.000 US-Dollar kosten, ohne Zimmer, Verpflegung, Bücher und Nebenkosten.
Die Höhe der Schulden für MBA-Absolventen beträgt 70.000 US-Dollar oder mehr, und dies sind nur die neuesten Zahlen (2017) vom Dezember 2020.
Berücksichtigen Sie auch die Auswirkungen eines Gehaltsverzichts während der Schulzeit. Finanzielle Hilfen können diese Belastung natürlich etwas reduzieren, und einige Unternehmen übernehmen einen Teil der Ausgaben für Mitarbeiter, die einen MBA anstreben. Die Rendite Ihrer Investition kann sich jedoch lohnen. Einen MBA von einer angesehenen Schule zu erhalten, kann Sie für Arbeitgeber attraktiver machen, da er Tatkraft und Arbeitsmoral demonstriert, ganz zu schweigen von einem soliden Netzwerk. Es bietet lebenslange berufliche Kontakte mit zahlreichen anderen Typ-A-Überfliegern, mit denen Sie eine lange, harte Herausforderung geteilt haben.
Wenn Sie eine Führungsposition in einem großen Unternehmen oder in Bereichen wie Marketing, Beratung, Finanzen oder Investmentbanking anstreben, sollten Sie zumindest einen MBA in Betracht ziehen. Das Gesundheitswesen ist ein weiterer Bereich, in dem das mittlere und obere Management zunehmend mit MBAs besetzt ist, um mit Veränderungen bei der Versicherung, der staatlichen Regulierung und den Standards für die Patientenaktenführung besser umgehen zu können.
Ein MBA ist teurer als ein CFA und erfordert ein Vollzeitstudent, während jemand, der für einen CFA studiert, gleichzeitig einen Vollzeitjob ausüben kann. Der Nachteil besteht jedoch darin, dass ein MBA nach Abschluss oft Ihr Verdienstpotenzial stärker steigert als ein CFA.
Der CFA
Die CFA-Bezeichnung, die erstmals 1962 eingeführt wurde, vermittelt den Absolventen von drei Prüfungen, den sogenannten Charterholdern, spezielle Fähigkeiten wie Anlageanalyse, Portfoliostrategie und Vermögensallokation. Es ist weniger allgemein als ein MBA und bei Investmentprofis sehr begehrt. Aufsichtsbehörden in über 30 Ländern erkennen die Charta als Proxy für die Erfüllung bestimmter Lizenzanforderungen an, so das CFA Institute, das den Test verwaltet und die Zertifizierung vergibt.
Finanziell ist es billiger, eine CFA-Bezeichnung zu erhalten, als einen MBA zu erwerben, da das Programm auf Selbststudium basiert und nicht zum Unterricht geht. Die einzigen erforderlichen Ausgaben sind Prüfungsgebühren. Diese Kosten variieren je nachdem, wie früh Sie sich anmelden, aber die Standardgebühren betragen 700 USD, 1.000 USD und 1.450 USD für die Früh, Standard- und Spätregistrierung für jeden Test zuzüglich einer einmaligen Einschreibegebühr von 450 USD.
CFA ist anstrengend und verlängert sich
Obwohl erschwinglich, ist der Zeitaufwand für den Erwerb eines CFA erheblich. CFA-Prüfungen bestehen aus drei Abschnitten, die jeweils sechs Stunden dauern. Sie müssen jeden Abschnitt passieren, bevor Sie mit dem nächsten fortfahren. Der erste Abschnitt, Level I, wird im Dezember und Juni angeboten, während die Abschnitte II und III nur im Juni angeboten werden.
Das heißt, wenn ein Kandidatjeden Teil im ersten Versuch besteht, ist die Verfolgung des CFA immer noch eine mindestens 19-monatige Reise. In der Tat sagt das CFA Institute, dass die Kandidaten durchschnittlich 300 Stunden für das Studium für jeden Abschnitt aufwenden und dass der durchschnittliche Kandidat vier oder fünf Jahre braucht, um jeden Abschnitt zu bestehen. Die Erfolgsquote für jeden Abschnitt liegt in einem bestimmten Jahr bei etwa 43 %, was den CFA zu einem deranstrengendsten Tests macht, denen Sie wahrscheinlich begegnen werden.
Tatsächlich besteht allgemeiner Konsens darin, dass die CFA-Prüfung schwieriger zu bestehen ist und mehr Lernaufwand erfordert als dieCPA-Prüfung. Und diese Prüfung ist kaum ein Kinderspiel. Forumskommentatoren auf der CPA-Informations- und Überprüfungsseite Andere71, die mit beiden Prüfungen vertraut sind, sehen im Allgemeinen das CFA als die größere Herausforderung an, die mehr Studienzeit erfordert. Sie weisen jedoch darauf hin, dass die CFA-Prüfung Prüfungsprobleme umfasst, und diejenigen mit einem Buchhaltungshintergrund haben einen Vorteil bei der Ablegung.
Einige sehr motivierte Personen erhalten sowohl einen MBA- als auch einen CFA-Abschluss, wodurch sie sowohl in den allgemeinen als auch in den spezifischeren Aspekten des Geschäfts, Vermögens- und Portfoliomanagements geschult werden.
Wer bekommt einen CFA?
Payscale beziffert das nationale Durchschnittsgehalt für einen CFA laut seinen Umfragen auf 92.000 US-Dollar. Welche Art von Fachleuten könnten Research-Analysten und solche, die später Portfoliomanager werden könnten“, sagt Stephen Horan, Ph. D., CFA, CIPM, Managing Director und Co-Lead für die Ausbildung am CFA Institute. „Die Charta ist jedoch ein generalistischer Investitionsnachweis. Es ist zunehmend eine nützliche Ressource für eine Vielzahl von Karrieren, wie Händler, Makler, Akademiker, Risikomanager, Aufsichtsbehörden und Geschäftsführer. Diese nicht-traditionellen Rollen sind die größte Einzelkategorie von Charterinhabern.“ Einige motivierte Personen verfolgen sowohl MBAs als auch CFAs.
„Ein MBA und das CFA-Programm ergänzen sich in vielerlei Hinsicht“, stellt Horan fest. „Traditionelle MBA-Programme sind breiter angelegt als das CFA-Programm und decken Themen wie Management, Marketing und Strategie ab, während das CFA-Programm das Investmentmanagement tiefer abdeckt als typische MBA-Programme“, fügt Horan hinzu.
Die meisten MBA-Programme lehren Prinzipien des Finanzwesens, insbesondere der
Unternehmensfinanzierung, gehen jedoch nicht tief in komplexe Themen wie derivative Wertpapiere, Absicherungsstrategien, Portfoliomanagement und Vermögensplanung ein. Das CFA-Programm synthetisiert Anwendungen in diesen Bereichen, so Horan.
Sowohl ein MBA als auch ein CFA zu haben, sei besonders wertvoll für Positionen im Portfolio- und Unternehmensmanagement, fügte Horan hinzu. Laut Horan arbeiten Charterinhaber zunehmend in Corporate-Finance-Positionen, die natürlich von MBAs besetzt würden. Das Durchschnittsalter eines CFA-Programmkandidaten liegt bei etwa 28 Jahren, jedoch treten jüngere Schüler heutzutage häufig im letzten Schuljahr oder kurz danach in das Programm ein. Einige Graduiertenschulen unterrichten das CFA-Programm im Rahmen ihrer MBA-Studiengänge, sodass die Studenten fast gleichzeitig sowohl einen Abschluss erwerben als auch sich auf die Zertifizierung vorbereiten können.
Die Quintessenz
Sowohl ein MBA als auch ein CFA zu haben, sei besonders wertvoll für Positionen im Portfolio- und Unternehmensmanagement, fügte Horan hinzu. Laut Horan arbeiten Charter-Inhaber zunehmend in Corporate-Finance-Positionen, die natürlich von MBAs besetzt würden. Das Durchschnittsalter eines CFA-Programmkandidaten liegt bei etwa 28 Jahren. Heutzutage treten jüngere Schüler häufig in ihrem letzten Schuljahr oder kurz danach in das Programm ein.
Einige Graduiertenschulen unterrichten das CFA-Programm im Rahmen ihrer MBA-Studiengänge, sodass die Studenten fast gleichzeitig sowohl einen Abschluss erwerben als auch sich auf die Zertifizierung vorbereiten können.
Am Ende sind sowohl der MBA als auch der CFA wertvoll. Der CFA ist jedoch bei professionellen Anlegern, die bei Vermögensverwaltern und registrierten Anlageberatern arbeiten, sehr begehrt.