Verlustabzugsregel (LDR)
Was bedeutet die Verlustverhinderungsregel?
Die Verlustabzugsregel ist eine vom IRS geschaffene Regel, die verhindert, dass eine konsolidierte Gruppe oder ein Unternehmenskonglomerat im Namen ihrer Tochtergesellschaften eine einzige Steuererklärung einreicht, um einen Steuerabzug für Verluste auf den Wert der Aktien der Tochtergesellschaft geltend zu machen.
Die IRS erstellt diese Regel in den 1990er Jahren, dass Unternehmen gezahlten Steuern auf sie machen Kapitalgewinne werden beansprucht zweimal als Steuerabzug, während sie von dem Verlust zu verhindern. Diese Praxis wurde als doppelter Verlust bezeichnet.
Beispielsweise kann ein Unternehmen einen Nettogewinn von 1 Million US-Dollar pro Jahr erzielen. Wenn diese Gesellschaft eine kleinere Gesellschaft als Tochtergesellschaft erwirbt und diese Tochtergesellschaft in diesem Jahr mit einem Verlust von 200.000 US-Dollar arbeitet, kann die Gesellschaft an der Spitze keine Steuererklärung einreichen, die diese Tochtergesellschaft und ihren Verlust enthält, um den Nettogewinn des Unternehmens auf 800.000 US-Dollar senken.
Verstehen der Verlustabzugsregel (LDR)
Die Verlustabzugsregel wurde 1995 im Rahmen einer Überarbeitung durch den IRS geändert. Mit der Neufassung der Regel wurden eine Reihe von versicherungstechnischen Rückstellungen und Beispiele im Zusammenhang mit den aktienbasierten Effekten der Wertberichtigung eliminiert.
Ein wichtiger Gerichtsfall in der Geschichte der Verlustverweigerungsregel war Rite Aid Corp gegen die Vereinigten Staaten. In diesem Fall lehnte das Bundesberufungsgericht die doppelte Verlustkomponente des IRS der Verlustabzugsregel ab. Dies war ein wichtiger Präzedenzfall für die Zukunft von Unternehmen.
Rite Aid Corporation gegen Vereinigte Staaten
Rite Aid, eine große Apothekenkette, erwarb 1984 80 Prozent der Buchhandlungskette Penn Encore. 1988 kaufte Rite Aid den Rest der Aktien von Penn Encore. Von 1984 bis 1994 nahm Rite Aid Penn Encore bei der Einreichung von konsolidierten Steuererklärungen in seine Gruppe der verbundenen Unternehmen auf.
In diesen Jahren verzeichnete Penn Encore ein Wachstum, erzielte jedoch nur einen geringen Gewinn. Der Nettogewinn des Unternehmens ging im Laufe der Zeit zurück, was letztendlich zu einem Verlust von 5,2 Millionen US-Dollar führte. 1994 verkaufte Rite Aid Penn Encore an ein anderes, unabhängiges Unternehmen. Bei dieser Gesellschaft handelte es sich um die CMI Holding Corp. Aus steuerlichen Gründen weigerte sich CMI dann, die Transaktion als Erwerb von Vermögenswerten anzuerkennen, da Penn Encore mit Verlust gearbeitet hatte.
Rite Aid meldete einen Verlust beim Verkauf von Penn Encore. Nach den damaligen Regeln durfte Rite Aid seinen Verlust aus dem Verkauf von Penn Encore abziehen. Eine andere Verordnung sah jedoch eine Begrenzung des gemeldeten Verlusts auf der Grundlage des doppelten Verlustfaktors der Tochtergesellschaft vor. Im Wesentlichen war es beiden Parteien untersagt, einen Verlust zu melden, der den durch die Transaktion berechneten tatsächlichen Verlust übersteigen würde.