Liquidierende Dividende
Was ist eine Liquidationsdividende?
Eine Liquidationsdividende ist eine Art von Zahlung, die eine Kapitalgesellschaft während einer Teil- oder Vollliquidation an ihre Aktionäre leistet. Diese Ausschüttungsform erfolgt im Wesentlichen aus der Kapitalbasis der Gesellschaft. Als Kapitalrückzahlung ist diese Ausschüttung für Aktionäre in der Regel nicht steuerpflichtig. Eine liquidierende Dividende unterscheidet sich von regulären Dividenden, die aus dem Betriebsgewinn oder den Gewinnrücklagen des Unternehmens ausgeschüttet werden.
Eine Liquidationsdividende wird auch als Liquidationsausschüttung bezeichnet.
AUFTEILUNG Liquidationsdividende
Eine Liquidationsdividende kann in einer oder mehreren Raten ausgezahlt werden. In den Vereinigten Staaten stellt ein Unternehmen, das Liquidationsdividenden auszahlt, allen seinen Aktionären ein Formular 1099-DIV aus, in dem der Betrag der Ausschüttung angegeben ist.
Trotz gewisser Steuervorteile stellen Anleger, die Liquidationsdividenden erhalten, häufig fest, dass diese ihre anfängliche Investition immer noch nicht decken, da sich die fundamentale Qualität des Unternehmens verschlechtert hat.
Liquidation von Dividenden und traditionellen Dividenden
Im Allgemeinen hat ein Verkäufer bei regelmäßigen Dividenden am und nach dem Ex-Dividende-Datum noch Anspruch auf die Auszahlung, auch wenn er diese bereits an einen Käufer verkauft hat. Im Wesentlichen erhält eine Person, die das Wertpapier am Ex-Dividende-Tag besitzt, die Ausschüttung, unabhängig davon, wer die Aktie derzeit hält. Das Ex-Dividende-Datum wird in der Regel auf zwei Geschäftstage vor dem Nachweisstichtag festgelegt. Dies ist auf das T+3-System zur Abwicklung der Finanzmärkte zurückzuführen, das derzeit in Nordamerika verwendet wird.
Bei einer regulären Dividende ist das Datum der Erklärung oder Bekanntgabe der Tag, an dem der Vorstand eines Unternehmens eine Ausschüttung ankündigt. Das Zahlungsdatum ist, wenn das Unternehmen die Dividendenschecks offiziell verschickt oder sie den Anlegerkonten gutschreibt.
Liquidationsdividende und Liquidationspräferenz
Zusätzlich zu einer Liquidationsdividende haben Unternehmen eine festgelegte Reihenfolge, in der sie ihre Eigentümer im Falle einer Liquidation zurückzahlen müssen. Eine Liquidation kann unter anderem erfolgen, wenn ein Unternehmen zahlungsunfähig ist und seine Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht begleichen kann. Bei Beendigung des Unternehmensbetriebs gehen die verbleibenden Vermögenswerte an die bestehenden Gläubiger und Aktionäre. Jede dieser Parteien hat eine Priorität in der Reihenfolge der Ansprüche auf das Gesellschaftsvermögen. Die vorrangigsten Forderungen gehören besicherten Gläubigern, gefolgt von unbesicherten Gläubigern, einschließlich Anleihegläubigern, der Regierung (wenn das Unternehmen Steuern schuldet) und Arbeitnehmern (wenn das Unternehmen ihnen unbezahlte Löhne oder andere Verpflichtungen schuldet). Vorzugs- und Stammaktionäre erhalten jeweils verbleibende Vermögenswerte.