Zinsobergrenze
Was ist eine Zinsobergrenze?
Eine Zinsobergrenze ist der maximal zulässige Zinssatz für eine bestimmte Transaktion. Es ist das Gegenteil einer Zinsuntergrenze.
Finanztransaktionen enthalten häufig eine Zinsobergrenze als Teil ihrer vertraglichen Bestimmungen. Beispielsweise werden sie häufig in Hypothekenvereinbarungen mit variablem Zinssatz (ARMs) verwendet.
Die zentralen Thesen
- Eine Zinsobergrenze ist eine vertragliche Bestimmung, die den für diese Transaktion maximal zulässigen Zinssatz festlegt.
- Sie werden häufig in variabel verzinslichen Krediten wie ARMs verwendet.
- Zusammen mit ähnlichen Maßnahmen, wie z. B. gedeckelten Erhöhungsrückstellungen, sollen Zinsobergrenzen die Kreditnehmer vor Zinsrisiken schützen. Sie können jedoch auch Kreditgebern zugutekommen, indem sie das Risiko verringern, dass Kreditnehmer mit ihren Krediten ausfallen.
Zinsobergrenzen verstehen
Eine Zinsobergrenze, auch Zinsobergrenze genannt, ist der maximale Zinssatz, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer bei der Aushandlung eines Kredits berechnen kann. Zinsobergrenzen sind seit Jahrtausenden Teil des Handels, wo sie traditionell dazu dienten, Kreditnehmer vor räuberischen Kreditvergabepraktiken zu schützen.
In jüngster Zeit werden jedoch häufig Zinsobergrenzen zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos eingesetzt. Das heißt, um die Kreditnehmer vor dem Risiko zu schützen, dass die Zinssätze während der Laufzeit eines bestimmten Vertrags erheblich steigen.
Wuchergesetze haben alte Ursprünge und existieren in jeder wichtigen religiösen Tradition; Die US-Wuchergesetze basieren auf dem englischen Modell und sollen missbräuchliche Kreditvergabepraktiken einschränken.
Neben der Vorgabe eines maximalen Zinsniveaus können variabel verzinste Kredite auch Bedingungen dafür enthalten, wie schnell die Zinsen auf dieses maximale Niveau ansteigen können. Oftmals werden diese sogenannten „ Capped-Addition “-Rückstellungen in etwa auf die Inflationsrate festgesetzt, die heute bei etwa 2 % liegt.
Generell sind Zinsobergrenzen und Rückstellungen für begrenzte Erhöhungen für Kreditnehmer besonders vorteilhaft, wenn die Zinssätze insgesamt steigen. Denn wird ein Höchstzinssatz erreicht, bevor ein Kredit ausläuft, kann es sein, dass der Kreditnehmer über einen längeren Zeitraum unter dem marktüblichen Zinssatz zahlen kann. Dies verursacht Opportunitätskosten für die Bank, da sie ohne die Zinsobergrenze ihr Geld zu dem neueren und höheren Zinssatz an einen neuen Kreditnehmer leihen könnte.
In den Vereinigten Staaten sowie in mehreren anderen Ländern weltweit gibt es verschiedene Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Zinsobergrenzen. Ein gängiges Beispiel sind Wuchergesetze, die die gesetzlich zulässigen Höchstzinssätze festlegen. In der Regel bewegen sich diese Zinssätze um 35%, obwohl es für einige Kreditgeber Ausnahmen gibt, beispielsweise für diejenigen, die sich auf Zahltagdarlehen spezialisiert haben.
Praxisbeispiel für eine Zinsobergrenze
Betrachten Sie zur Veranschaulichung den Fall eines ARM. Ein Kreditnehmer kann durchaus in der Lage sein, einen ARM zu den zum Zeitpunkt der Hypothekenverhandlung geltenden Zinssätzen zu bedienen. Steigen die Zinssätze jedoch während der Laufzeit der Hypothek unbegrenzt weiter, werden die meisten Kreditnehmer den Kredit irgendwann nicht mehr bedienen können. Um sich davor zu schützen, enthalten ARM-Verträge häufig Zinsobergrenzen, die sicherstellen, dass der für den Kredit verwendete Zinssatz während der Hypothekenlaufzeit nicht über ein bestimmtes Niveau ansteigen kann.
Diese Rückstellung ist in vielerlei Hinsicht ein Vorteil für beide Seiten: Neben der Reduzierung des Zinsrisikos des Kreditnehmers reduziert sie auch das Risiko eines Kreditausfalls des Kreditnehmers und damit das Risiko des Kreditgebers.