Head-Fake-Handel

Was ist ein Head-Fake-Handel?

Ein Head-Fake-Trade ist, wenn sich der Preis eines Wertpapiers in eine Richtung bewegt, dann aber den Kurs umkehrt und sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Der Head-Fake-Trade hat seinen Namen von einer Taktik, die üblicherweise von einem Basketball- oder Fußballspieler angewendet wird, um den Gegner abzuwerfen, indem er mit dem Kopf vorgibt, sich in eine Richtung zu bewegen, sich dann aber in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen. Der Head-Fake-Handel findet am häufigsten an wichtigen Breakout Punkten statt, z. B. bei wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oder bei genau beobachteten gleitenden Durchschnitten wie dem einfachen gleitenden 50-Tage- oder 200-Tage- Durchschnitt (SMA).

Einen Head-Fake-Handel verstehen

Betrachten wir eine Situation, in der ein großer Marktindex neue Höchststände unter sich verschlechternden wirtschaftlichen Fundamentaldaten gemacht hat. Händler, die versuchen, den Index zu verkaufen, werden wichtige technische Niveaus genau überwachen, um zu beurteilen, ob der Anstieg allmählich zusammenbricht. Angenommen, der Indexvorschub bleibt stehen und beginnt nach unten zu driften und unter einem wichtigen kurzfristigen gleitenden Durchschnitt zu handeln. Die Bären könnten an diesem Punkt einrasten, basierend auf ihrer Handelsansicht, dass der Indexrückgang begonnen hat, aber wenn der Index anschließend seinen Kurs umkehrt und höher steigt, wäre dies ein klassischer Head-Fake-Handel.

Contrarians versuchen oft, von Head-Fake-Trades zu profitieren, da ihre Handelsphilosophie die Bereitschaft beinhaltet, sich gegen die Masse zu stellen. Sie argumentieren, dass Devisenmarkt, der keine zentralisierte Regulierungsbehörde hat.

Händler und Investoren, die auf einen Head-Fake-Trade hereinfallen, können erhebliche Verluste erleiden, da sie häufig vor dem Beginn eines großen Trends in die entgegengesetzte Richtung auftreten. Die Einhaltung strenger Stop-Loss-Grenzwerte hilft in solchen Fällen, das Risiko zu minimieren.

Der Head-Fake-Handel und Ausbrüche

Auf einen anfänglichen Ausbruch folgt normalerweise ein gewisses Maß an Rückzug. Wenn der Preis auf das ursprüngliche Ausbruchsniveau oder etwas weiter zurückkehrt, muss der Händler entscheiden, ob der Pullback der Beginn einer Kopffälschung ist – ein falscher Ausbruch – oder ob er vorübergehend ist, und der Markt wird sich bald in Richtung des Ausbruchs fortsetzen ausbrechen. Im letzteren Fall kann der Pullback eine weitere Gelegenheit bieten, eine Breakout-Bewegung einzugeben.

Flash Crash Head-Fake-Handel

Der im März 2009 begonnene Rekordbullenmarkt hat in den letzten zehn Jahren viele Head-Fake-Trades hervorgebracht. Das vielleicht bekannteste Beispiel war der “ Flash Crash “ vom 6. Mai 2010, bei dem der Dow Jones Industrial Average (DJIA) im Intraday-Handel innerhalb weniger Minuten fast 1.000 Punkte einbrach, bevor er den größten Teil dieses Verlusts durch die schließen. Händler, die langfristige bärische Wetten auf US-Aktienindizes abgeschlossen hatten, basierend auf der Ansicht, dass der „Flash Crash“ einen neuen Bärenmarkt darstellte, litten unter dem Schmerz, dass diese Indizes in den folgenden Jahren weiterhin Höchststände erreichten.

Praktisches Beispiel für den Head-Fake-Handel

Der Aktienkurs von PayPal Holdings Inc. führte am 3. Juni 2019 einen Head-Fake-Handel mit Lehrbüchern durch, der sowohl unter dem 50-Tage-SMA als auch unter dem Tief vom 13. Mai lag – ein wichtiger Unterstützungsbereich. Der Aktienkurs stieg am folgenden Handelstag um 3%, um wieder über dem Unterstützungsbereich zu schließen, was den ersten Hinweis auf einen möglichen Head-Fake-Handel gab. Die PayPal-Aktien legten in den folgenden Handelssitzungen weiter zu, wobei der Head-Fake-Handel am 10. Juni bestätigte, als der Kurs über dem vorherigen Swing-Hoch schloss.