Diffusionsindex
Was ist ein Diffusionsindex?
Ein Diffusionsindex wird in der technischen Analyse verwendet und misst die Anzahl der Aktien, die im Kurs gestiegen sind oder eine positive Dynamik aufweisen. Es ist nützlich, um die zugrunde liegende Stärke des Aktienmarktes insgesamt zu bestimmen, da viele steigende Aktien einen starken Markt zeigen, während weniger (weniger) steigende Aktien einen schwächeren Markt zeigen. An der Börse wird der Diffusionsindex normalerweise von Tag zu Tag gemessen. Aufstrebende Aktien sind diejenigen, die sich gegenüber dem vorherigen Schlusskurs gestiegen sind.
Ein Diffusionsindex bezieht sich auch darauf, wie viele Konjunkturindikatoren (BCI) sich zusammen bewegen. Dies ist nützlich, um die Stärke der Wirtschaft zu beurteilen. „Diffusionsindex“ ist ein allgemeiner Begriff, der in anderen Bereichen der Statistik oder Finanzen verwendet werden kann, um zu bewerten, wie viele Komponenten einer Gruppe sich nach oben oder unten bewegen.
Die zentralen Thesen
- Ein Diffusionsindex bezieht sich auf die gemeinsame Tendenz innerhalb einer Gruppe von Zahlen oder Statistiken.
- Auf dem Aktienmarkt bedeutet ein steigender Diffusionsindex, dass eine zunehmende Anzahl von Aktien nach oben steigt, was für Aktienindizes positiv ist, die sich nach oben bewegen.
- Ein sinkender Diffusionsindex zeigt, dass sich weniger Aktien nach oben bewegen, was darauf hindeutet, dass der Kaufdruck nachlässt und/oder der Verkaufsdruck auf den Aktienindex zunimmt.
- Der Diffusionsindex kann verwendet werden, um Divergenzen zu erkennen, die eine Stärke oder Schwäche signalisieren könnten, die bei alleiniger Betrachtung des Aktienindex nicht sichtbar ist.
Diffusionsindexformel
Den Diffusionsindex verstehen
Der Diffusionsindex, auch als Vorwärts- / Rückgangsindex bekannt, ist eines von vielen verschiedenen Prognosewerkzeugen, mit denen technische Analysten signalisieren, wann der Markt bullisch oder bärisch ist. Der Diffusionsindex ist ein Breitenindikator. Breitenindikatoren messen, wie viele Aktien an einem Anstieg oder Fall des Aktienmarktes teilnehmen.
Wenn der Diffusionsindex zusammen mit einem Aktienindex steigt, bestätigt dies im Allgemeinen, dass der Aufwärtstrend innerhalb des Aktienindex stark ist, da sich immer mehr Aktien nach oben bewegen.
Wenn der Diffusionsindex zu fallen beginnt, während der Aktienindex noch steigt, wird dies als bärische Divergenz bezeichnet. Dies bedeutet, dass weniger Aktien am Anstieg des Aktienindex teilnehmen, was ein Warnzeichen dafür ist, dass der Aktienindex irgendwann sinken könnte.
Wenn der Diffusionsindex fällt, während der Aktienindex fällt, hilft dies, den Abwärtstrend zu bestätigen. Dies bedeutet, dass weniger Aktien steigen, was sinnvoll ist, da der Aktienindex sinkt (und die Aktien innerhalb des Aktienindex sinken).
Wenn der Aktienindex fällt und der Diffusionsindex zu steigen beginnt, wird dies als bullische Divergenz bezeichnet. Dies bedeutet, dass mehr Aktien zu steigen beginnen, was bedeutet, dass der Aktienindex bald steigen könnte.
Auf dem Aktienmarkt bezieht sich ein Diffusionsindex darauf, ob mehr Aktien in einem Index wie dem S&P 500 fallen oder fallen.
Besondere Überlegungen
Der Diffusionsindex kann auch einem Ökonomen oder Händler helfen, die BCIs genauer zu interpretieren. Diese Gruppe von Indikatoren wird zur Bewertung der Wirtschaft verwendet. Da es mehrere Indikatoren gibt, die alle unterschiedliche Aussagen treffen können, hilft es, einen Diffusionsindex zu erstellen, um zu sehen, ob die Mehrheit der Indikatoren auf eine sich verbessernde oder eine sich verschlechternde Wirtschaft hindeutet.
Diese Art von Diffusionsindex wird anders berechnet und oft in Prozent ausgedrückt. Steigende Indikatoren erhalten einen Wert von eins, unveränderte Indikatoren einen Wert von 0,5 und fallende Indikatoren einen Wert von null. Angenommen, wir erhalten von 10 Indikatoren eine Punktzahl von 7,5. Teilen Sie das durch die Anzahl der Indikatoren (in diesem Fall 10) und multiplizieren Sie es dann mit 100, um einen Prozentsatz zu erhalten. In diesem Fall signalisieren 75% der Indikatoren eine zunehmende Wirtschaftstätigkeit.
Diffusionsindex vs. Tick-Index
Ein Diffusionsindex misst, wie viele Aktien sich in einem Index entwickeln, normalerweise in einem täglichen Zeitrahmen. Mit anderen Worten, es misst, wie viele Aktien seit dem Ende der vorherigen Sitzung gestiegen sind. Der Tick-Index ist ein kürzerfristiger Breitenindikator, da er misst, wie viele Aktien einen Aufwärts gegenüber einem Abwärtstrend hatten. Ein Aufwärtstick ist ein gehandelter Preis, der höher als der letzte ist, und ein Abwärtstick ist ein niedriger gehandelter Preis als der letzte.
Der Diffusionsindex kann Analysten dabei helfen, festzustellen, ob der Gesamtmarkt eher bärisch oder zinsbullisch ist, aber auf der anderen Seite ist er tendenziell weniger effektiv, wenn man die Richtung des Nasdaq und verwandter Indizes betrachtet, da diese Indizes eine größere Anzahl kleinerer, riskantere, spekulativere Aktien als stabilere NYSE-Aktien.
Einschränkung der Verwendung eines Diffusionsindex
Für den Aktienmarkt funktioniert ein Diffusionsindex manchmal nicht so gut auf Nasdaq bezogene Indizes. Dies liegt daran, dass kleine spekulative Nasdaq-Aktien anfälliger für Insolvenzen oder Delisting sind als NYSE-Aktien. Während die derzeit börsennotierten Nasdaq-Aktien steigen können, ziehen daher alle diese nicht börsennotierten Aktien den kumulativen Diffusionsindex weiter nach unten. Daher kann der Diffusionsindex in bestimmten Zeiträumen für lange Zeit sinken, selbst wenn die Nasdaq-Indizes steigen.
Die Divergenz des Diffusionsindex ist ein schlechtes Handels- Timing Signal. Eine Divergenz kann länger dauern, als viele Trader erwarten, was bedeutet, dass es möglicherweise nicht ratsam ist, auf Divergenz zu handeln, sobald sie entdeckt wird. Es ist besser, auf den Preis zu warten, um die Divergenz zu bestätigen. Wenn sich beispielsweise eine bullische Divergenz bildet, kaufen Sie nicht sofort. Warten Sie, bis der Aktienindex zu steigen beginnt, bevor Sie kaufen.
Bei der Anwendung eines Diffusionsindex auf andere Datengruppen, wie z. B. die BCIs, ist zu beachten, dass nicht alle Datenpunkte innerhalb der Gruppe von gleicher Bedeutung sein können. Ein schnell ansteigender Indikator erhält nur einen Punktwert von eins, während ein mittelmäßiger Anstieg ebenfalls einen Wert von eins erhält. Der Diffusionsindex kann die Daten zu stark vereinfachen. Ein Blick auf die einzelnen Indikatoren und deren Aussage sowie den Verbreitungsindex ist daher weiterhin sinnvoll.