DeMarker-Indikator

Was ist der DeMarker-Indikator?

Der DeMarker (oder DeMark) Indikator, auch bekannt unter der Abkürzung „DeM“, ist ein technisches Analysetool, das die jüngsten Höchst- und Mindestpreise mit dem entsprechenden Preis der Vorperiode vergleicht, um die Nachfrage des Basiswerts zu messen. Aus diesem Vergleich soll die Richtungsentwicklung des Marktes beurteilt werden.

Er gehört zur Familie der Oszillatoren technischer Indikatoren und basiert auf Prinzipien, die vom technischen Analysten Thomas DeMark gefördert werden.

Den DeMarker-Indikator verstehen

Der DeMarker-Indikator hilft Händlern zu bestimmen, wann sie in einen Markt eintreten oder einen Vermögenswert kaufen oder verkaufen sollten, um von wahrscheinlich bevorstehenden Preistrends zu profitieren. Es wird als „Frühindikator“ angesehen, da es eine bevorstehende Änderung der Preisentwicklung signalisiert. Dieser Indikator wird oft in Kombination mit anderen Signalen verwendet und wird im Allgemeinen verwendet, um die Preiserschöpfung zu bestimmen, Markthochs und -tiefs zu identifizieren und das Risikoniveau zu bewerten. Obwohl der DeMarker-Indikator ursprünglich unter Berücksichtigung der täglichen Preisbalken erstellt wurde, kann er auf jeden Zeitrahmen angewendet werden, da er auf relativen Preisdaten basiert.

Im Gegensatz zum Relative Strength Index (RSI), der vielleicht der bekannteste Oszillator ist, konzentriert sich der DeMarker-Indikator eher auf die Hochs und Tiefs innerhalb der Periode als auf die Schlusskurse. Einer seiner Hauptvorteile besteht darin, dass er wie der RSI weniger anfällig für Verzerrungen ist, wie sie in Indikatoren wie der Rate of Change (ROC) zu sehen sind, bei denen erratische Preisbewegungen zu Beginn des Analysefensters zu plötzlichen Verschiebungen der Momentumlinie, auch wenn sich der aktuelle Preis kaum verändert hat.

DeMarker-Indikator-Handelsstrategie

Der DeMarker-Indikator besteht aus einer einzigen fluktuierenden Kurve und verwendet keine geglätteten Daten. Der Standardzeitraum für die Berechnung des Indikators beträgt 14 Perioden, und mit zunehmender Anzahl von Perioden wird die Indikatorkurve glatter. Umgekehrt wird die Kurve mit einer kleineren Anzahl von Perioden reaktionsschneller.

Dieser Oszillator ist zwischen Werten von Null und Eins begrenzt und hat einen Basiswert von 0,5, obwohl einige Varianten des Indikators eine Skala von 100 bis -100 haben. Der Indikator weist normalerweise Linien auf, die sowohl bei 0,30 als auch bei 0,70 als Warnsignale für eine bevorstehende Preisumkehr gezogen werden. Werte, die beide Grenzen überschreiten, gelten als riskanter und volatiler, während Werte innerhalb dieser Grenzen als risikoarm gelten. Im Allgemeinen weisen Werte über 0,60 auf eine geringere Volatilität und ein geringeres Risiko hin, während ein Wert unter 0,40 ein Zeichen dafür ist, dass das Risiko steigt. Überkaufte und überverkaufte Bedingungen werden wahrscheinlich unmittelbar bevorstehen, wenn die Kurve diese Grenzlinien überschreitet.

Die Gültigkeit von DeMarker-Indikatoren

DeMarker-Indikatoren sind ein beliebtes Instrument, mit dem technische Händler den Markt zeitlich festlegen. Die Gründe für die Verwendung dieser Indikatoren sind jedoch nicht ganz klar, und die Auswahl ihrer Parameter wird häufig nicht durch Daten motiviert oder unterstützt. Eine kürzlich durchgeführte Studie hat verschiedene DeM-Strategien zu den Marktdaten von Warenterminkontrakten getestet, um zu sehen, ob sie gültige Instrumente für das Timing des Marktes sind. Die erste Schlussfolgerung aus dieser Untersuchung ist, dass die Anzahl der Signale, die die DeM-Indikatoren erzeugen, gering ist und selten auftritt. Im Vergleich zu einer einfachen Buy-and-Hold-Strategie zeigen ihre Ergebnisse, dass es in den meisten Fällen eine begrenzte Bandbreite an Haltetagen gibt, für die die Indikatoren Vorhersagekraft haben.

Obwohl DeM als Methode zur Zeitmessung von Trendumkehrungen beworben wird, hielten in mehreren Fällen große Kursbewegungen, die einem Signal folgten, die Richtung des bestehenden Trends bei. „Diese Ergebnisse widersprechen dem Design des Indikators und erschweren es, die wirtschaftlichen Gründe dahinter zu erfassen, die als offensichtlich angenommen werden“, so die Autoren des Papiers.

Aus diesem Grund sollte der DeM-Indikator nicht allein verwendet werden und kann in Kombination mit anderen technischen Indikatoren effektiver sein, um die von ihm erzeugten Signale zu bestätigen oder zu widerlegen.