Tageslichtüberziehung
Was ist Tageslichtüberziehung?
Ein Tagesüberziehungskredit tritt auf, wenn eine Bank mehr Geld abhebt, als sie auf ihrem Federal-Reserve-Konto hat, um eine Zahlung zu leisten; der Überziehungskredit muss bis zum Ende des Geschäftstages beglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Bei einem Tagesüberziehungskredit überweist eine Bank an einem Tag netto mehr, als sie in ihren Rücklagen hat, eine Maßnahme, die ergriffen wird, weil sie eine Zahlung leisten muss.
- Üblicherweise gleichen Banken Reserveungleichgewichte auf dem Tagesgeldmarkt aus, aber während der normalen Geschäftszeiten kommt es zu einer Tagesüberziehung.
- Einige Banken dürfen von der Federal Reserve Überziehungskredite aufnehmen, vorausgesetzt, dass eingehende Zahlungen es ihnen ermöglichen, die Gelder bis zum Tagesende zurückzuzahlen.
- Die Finanzlage einer Bank entscheidet darüber, ob die Federal Reserve überhaupt Überziehungskredite erlaubt, geschweige denn in welcher Höhe.
Tageslichtüberziehung verstehen
Die Federal Reserve Banks betreiben Fedwire, ein Zahlungssystem, das die Fondsabwicklung zwischen Tausenden von Banken ermöglicht. Einige dieser Banken dürfen ihre Konten unter der Voraussetzung überziehen, dass eingehende Zahlungen es ihnen ermöglichen, die Gelder bis zum Ende des Tages wieder aufzufüllen. Diese Überziehungen werden als Intraday- oder Daylight-Überziehungen bezeichnet.
Die Fed weist je nach Finanzlage einer Bank unterschiedliche Tageslicht-Überziehungslimits zu. Einige Banken dürfen ihre Konten überhaupt nicht überziehen, während andere um 187,5 % ihrer Kapitalkennzahlen überziehen können, eine Kennzahl, die die Fed verwendet, um die Fähigkeit einer Bank zu analysieren, risikobasierte Kapitalstandards zu erfüllen.
Banken werden für Tagesüberziehungen in Rechnung gestellt, um sie davon abzuhalten, sich übermäßig auf solche Schutzmaßnahmen zu verlassen. Überziehungskredite tragen zwar dazu bei, die Liquidität und Effizienz des Finanzsystems zu erhöhen, können aber auch potenziell ein systemisches Risiko darstellen. Das Risiko besteht darin, dass zu viele Banken gleichzeitig ihre Konten überziehen, was den Geldfluss durch das Finanzsystem und die Wirtschaft beeinträchtigen würde. Wenn eine Bank zu viele Überziehungskredite erhält, kann die Federal Reserve eingreifen und zusätzliche Aufsicht auferlegen.
Normalerweise warten Banken bis zum Geschäftsschluss, um Reserveungleichgewichte auszugleichen. Kreditfazilitäten ermöglichen Finanzinstituten den Zugang zu Mitteln, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen, indem sie den Markt für Tageskredite nutzen. Zentralbanken können auch Kreditfazilitäten nutzen, um die Liquidität über längere Zeiträume zu erhöhen. Sie erreichen dies in der Regel durch den Einsatz von Terminauktionseinrichtungen.
Die Federal Reserve erhebt eine Gebühr, wenn eine Bank einen Tagesüberziehungskredit erhält, um Banken davon abzuhalten, zu oft solche Maßnahmen zu ergreifen.
Beispiel für eine Tageslichtüberziehung
Hypothetisch könnte die Bank ABC über 250 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten verfügen, wobei die Federal Reserve verlangt, dass die Bank 10 % oder 25 Millionen US-Dollar an Reserven behält. An einem bestimmten Tag muss die Bank jedoch möglicherweise 30 Millionen US-Dollar von ihren verschiedenen Konten überweisen. Wenn sie diesen Betrag überweist, hat sie einen Überziehungskredit in Höhe von 5 Millionen US-Dollar geschaffen, den sie bis zum Ende des Tages durch Kreditaufnahme bei der Federal Reserve gegen eine Gebühr decken muss.
Tageslichtüberziehung für Einzelpersonen
Bankkunden werden zudem häufig persönliche „Tagesüberziehungskredite“ eingeräumt, meist ohne Gebühr. Wenn ein Kunde im Laufe eines Tages nicht genügend Guthaben auf seinem Konto hat, um eine Belastung zu decken, lassen einige Banken die Belastung trotzdem zu. Vorausgesetzt, dass die Mittel bis zum Ende des Tages ersetzt werden, fallen in der Regel keine Gebühren an. Wenn das Geld nicht ersetzt wird, erhebt die Bank eine Überziehungsgebühr, oft etwa 30 USD pro Transaktion.