Kommutierungsvereinbarung
Was ist ein Kommutierungsvertrag?
Ein Kommutierungsvertrag ist ein Rückversicherungsvertrag, in dem sich der Rückversicherer und das Zedentenunternehmen auf die Bedingungen einigen, unter denen alle Verpflichtungen für beide Vertragsparteien erfüllt werden.
Ein Kommutierungsvertrag beinhaltet die Methoden zur Bewertung von Ansprüchen oder ausstehenden Gebühren und wie allfällige Restverluste oder Prämien zu zahlen sind.
Grundlegendes zu Kommutierungsvereinbarungen
Versicherungsunternehmen nutzen Rückversicherungen, um ihr Gesamtrisiko im Austausch gegen einen Teil der Prämie zu reduzieren. Für die abgetretenen Risiken sind die Rückversicherer verantwortlich, wobei die Deckungsgrenzen im Rückversicherungsvertrag festgelegt sind. Rückversicherungsverträge können in der Länge variieren, aber auch über längere Zeiträume laufen.
Die zentralen Thesen
- Eine Kommutierungsvereinbarung ist eine Vereinbarung zwischen einem Rückversicherer und einem Zedenten, die die Bestimmungen zur Erfüllung vertraglicher Verpflichtungen regelt.
- Diese Vereinbarungen beinhalten die Art der Schadenbewertung sowie die Zahlung von Restschäden und Prämien.
- Um einen Rückversicherungsvertrag aufzulösen, verhandeln und entwickeln die Zedenten und der Rückversicherer eine Kommutierungsvereinbarung.
- Im Allgemeinen beginnt der Vertragspreis mit der Ermittlung der Kosten, die dem Rückversicherer durch die Nichtanreise entstehen, d. h. der Differenz zwischen dem Barwert sowohl der erwarteten künftig gezahlten Verluste als auch dem Steuervorteil im Zusammenhang mit der Auflösung von bundeseinheitlichen Steuerrücklagen.
Manchmal entscheidet ein Versicherer – auch Zedenten genannt –, dass er eine bestimmte Risikoart nicht mehr zeichnen möchte und keinen Rückversicherer mehr einsetzen muss. Um den Rückversicherungsvertrag zu beenden, muss sie mit dem Rückversicherer verhandeln, wobei die Verhandlungen zu einem Kommutierungsabkommen führen.
Das Versicherungsunternehmen kann auch einen Ausstieg aus dem Rückversicherungsvertrag in Erwägung ziehen, wenn es feststellt, dass der Rückversicherer finanziell nicht solide ist und damit ein Risiko für die Kreditwürdigkeit des Versicherers darstellt. Der Versicherer kann auch einschätzen, dass er die finanziellen Auswirkungen von Schäden besser bewältigen kann als der Rückversicherer.
Auf der anderen Seite kann der Rückversicherer feststellen, dass die Versicherungsgesellschaft wahrscheinlich zahlungsunfähig wird, und möchte den Vertrag kündigen, um eine Beteiligung staatlicher Aufsichtsbehörden zu vermeiden.
Verhandlungen über eine Kommutierungsvereinbarung können kompliziert sein. Einige Arten von Versicherungsansprüchen werden lange nach Eintritt des Schadens geltend gemacht, wie dies bei einigen Arten von Haftpflichtversicherungen der Fall ist. Probleme mit einem Gebäude können beispielsweise erst Jahre nach dem Bau auftreten. Je nach Sprache des Rückversicherungsvertrages kann der Rückversicherer dennoch für Ansprüche gegen die vom Haftpflichtversicherer abgeschlossene Police verantwortlich sein. In anderen Fällen können Ansprüche Jahrzehnte später geltend gemacht werden.
Preise für eine Kommutierungsvereinbarung
Es gibt eine Reihe von Faktoren, die zu berücksichtigen sind, wenn ein Versicherer und ein Rückversicherer einen Preis für ihre Kommutierungsvereinbarung festlegen. In der Regel beginnen die Berechnungen mit der Ermittlung der Kosten, die dem Rückversicherer durch die Nichtanreise entstehen. Diese Kosten sind die Differenz zwischen den folgenden beiden Mengen:
- Barwert der erwarteten künftig gezahlten Verluste (unter Verwendung eines dem Unternehmen und der Branche angemessenen Abzinsungssatzes nach Steuern)
- Der Barwert des Steuervorteils im Zusammenhang mit der Auflösung der abgezinsten Rücklagen der Bundessteuer (unter Verwendung des vom IRS vorgeschriebenen Abzinsungsverfahrens)
Die Kosten der Umwandlung werden berechnet, indem der Wert der Steuer auf den versicherungstechnischen Gewinn oder Verlust, der durch die Umwandlung entsteht, von den Kosten für die Nichtumwandlung abgezogen wird. Dies ist das Ergebnis der Rückstellungsaufnahme und Auszahlung der endgültigen Kommutierungskosten. Diese endgültigen Kommutierungskosten stellen den Break-Even-Preis dar und spiegeln keine Risiko- oder Gewinnbelastung wider.