Rohstoffhändler
Was ist ein Rohstoffhändler?
Ein Rohstoffhändler ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das sich darauf konzentriert, in physische Substanzen wie Öl, Gold oder landwirtschaftliche Produkte zu investieren. Der tägliche Kauf und Verkauf wird häufig von erwarteten wirtschaftlichen Trends oder Arbitrage Möglichkeiten auf den Rohstoffmärkten bestimmt. Rohstoffmärkte handeln typischerweise im primären Wirtschaftssektor, einschließlich Branchen, die sich auf die Gewinnung natürlicher Ressourcen konzentrieren. Der größte Teil des Rohstoffhandels umfasst den Kauf und Verkauf von Terminkontrakten, obwohl auch der physische Handel und der Handel mit Derivaten üblich sind.
Öl und Gold sind zwei der am häufigsten gehandelten Rohstoffe, aber es gibt auch Märkte für Baumwolle, Weizen, Mais, Zucker, Kaffee, Vieh, Schweinebäuche, Bauholz, Silber und andere Metalle.
Die zentralen Thesen
- Rohstoffhändler sind Einzelpersonen oder Unternehmen, die physische Rohstoffe wie Metalle oder Öl kaufen und verkaufen.
- Händler in diesem Bereich möchten von erwarteten Trends sowie Arbitrage-Möglichkeiten profitieren.
- Rohstoffhändler können daran arbeiten, die Versorgung eines Unternehmens oder einer Branche mit Rohstoffen sicherzustellen, zur Liquiditätsschaffung auf einem internationalen Markt beizutragen oder spekulativ zu investieren.
Rohstoffhändler verstehen
Auf dem Rohstoffmarkt sind verschiedene Arten von Händlern aktiv. Oft handelt es sich bei diesen Händlern um Rohstoffe, die am Anfang der Produktionskette verwendet werden. Beispiele sind Kupfer für den Bau oder Getreide für Tierfutter. Einige arbeiten unabhängig und handeln an großen Börsen wie der New York Mercantile Exchange, und andere arbeiten für internationale Ölgesellschaften, Bergbauunternehmen oder andere große Rohstoffproduzenten.
Ein Rohstoffhändler, der für einen Hersteller oder Produzenten arbeitet, möchte die besten Preise für Einkäufe erzielen und gleichzeitig seinen Kunden wettbewerbsfähige Angebote unterbreiten. Wieder andere Rohstoffhändler arbeiten ausschließlich als Broker-Dealer wie Vitol oder Trafigura. Professionelle Händler, die für Maklerfirmen arbeiten, helfen bei der Schaffung eines tiefen und liquiden internationalen Rohstoffmarktes.
Rohstoffhändler agieren manchmal als Spekulanten und versuchen, bei kleinen Bewegungen der Rohstoffpreise Gewinne zu erzielen. Diese Rohstoffhändler brauchen den spezifischen Vermögenswert, den sie handeln, nicht wirklich und nehmen selten Lieferungen an, sondern versuchen, sich durch Termin- und Terminkontrakte zu engagieren. Sie gehen long, wenn sie glauben, dass die Preise steigen, und shorten den Rohstoff, wenn sie mit fallenden Preisen rechnen.
Wie Rohstoffhändler Geld verdienen
Rohstoffhändler reagieren schnell auf marktbewegende Ereignisse. Beispiele sind Naturkatastrophen, die gleichzeitig verschiedene Rohstoffmärkte treffen können. Ein Hurrikan kann Zucker- oder Orangenernten vernichten und diese Preise aufgrund des reduzierten Angebots in die Höhe treiben. Gleichzeitig schießen die Holzpreise in Erwartung der Neubau- und Umbaukosten in die Höhe.
Rohstoffhändler müssen schnell genug sein, um auf solch schnelle Entwicklungen zu reagieren, um profitabel handeln zu können. Langsame Reaktionen können zu hohen Verlusten führen, wenn der Markt eine schnelle Wendung in die falsche Richtung nimmt.
Die Kehrseite des Rohstoffhandels
Ein Rohstoffhändler unterliegt im Vergleich zu Händlern in anderen Märkten bestimmten Einschränkungen. Rohstoffhändler erzielen beispielsweise eine Gesamtrendite ausschließlich aus der Preisbewegung des Rohstoffs, den sie handeln.
Im Gegensatz zu Aktien- oder Anleihenhändlern, die eine Dividenden- oder Zinszahlung aus dem von ihnen gekauften Vermögenswert erzielen können, erhalten Rohstoffhändler keine solchen regelmäßigen Cashflows. Dies bedeutet, dass der Rohstoffhändler die Preisrichtung des Rohstoffs genau vorhersehen muss, um eine positive Rendite zu erzielen.