Chain Banking

Was ist Chain Banking?

Chain Banking ist eine Form der Bank Governance, die auftritt, wenn eine kleine Gruppe von Personen mindestens drei unabhängig gecharterte Banken kontrolliert. Im Allgemeinen sind die kontrollierenden Parteien Mehrheitsaktionäre oder Leiter von ineinandergreifenden Direktionen. Das Chain Banking als Unternehmen ist zusammen mit einem Anstieg des Interstate Banking zurückgegangen.

Chain Banking verstehen

Kettenbanken wurden nach dem Börsencrash von 1929 bekannt. Sie waren beliebt, weil sie das Risiko auf Gruppen von Banken verteilten, anstatt es auf ein einziges Unternehmen zu konzentrieren. Laut einem Bericht eines Federal Reserve Committee aus dem Jahr 1931 entstand das Chain Banking erstmals in North Dakota, wo ein David H. Beecher 1884 eine Bank kaufte und 1887 eine weitere.

In der Folge wurde diese Form des Bankbesitzes im Süden populär. Ab 1896 kaufte die Witham-Organisation eine Reihe von Banken und kontrollierte 30 Jahre später fast 200 Banken in New York, New Jersey, Georgia und Florida.

Ein Hauptgrund, warum Chain Banking in den nordwestlichen und südlichen Bundesstaaten Fuß gefasst hat, ist, dass sie kein Filialbanking zuließen. New Jersey war der erste Staat, der 1889 einen Präzedenzfall für die Gründung einer Gesellschaft begründete, die ausschließlich zum Zweck des Haltens von Aktien anderer Unternehmen gegründet wurde. Bankenorganisationen und Einzelpersonen nutzten dieses Gesetz, um ihr Eigentum an anderen Finanzinstituten zu erweitern.

Chain Banking ist nicht wie Filialbanking, bei dem Bankaktivitäten (z. B. Annahme von Einlagen oder Kreditvergabe) in Einrichtungen außerhalb des Home Office einer Bank durchgeführt werden. Das Filialgeschäft hat seit den 1980er Jahren erhebliche Veränderungen erfahren. Es unterscheidet sich auch vom Group Banking.

Im Group Banking existieren mehrere Affiliate-Banken unter einer einzigen Bankholding. Im Chain Banking funktionieren drei oder mehr Banken unabhängig voneinander ohne die traditionellen Hindernisse einer Holdinggesellschaft. Eine Bankholdinggesellschaft ist eine Muttergesellschaft, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Kommanditgesellschaft, die über genügend Stimmrechte der ursprünglichen Bank verfügt, um ihre Richtlinien und ihr Management zu kontrollieren. Die Aktivitäten einzelner Banken innerhalb des Chain Banking überschneiden sich nicht (wie dies gelegentlich in einer Holdinggesellschaft der Fall ist), sodass die Einnahmen so weit wie möglich maximiert werden.

Vor- und Nachteile von Chain Banking

Der Hauptvorteil von Chain Banking besteht darin, dass es das Risiko für Kunden begrenzt. Während sie unabhängig gechartert sind, sind Kettenbanken durch eine gemeinsame Eigentümerschaft miteinander verbunden. Dies stellt sicher, dass das Risiko auf mehrere Institute verteilt und folglich überschaubar ist. Sie ermöglichen es auch großen Bankenorganisationen, unterversorgte oder kleine Gemeinden zu erreichen, indem sie sich an einer Bank beteiligen, die in dieser Gemeinde tätig ist.

Weitere Vorteile des Chain Banking sind die Straffung der Geschäftstätigkeit durch Skaleneffekte. Finanzinstitute in einem Kettenbankensystem können sich gegenseitig Kredite zu relativ lockeren Konditionen gewähren. Es gibt auch weniger Wettbewerb zwischen Banken innerhalb derselben Chain-Banking-Gruppe. Beispielsweise ist es kaum wahrscheinlich, dass Banken einer Gruppe um Kunden aus derselben geografischen Region konkurrieren.

Ein geringerer Wettbewerb und ein geringeres Risiko können sich jedoch auch nachteilig auf die Bankdienstleistungen einer bestimmten Region auswirken, da dies die Auswahlmöglichkeiten der Kunden einschränkt. Durch die Hemmung von Wettbewerb und Risiko kann Chain Banking auch zu einer Zentralisierung der Dienstleistungen in den Händen ausgewählter Akteure führen. Die Wechselbeziehungen zwischen verschiedenen Banken in einem Kettenbankensystem führen dazu, dass ein Ausfall einer Bank Probleme bei anderen ihr angeschlossenen Instituten hervorrufen kann.

Chain Banking versus Interstate Banking

Das zwischenstaatliche Bankwesen wuchs Mitte der 1980er Jahre erheblich. In dieser Zeit verabschiedeten die staatlichen Gesetzgeber neue Gesetze, die es Bankholdinggesellschaften ermöglichten, Banken außerhalb des Staates wechselseitig mit anderen Staaten zu erwerben. Wie oben erwähnt, korrelierte der Anstieg des Interstate Banking mit einem Rückgang des Chain Banking.

Das zwischenstaatliche Bankwesen wuchs in drei Phasen. Die erste begann in den 1980er Jahren mit Regionalbanken, die sich bildeten, als kleinere, unabhängige Banken zu größeren Banken fusionierten. Im Anschluss daran erlaubte das Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act Banken, die die Kapitalanforderungen erfüllten, nach dem 29. September 1995 Banken in einem anderen Staat zu erwerben. Diese Gesetzgebungsakte führten zum Beginn des landesweiten Interstate Banking.

Chain Banking und Investment Banking

Chain Banking unterscheidet sich vom Investment Banking darin, dass Investmentbanken Kapital schaffen, indem sie neue Schuld- und Beteiligungspapiere zeichnen, den Verkauf von Wertpapieren unterstützen, Fusionen und Übernahmen, Reorganisationen und Maklergeschäfte erleichtern und den Emittenten Leitlinien in Bezug auf die Emission und die Emission geben Platzierung von Lagerbeständen. Investmentbanken sind von Natur aus zwischenstaatlich (und international), da viele Geschäfte, die von Investmentbanken vermittelt werden, Investoren weltweit umfassen.

Viele Investmentbanking-Systeme sind Tochterunternehmen von Unternehmen wie Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan Chase, der Bank of America und der Deutschen Bank.

Beispiele für Chain Banking

Chain Banking wurde in den 1970er Jahren zu einer beliebten Methode, um ländliche Gemeinden im Mittleren Westen zu erreichen. Laut einem Artikel inEconomic Perspectives vom Oktober 1977hatte Iowa 30 Kettenbankenorganisationen, die 87 Geschäftsbanken kontrollierten, die sich hauptsächlich in ländlichen Bezirken befanden. Zusammen hielten sie Einlagen von Geschäftsbanken in Höhe von rund 1,2 Milliarden US-Dollar. In Illinois gab es 40 Kettenbankenorganisationen, die 197 Geschäftsbanken kontrollierten, was einem Fünftel der Gesamtzahl der Banken im Bundesstaat entspricht. Diese Banken unterhielten komplexe, miteinander verflochtene Beziehungen zu gemeinsamen Führungskräften und Vorstandsmitgliedern und gewährten Kredite aneinander.