Cape Cod Methode
Was ist die Cape Cod-Methode?
Die Cape Cod-Methode wird verwendet, um Schadenreserven für Versicherer zu berechnen, die Gewichte verwenden, die proportional zum Schadenrisiko und umgekehrt proportional zur Schadenentwicklung sind. Die Cape Cod-Methode geht davon aus, dass für historische Anfalljahre Prämien oder andere Volumenmaße bekannt sind und die Endschadenquoten für alle Anfalljahre identisch sind. Die Cape Cod-Methode wird manchmal auch als Standard-Buhlmann-Methode bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Bei der Berechnung von Schadenreserven hilft die Cape Cod-Methode, auch bekannt als Standard-Buhlmann-Methode.
- Bei dieser Methode werden die Schadenreserven als bisheriger Schaden dividiert durch das Exposure und dann dividiert durch den endgültigen Schadenentwicklungsfaktor berechnet.
- Die Cape Cod-Methode erstellt anhand interner und externer Informationen endgültige Verlustschätzungen.
- Ein wesentlicher Nachteil der Cape Cod-Methode besteht darin, dass sie Schwankungen sowohl bei den historischen Verlustschätzungen als auch bei den Verlustentwicklungsfaktoren nicht berücksichtigt und das Verlustrisiko im Zeitverlauf als konstant angenommen wird.
So funktioniert die Cape Cod Methode Method
Die Cape Cod-Methode basiert auf dem von der Bornhuetter-Ferguson Methode erstellten Rahmen zur Schadenentwicklung, obwohl die Methoden wichtige Unterschiede aufweisen. Das Bornhuetter-Ferguson-Verfahren dient auch als Rahmen für das Kettenleiterverfahren und das additive Verfahren. Der Hauptunterschied zwischen der Cape Cod- und der Bornhuetter-Ferguson-Methode besteht darin, dass die Cape Cod-Methode anhand interner und externer Informationen endgültige Verlustschätzungen erstellt.
Bei der Cape Cod-Methode werden Schadenreserven berechnet als der bisherige Schaden dividiert durch das Exposure und dann dividiert durch den endgültigen Schadenentwicklungsfaktor. Sowohl der bisherige Verlust als auch die Exposure-Rate werden trendbereinigt. Kumulierte Schäden werden anhand eines Abwicklungsdreiecks berechnet, das die Schäden für das laufende Jahr sowie Prämien und Vorschadenschätzer enthält. Dadurch entsteht eine Reihe von Gewichtungen, die proportional zum Engagement und umgekehrt proportional zur Verlustentwicklung sind.
Besondere Überlegungen
Der Prozess der Anordnung bekannter Methoden zur Verlustreservierung unter dem Dach der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode, zu der auch die Cape Cod-Methode gehört, erfordert die Identifizierung vorheriger Schätzer des Entwicklungsmusters und der erwarteten endgültigen Verluste. Dieser Prozess kann umgekehrt werden, indem Komponenten verschiedener Methoden kombiniert werden, um neue Versionen der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode zu erhalten. Das Bornhuetter-Ferguson-Prinzip schlägt die gleichzeitige Anwendung verschiedener Versionen des erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Verfahrens und einen Vergleich der resultierenden Prädiktoren vor, um die besten Prädiktoren auszuwählen und Vorhersagebereiche zu bestimmen.
Kritik an der Cape Cod Methode
Die Cape Cod Methode hat einige Nachteile. So werden beispielsweise Schwankungen sowohl bei den historischen Verlustschätzungen als auch bei den Verlustentwicklungsfaktoren nicht berücksichtigt, und das Verlustrisiko wird im Zeitverlauf als konstant angenommen. Diese Methode kann eingetretene, aber nicht gemeldete (IBNR) Verluste verstehen , wenn der Versicherer die gleichen Policen im Laufe der Zeit zu niedrigeren Sätzen zeichnet.
Das Verfahren verleiht der historischen Erfahrung auch ein größeres Gewicht als die jüngsten Erfahrungen, da reifere Unfalljahre näher am endgültigen Schaden liegen. Eine bewährte Methode für Aktuare ist die Verwendung einer Verlustreservierungsmethode, die die Chain-Ladder-Methode mit einer risikopositionsbasierten Methode wie der Cape Cod-Methode kombiniert.