Geschäftsrisiko
Was ist Geschäftsrisiko?
Das Geschäftsrisiko ist die Exposition eines Unternehmens oder einer Organisation gegenüber Faktoren, die seine Gewinne schmälern oder zum Scheitern führen. Alles, was die Fähigkeit eines Unternehmens, seine finanziellen Ziele zu erreichen, gefährdet, wird als Geschäftsrisiko angesehen. Es gibt viele Faktoren, die zusammenlaufen können, um ein Geschäftsrisiko zu schaffen. Manchmal ist es die oberste Führung oder das Management eines Unternehmens, die Situationen schafft, in denen ein Unternehmen einem höheren Risiko ausgesetzt sein kann.
Manchmal liegt die Ursache des Risikos jedoch außerhalb eines Unternehmens. Aus diesem Grund ist es für ein Unternehmen unmöglich, sich vollständig vor Risiken zu schützen. Es gibt jedoch Möglichkeiten, die mit dem Betrieb eines Unternehmens verbundenen Gesamtrisiken zu mindern. die meisten Unternehmen erreichen dies durch die Annahme einer Risikomanagementstrategie.
Die zentralen Thesen
- Das Geschäftsrisiko ist jedes Risiko, das ein Unternehmen oder eine Organisation Faktoren ausgesetzt ist, die seine Gewinne schmälern oder zum Konkurs führen können.
- Die Quellen des Geschäftsrisikos sind vielfältig, können jedoch von Veränderungen des Verbrauchergeschmacks und der Nachfrage, der Lage der Gesamtwirtschaft bis hin zu staatlichen Vorschriften und Vorschriften reichen.
- Auch wenn Unternehmen Geschäftsrisiken möglicherweise nicht vollständig vermeiden können, können sie Schritte unternehmen, um die Auswirkungen zu mindern, einschließlich der Entwicklung eines strategischen Risikoplans.
Geschäftsrisiken verstehen
Wenn ein Unternehmen einem hohen Geschäftsrisiko ausgesetzt ist, kann dies seine Fähigkeit beeinträchtigen, Anlegern und Stakeholdern angemessene Renditen zu bieten. Beispielsweise kann der CEO eines Unternehmens bestimmte Entscheidungen treffen, die sich auf seine Gewinne auswirken, oder der CEO kann bestimmte zukünftige Ereignisse nicht genau vorhersehen, was dazu führt, dass das Unternehmen Verluste erleidet oder scheitert.
Das Geschäftsrisiko wird durch eine Reihe verschiedener Faktoren beeinflusst, darunter:
- Verbraucherpräferenzen, Nachfrage und Verkaufsvolumen
- Stückpreis und Inputkosten
- Wettbewerb
- Das gesamtwirtschaftliche Klima
- Staatliche Beschränkungen
Ein Unternehmen mit einem höheren Geschäftsrisiko kann sich für eine Kapitalstruktur mit einer niedrigeren Schuldenquote entscheiden, um sicherzustellen, dass es seinen finanziellen Verpflichtungen jederzeit nachkommen kann. Bei einer niedrigen Schuldenquote kann das Unternehmen bei sinkenden Einnahmen möglicherweise nicht in der Lage sein, seine Schulden zu bedienen (und dies kann zum Konkurs führen). Auf der anderen Seite erzielt ein Unternehmen mit niedriger Verschuldung bei steigenden Umsätzen höhere Gewinne und kann seinen Verpflichtungen nachkommen.
Um das Risiko zu berechnen, verwenden Analysten vier einfache Kennzahlen: Deckungsbeitrag, operativer Hebeleffekt, finanzieller Hebeleffekt und gesamter Hebeleffekt. Für komplexere Berechnungen können Analysten statistische Methoden einbeziehen. Das Geschäftsrisiko tritt normalerweise auf vier Arten auf: strategisches Risiko, Compliance-Risiko, operationelles Risiko und Reputationsrisiko.
Arten von Geschäftsrisiken
Strategisches Risiko
Strategisches Risiko entsteht, wenn ein Unternehmen nicht seinem Geschäftsmodell oder Plan entspricht. Wenn ein Unternehmen nicht gemäß seinem Geschäftsmodell arbeitet, verliert seine Strategie mit der Zeit an Effektivität und es kann Schwierigkeiten haben, seine definierten Ziele zu erreichen. Wenn sich Walmart beispielsweise strategisch als Low-Cost-Anbieter positioniert und Target beschließt, die Preise von Walmart zu unterbieten, wird dies zu einem strategischen Risiko für Walmart.
Compliance-Risiko
Die zweite Form des Geschäftsrisikos wird als Compliance- Risiko bezeichnet. Compliance-Risiken entstehen vor allem in stark regulierten Branchen und Sektoren. In der Weinindustrie gibt es beispielsweise ein dreistufiges Vertriebssystem, das von Großhändlern in den USA verlangt, Wein an einen Einzelhändler zu verkaufen (der ihn dann an Verbraucher verkauft). Dieses System verbietet Weingütern, ihre Produkte in einigen Bundesstaaten direkt an Einzelhandelsgeschäfte zu verkaufen.
Es gibt jedoch viele US-Bundesstaaten, die nicht über diese Art von Vertriebssystem verfügen; Compliance-Risiken entstehen, wenn eine Marke die individuellen Anforderungen des Staates, in dem sie tätig ist, nicht versteht. In dieser Situation besteht die Gefahr, dass eine Marke die landesspezifischen Vertriebsgesetze nicht einhält.
Betriebsrisiko
Die dritte Art des Geschäftsrisikos ist das operationelle Risiko. Dieses Risiko entsteht innerhalb des Unternehmens, insbesondere wenn das Tagesgeschäft eines Unternehmens nicht funktioniert. Im Jahr 2012 war die multinationale Bank HSBC beispielsweise einem hohen operationellen Risiko ausgesetzt und erhielt infolgedessen vom US-Justizministerium eine hohe Geldstrafe, als ihr internes Team zur Bekämpfung der Geldwäsche die Geldwäsche in Mexiko nicht angemessen stoppen konnte.
Reputationsrisiko
Jedes Mal, wenn der Ruf eines Unternehmens ruiniert wird, sei es durch ein Ereignis, das auf ein früheres Geschäftsrisiko zurückzuführen ist oder durch ein anderes Ereignis, besteht die Gefahr, dass Kunden verloren gehen und die Markentreue leidet. Der Ruf von HSBC geriet nach der Geldstrafe, die wegen schlechter Praktiken zur Bekämpfung der Geldwäsche erhoben wurde, ins Wanken.
Besondere Überlegungen
Geschäftsrisiken lassen sich nicht vollständig vermeiden, da sie unvorhersehbar sind. Es gibt jedoch viele Strategien, die Unternehmen anwenden, um die Auswirkungen aller Arten von Geschäftsrisiken zu verringern, einschließlich strategischer, Compliance, Betriebs- und Reputationsrisiken.
Der erste Schritt, den Marken normalerweise unternehmen, besteht darin, alle Risikoquellen in ihrem Geschäftsplan zu identifizieren. Dies sind nicht nur externe Risiken – sie können auch aus dem Unternehmen selbst stammen. Es ist wichtig, Maßnahmen zu ergreifen, um die Risiken zu reduzieren, sobald sie sich ergeben. Das Management sollte einen Plan aufstellen, um mit allen erkennbaren Risiken umzugehen, bevor sie zu groß werden.
Hat das Management eines Unternehmens einen Plan zum Umgang mit dem Risiko entwickelt, ist es wichtig, dass es den zusätzlichen Schritt macht, alles zu dokumentieren, falls die gleiche Situation erneut auftritt. Schließlich ist das Geschäftsrisiko nicht statisch – es neigt dazu, sich während des Geschäftszyklus zu wiederholen.
Schließlich verfolgen die meisten Unternehmen eine Risikomanagementstrategie. Dies kann entweder vor Inbetriebnahme des Unternehmens oder nach einem Rückschlag erfolgen. Im Idealfall hilft eine Risikomanagementstrategie dem Unternehmen, besser auf den Umgang mit auftretenden Risiken vorbereitet zu sein. Der Plan sollte Ideen und Verfahren für den Fall getestet haben, dass sich ein Risiko ergibt.