Bankinvestitionsvertrag (BIC)
Was ist ein Bankinvestitionsvertrag (BIC)?
Ein Bankinvestitionsvertrag (BIC) ist ein Wertpapier oder ein Wertpapierportfolio, das eine garantierte Rendite bietet. Eine Bank bietet Anlegern ein solches Geschäft für einen festgelegten Zeitraum an, in der Regel ein bis zehn Jahre, obwohl einige Verträge nur wenige Monate dauern können.
Diese Verträge bieten in der Regel niedrigere Zinsen, aber ein geringeres Risiko, was sie für Anleger geeignet macht, die ihr Vermögen erhalten und nicht vermehren möchten Verträge. Wenn Sie ein Arbeitnehmer sind, der über den 401(k)-Plan oder den Pensionsfonds Ihres Arbeitgebers investiert, investieren Sie möglicherweise indirekt über Ihren Pensionsplan in einen BIC.
Die zentralen Thesen
- Bankanlageverträge (BICs) sind Wertpapiere mit relativ geringem Risiko oder Portfolios von Wertpapieren, die von Banken und anderen Finanzinstituten ausgegeben werden.
- BICs bieten eine garantierte Rendite für einen festgelegten Zeitraum, der in der Regel zwischen einem und zehn Jahren liegt.
- Die Mehrheit der BICs wird von Pensions- und Pensionsplänen gekauft, die auf den Erhalt des Kapitals und der aufgelaufenen Einnahmen achten.
- Um ihr Risiko auszugleichen, bieten BICs tendenziell höhere Renditen als CDs, Sparkonten oder Schatzanweisungen.
- BICs werden nicht von der Regierung unterstützt und sind nicht von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.
Einen Bankinvestitionsvertrag (BIC) verstehen
Bank-Investmentverträge ähneln garantierten Investmentverträgen (GICs), die von Versicherungsunternehmen ausgestellt werden. Obwohl diese Kontrakte normalerweise relativ risikoarme Wertpapiere beinhalten, sind sie sehr illiquide, was bedeutet, dass sie nicht ohne weiteres verkauft oder gegen Bargeld eingetauscht werden können. Anleger, die diese Kontrakte kaufen, müssen in der Regel das Geld, das sie in sie investieren, für die Laufzeit des Kontrakts belassen.
Ein Vorteil von BICs besteht darin, dass Bankanlageverträge im Gegensatz zu Einlagenzertifikaten (CDs) oft nachträgliche inkrementelle Investitionen ermöglichen, wobei diese Einlagen den gleichen garantierten Zinssatz erzielen.
Voraussetzungen für einen Bankinvestitionsvertrag
Im Gegenzug dafür, dass der Kunde einer Bank zustimmt, die Einlagen für einen vorher festgelegten Zeitraum angelegt zu halten, garantiert die Bank ihrerseits eine bestimmte Rendite. Die Zinszahlungen, wie im Vertrag definiert, und die Rückzahlung des investierten Kapitals erfolgen bei Vertragsablauf.
Obwohl Einlagenzertifikate (CDs) ähnliche Garantien und ein geringes Risikoprofil bieten, unterscheiden sie sich von BICs, da BICs häufig laufende Einlagen ermöglichen. Eine CD erfordert eine einmalige Investition, um eine bestimmte Rendite zu erzielen. Ein BIC beinhaltet jedoch in der Regel ein „Einzahlungsfenster“ von einigen Monaten. Während dieses Fensters können nachfolgende Einzahlungen vorgenommen werden und derselbe garantierte Zinssatz erhalten. Für den investierten Gesamtbetrag können Beschränkungen bestehen.
Ein BIC würde im Allgemeinen als „Buy-and-Hold“-Investment angesehen, da es für solche Kontrakte keinen Sekundärmarkt gibt. Sie erwirtschaften tendenziell mehr als Sparkonten und CDs, da es sich nicht um versicherte Einlagen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) handelt. Sie generieren im Allgemeinen auch mehr als Schatzanweisungen und Anleihen, weil die US-Regierung sie nicht unterstützt.
BICs können unter bestimmten Bedingungen vorzeitige Abhebungen vor Vertragsablauf zulassen. Dazu können gehören, dass der Einleger behindert wird oder in finanzielle Not geraten ist. In einigen Fällen können Pensionspläne auch einen Vorbezug von in einem BIC angelegten Mitteln erhalten. Die vorzeitige Beendigung solcher Vereinbarungen erfordert jedoch häufig die Zahlung von Gebühren, um die Bank für Verwaltungsleistungen und das Zinsänderungsrisiko zu entschädigen, dem die Bank bei der Genehmigung eines Vorbezugs ausgesetzt sein kann.
Wie bei den meisten Arten von Bankeinlagen ist die garantierte Rendite für BICs bei größeren Einlagen und über längere Zeiträume höher. Zum Beispiel kann davon ausgegangen werden, dass 100.000 US-Dollar, die für 10 Jahre angelegt werden, einen höheren Zinssatz erzielen als 20.000 US-Dollar, die für fünf Jahre angelegt werden.
Vor- und Nachteile von Bankinvestitionsverträgen
BICs eignen sich gut für Anleger, die nach einer konservativen Anlage suchen, die relative Sicherheit mit bescheidenen, vorhersehbaren Renditen priorisiert.
Vorteile
BICs werden durch die Vermögenswerte der Bank oder des Finanzinstituts unterlegt, die sie ausgeben. Pensionspläne verwenden BICs häufig als Teil eines diversifizierten Portfolios, das eine Mischung aus Anlagen mit geringem, mittlerem und Wachstumsrisiko umfasst. BIC-Anleger profitieren von einer garantierten Rendite, die darauf abzielt, festverzinsliche Anlagen wie CDs, Sparkonten und Schatzanweisungen zu übertreffen.
Zu den weiteren Vorteilen von BICs gehört die Möglichkeit der Anleger, Investitionen über einen bestimmten Zeitraum statt in einer Pauschalsumme zu tätigen. Viele BICs beinhalten ein Einzahlungsfenster von einigen Monaten, in dem der Anleger in den BIC investieren kann und den garantierten Zinssatz für die Vertragslaufzeit erhält.
Nachteile
BICs haben mehrere Einschränkungen, die sie für einige Anleger weniger attraktiv machen. Die drei Hauptrisiken von BICs sind das Zinsrisiko, das Inflationsrisiko und das Liquiditätsrisiko. Sollten die Zinsen während der Haltedauer steigen, erhält der BIC-Investor dennoch nur den niedrigeren in seinem Vertrag vereinbarten Zinssatz. Ein Anstieg der Inflation untergräbt die Renditen eines BIC durch einen Rückgang der Kaufkraft.
BICs sind illiquide und können nicht auf einem Sekundärmarkt verkauft werden, falls der Anleger schnell Geld beschaffen muss. BICs sind nicht FDIC-versichert oder staatlich unterstützt. Ein Anleger kann mit einem BIC Geld verlieren, wenn die ausstellende Bank oder das Finanzinstitut seinen Verpflichtungen gegenüber den Anlegern nicht nachkommt.