Die besten Strategien zur Verwaltung Ihrer Aktienoptionen

Für die meisten Menschen sind Aktienoptionen eine Ergänzung zu ihrer Grundvergütung und eine Chance auf Gewinne, wenn es dem Unternehmen gut geht. Es wird jedoch geschätzt, dass jedes Jahr mehr als 10 % der im Geld befindlichen Optionen nicht ausgeübt werden. Einige andere Fehler, die Optionsinhaber machen, sind der vorzeitige Verkauf von unverfallbaren Aktien und das Verpassen zukünftiger Wertsteigerungen, keine Maßnahmen zum Schutz der Gewinne, wenn der Wert von Optionen an Wert gewonnen hat, bis zur letzten Minute zu warten und die Optionen bei Verfall auszuüben, Steuern nicht zu planen, bis dies der Fall ist fällig, und berücksichtigen nicht Risiko- und Portfoliodiversifikationsfragen. Wir helfen Ihnen, Ihre Aktienoptionen am effektivsten zu verwalten.

Alles der Reihe nach. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen, die Anreizaktienoptionen (ISO) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO). Vor der Implementierung ist es wichtig zu verstehen, wie ISO und NSO besteuert werden.

Besteuerung

Gemäß einer ISO besteht keine Steuerpflicht, wenn Sie die Optionen ausüben und die Aktie halten, bis Sie die Aktie tatsächlich verkaufen oder eine nicht verkaufsunqualifizierende Veräußerung vornehmen. Wenn Sie die Aktie verkaufen, wird die Differenz zwischen dem von Ihnen gezahlten Betrag und dem Betrag, den Sie aus dem Verkauf erhalten, als Veräußerungsgewinn (oder Verlust) besteuert. Um sich für die Behandlung langfristiger Kapitalgewinne zu qualifizieren, müssen Sie ISO-Aktien für mindestens ein Jahr und einen Tag ab dem Tag der Ausübung halten. Wenn Sie die Anteile in weniger als 12 Monaten verkaufen, haben Sie steuerpflichtiges ordentliches Einkommen, das der Bundes, Landes, Kommunal- und Sozialversicherungssteuer unterliegt. Der steuerpflichtige Betrag (oder Verlust) wird im Allgemeinen an der Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert am Ausübungstag und dem Optionspreis gemessen. Die Ausübung einer ISO kann jedoch die alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen.

Wenn Sie ein NSO ausüben, können Sie zweimal Steuern unterliegen: zum Zeitpunkt der Ausübung und erneut beim Verkauf der Aktien. Jeder Gewinn zum Zeitpunkt der Ausübung wird als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn Sie die Aktie halten und irgendwann in der Zukunft verkaufen, zahlen Sie Kapitalertragsteuer auf jede zusätzliche Wertsteigerung (d. h. jede Wertsteigerung der Aktie gegenüber dem Ausübungspreis). Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Behandlung langfristiger Kapitalgewinne nur dann Anwendung findet, wenn die Aktie ab dem Tag der Ausübung länger als ein Jahr gehalten wird.

Strategien

Hier sind einige Strategien, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie Aktienoptionen haben:

1. Eine bargeldlose Ausübung, bei der unverfallbare Optionen zu einem vordefinierten Preis oder Verfallsdatum ausgeübt werden. Bei einer bargeldlosen Übung fallen keine Kosten aus der Tasche an. Die Optionen werden ausgeübt und die Aktien werden sofort verkauft. Der Nettoerlös (Marktpreis abzüglich Optionskosten, Transaktionsgebühren und Steuern) wird einige Tage später Ihrem Konto gutgeschrieben.
2. Ein Cashless Hold liegt vor, wenn Sie genügend Optionen ausüben, um die verbleibenden Aktien zu kaufen, ohne zusätzliches Bargeld zu verwenden. Bei dieser Strategie üben und verkaufen Sie gleichzeitig genug Aktien, um die Kosten für die Ausübung der Optionen (und Steuern) zu decken. Sie erhalten die restlichen Aktien und alle Teilaktien werden in bar ausgezahlt.
3. Aufstellen eines Plans zur Verfolgung des Kurses der zugrunde liegenden Aktie und systematische Ausübung von Stop-Orders platzieren können, um Ihren Gewinn zu schützen, wenn der Kurs der Aktie plötzlich fällt. Denken Sie daran, dass Sie keinen Gewinn erzielt hätten, wenn der Kurs der Aktie fällt und die Optionen nicht ausgeübt würden.
4. Timing der Ausübung von Optionen, um die Steuerverwaltung zu unterstützen. Die meisten Unternehmen behalten bei der Ausübung von Optionen einige Steuern ein. Dies reicht jedoch möglicherweise nicht aus, um Ihre volle Steuerschuld zu decken. Wenn die Optionen im Januar, Februar oder März ausgeübt werden, können die Aktien 12 Monate lang gehalten werden, wodurch die Aktien verkauft und kapitalertragsteuerlich behandelt und dann im nächsten Kalenderjahr verkauft werden, um die fälligen Steuern zu decken. Zum Beispiel Optionen im Februar 2016 ausüben und dann die Aktien im März 2017 verkaufen. Die Steuern für 2016 aus der ersten Ausübung sind erst im April 2017 fällig. Wenn Sie diese Strategie verwenden, stellen Sie sicher, dass Sie Stop-Orders platzieren, falls die Aktie sinkt im Preis. Zugegeben, jeder Gewinn wird als normales Einkommen besteuert, aber Sie müssen keine anderen Mittel aufbringen, um Ihre Steuerpflicht zu decken.
5. Wenn der Plan es zulässt, ziehen Sie einen Aktientausch in Betracht. Bei dieser Strategie wird die Optionsausübung aus bereits vorhandenen Unternehmensaktien finanziert. Ein Aktientausch ist ein steuerbegünstigter Tausch. Sie geben genügend Aktien ab, um dem Ausübungspreis der Optionen, die Sie ausüben möchten, zu entsprechen. Die Kostenbasis und Haltedauer der alten Aktien werden auf die neuen Aktien übertragen. Jedes zusätzliche Handelselement wäre steuerpflichtiges Einkommen. Dadurch wird eine Steuerpflicht auf die nicht realisierte Wertsteigerung der alten Aktien bis zum endgültigen Verkauf der Aktie vermieden. Es wird auch die Mittel bereitstellen, um die Optionen auszuüben, ohne zusätzliches Kapital binden zu müssen.
6. Wenn Sie erwarten, dass die Aktie des Unternehmens deutlich an Wert gewinnt, treffen Sie eine 83(b)-Wahl. Bei dieser Strategie üben Sie die Optionen vor der Unverfallbarkeit aus. Das Schnäppchen-Element wird besteuert, als ob die Optionen unverfallbar wären. Sobald die Bedingungen für die Ausübung der Optionen und die Haltedauer erfüllt sind, wird jeder Gewinn mit den Kapitalgewinnsätzen besteuert. Dies kann dazu beitragen, AMT zu vermeiden, wenn die Wahl erfolgt, wenn das Schnäppchen-Element gering ist. Denken Sie daran, dass der Eigentümer trotz Ausübung der Optionen keine Kontrolle hat, bis sie vollständig ausgeübt werden, und es besteht das Risiko, dass die Aktie nicht an Wert gewinnt oder verliert.
7. Schenken Sie NSOs, wenn es der Plan zulässt. Die Übertragung gilt erst dann als abgeschlossenes Geschenk, wenn die Optionen unverfallbar sind, und der Spender haftet für alle Einkommenssteuern, die auf das Schnäppchenelement anfallen. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, den Wert der Optionen aus Ihrem Nachlass zu entfernen und die zukünftige Wertsteigerung auf andere zu übertragen, möglicherweise in einer niedrigeren Steuerklasse.
8. Wenn Sie bereits ISOs ausgeübt haben und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt, ziehen Sie eine disqualifizierende Disposition in Betracht. Dies disqualifiziert die ISOs von einer steuerlichen Vorzugsbehandlung – im Wesentlichen werden sie zu NSOs. Optionen werden nach Ausübung durch Verkauf der Aktie vor Erfüllung der Haltefristen disqualifiziert. In einigen Fällen könnte eine absichtlich disqualifizierende Verfügung verwendet werden, wenn ISOs ausgeübt wurden und dann der Kurs der Aktie vor dem Verkauf der Aktien einbrach. Die Ausübung würde als ordentliches Einkommen besteuert werden, um das AMT-Problem zu vermeiden.

Die Quintessenz

Optionen sind ein großer Anreiz und müssen verwaltet werden. Abhängig von Ihrer finanziellen Situation kann der Einsatz mehrerer Strategien der beste Ansatz sein. Denken Sie immer an die Diversifizierung des Portfolios und die Reduzierung des Risikos, indem Sie keine konzentrierte Position (mehr als 5% Ihrer Anlagen) in einer Aktie aufbauen.