Aggregate Extension Clause (AEC)
Aggregate Extension Clause (AEC): Ein Überblick
Eine aggregierte Verlängerungsklausel (AEC) in einem Rückversicherungsvertrag erlaubt eine einzige Schadensforderung für zahlreiche kleinere Schäden ähnlicher Art. Die Klausel umfasst im Allgemeinen die Erstattung einer bestimmten Kategorie von Schäden, die einen angegebenen Betrag überschreiten.
Angenommen, ein Glashersteller schätzt seine jährlichen Verluste durch Bruch auf 1 % der gesamten Fabrikproduktion oder 1.000 US-Dollar pro Jahr. Die kumulierte Verlängerungsklausel würde Verluste aufgrund von Schäden erstatten, die 1.000 US-Dollar überschreiten. Das Unternehmen ist nicht verpflichtet, jeden Bruch zu dokumentieren.
Die zentralen Thesen
- Eine kumulierte Verlängerungsklausel ermöglicht die Erstattung eines einzigen Anspruchs für Schäden, die durch eine Reihe ähnlicher Vorfälle verursacht wurden.
- Es wird typischerweise für die Rückversicherung eines Unternehmens verwendet, das ein bestimmtes bekanntes Schadens- oder Verlustrisiko identifiziert hat.
- Die kumulierte Verlängerungsklausel ermöglicht grundsätzlich die Erstattung von Schäden, die einen bestimmten Betrag überschreiten.
Grundlegendes zur Aggregate Extension Clause (AEC)
Eine aggregierte Verlängerungsklausel kann verwendet werden, um jedes bekannte Risiko abzudecken, von dem erwartet wird, dass es häufig auftritt. Jeder einzelne Vorfall ist finanziell trivial, summiert sich aber. Die Verwendung solcher Klauseln tauchte erstmals in den 1940er Jahren auf dem Londoner Rückversicherungsmarkt auf.
Die Dokumentation jedes kleineren Vorfalls wäre umständlich, wenn nicht unmöglich. Stattdessen würde ein Unternehmen erwartete Verluste einplanen, und es kann eine Versicherung gesucht werden, um Risiken in einem unerwarteten Ausmaß abzudecken. Die aggregierte Verlängerungsklausel schätzt die Häufigkeit des Auftretens von Ereignissen mit geringer Auswirkung innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens und aggregiert sie, um einen Dollarbetrag für die Rückversicherung zu erhalten.
Versicherung und Rückversicherung
Versicherungsunternehmen versichern ihre eigenen Risiken durch den Kauf von Rückversicherungspolicen. Solche Vereinbarungen werden auch als Rückversicherungsverträge bezeichnet. Eine spezielle Art von Rückversicherungsvertrag, der sogenannte Exzedenten-Rückversicherungsvertrag, schützt vor dem Risiko, dass ein Versicherer die Kosten für Schäden tragen muss, die weitaus schwerwiegender sind als erwartet.
Wenn in einer Rückversicherungspolice eine Gesamtverlängerungsklausel angegeben ist, trägt die zugrunde liegende Versicherungspolice dieselben Bedingungen und verwendet dieselbe Standardsprache.
Einsatz von AEC mit Schadenexzedentenrückversicherung
Die Schadenexzedenten-Rückversicherung bietet Deckung für einzelne Schäden, die einen bestimmten Selbstbehalt übersteigen. Für Verluste unter dem Selbstbehaltsbetrag haftet die Zedentengesellschaft oder die Gesellschaft, die die Schadenexzedenten-Rückversicherung gekauft hat. Verluste über dem Selbstbehalt gehen jedoch zu Lasten des Rückversicherers. Der Rückversicherer begrenzt sein Risiko durch vertraglich vereinbarte Obergrenzen auf ein bestimmtes Limit.
Rückversicherungsunternehmen bieten Versicherungsunternehmen Schutz vor übermäßigen Verlusten.
Schadenexzedenten-Rückversicherungsverträge funktionieren gut, wenn der zugrunde liegende Versicherungsvertrag Schäden pro Ereignis behandelt. Wenn der zugrunde liegende Versicherungsvertrag Gesamtschäden behandelt, können Exzedenten-Rückversicherungsverträge Probleme verursachen.
Die Rückversicherung ist darauf ausgelegt, Verluste, die über den Selbstbehalt der Zedenten hinausgehen, pro Ereignis abzudecken. Die Rückversicherung gegen Gesamtschäden ist kompliziert, da der Schaden pro Ereignis in der Regel niedriger ist als der Selbstbehalt des Zedenten. Der Rückversicherungsvertrag kann eine Gesamtschadensverlängerungsklausel (AEC) hinzufügen, um die Gesamtverluste abzudecken.
Beispiel für eine Aggregat-Erweiterungsklausel
Ein Hersteller produziert jedes Jahr Hunderttausende von Kartons mit Tiefkühlgerichten. Jede produzierte Mahlzeit birgt ein geringes Haftungsrisiko, da die Verpackung beschädigt werden kann und das Produkt unverkäuflich wird.
Der Hersteller kauft eine Produkthaftpflichtpolice , um sich vor möglichen Schäden abzusichern. Die Haftungsrichtlinie schützt den Hersteller auf aggregierter Basis und nicht pro Ereignis vor Verlusten über einem bestimmten Grenzwert.
Der Underwriter der Haftpflichtpolice wiederum kauft eine Exzedenten-Rückversicherungspolice mit einer Gesamtverlängerungsklausel, um sich vor Zahlungen an den Hersteller zu schützen, wenn die Schadenshöhe die Selbstbehaltsgrenze der zugrunde liegenden Police überschreitet.