5/1 Hybrid Hypothek mit variablem Zinssatz (5/1 Hybrid ARM)
Was ist eine 5/1-Hybridhypothek mit variablem Zinssatz (5/1-ARM)?
Eine 5/1-Hybridhypothek mit variablem Zinssatz (5/1 ARM) beginnt mit einer anfänglichen fünfjährigen Zinsbindungsfrist, gefolgt von einem jährlich angepassten Zinssatz. Die „5“ im Begriff bezieht sich auf die Anzahl der Jahre mit einem festen Zinssatz, und die „1“ bezieht sich darauf, wie oft der Zinssatz danach (einmal pro Jahr) angepasst wird. Daher können die monatlichen Zahlungen nach fünf Jahren – manchmal dramatisch – steigen.
Die zentralen Thesen
- 5/1 Hybrid-Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) bieten einen einleitenden Festzins für fünf Jahre, danach wird der Zinssatz jährlich angepasst.
- Wenn sich die ARMs anpassen, ändern sich die Zinssätze basierend auf ihren Grenzzinssätzen und den Indizes, an die sie gebunden sind.
- Eigenheimbesitzer profitieren in der Einführungsphase in der Regel von niedrigeren Hypothekenzahlungen.
So funktioniert eine Hybrid-Hypothek mit variablem Zins (5/1 Hybrid ARM)
Der 5/1-Hybrid-ARM ist möglicherweise die beliebteste Art von Hypothekendarlehen mit variablem Zins, aber nicht die einzige Option. Es gibt auch 3/1, 7/1 und 10/1 ARMs. Diese Darlehen bieten einen einleitenden Festzins für drei, sieben bzw. zehn Jahre, danach werden sie jährlich angepasst.
Diese Hypothek wird auch als fünfjähriger ARM mit fester Laufzeit oder 5-jähriger ARM bezeichnet und weist einen Zinssatz auf, der sich an einen Index zuzüglich einer Marge anpasst. Hybride ARMs sind bei Verbrauchern sehr beliebt, da sie einen anfänglichen Zinssatz aufweisen können, der deutlich niedriger ist als bei einer traditionellen Festhypothek. Die meisten Kreditgeber bieten mindestens eine Version solcher Hybrid-ARMs an, von diesen Krediten ist der 5/1 Hybrid ARM besonders beliebt.
Es gibt auch andere ARM-Strukturen, wie die 5/5- und 5/ 6-ARMs, die ebenfalls eine fünfjährige Einführungsphase aufweisen, gefolgt von einer Tarifanpassung alle fünf Jahre bzw. alle sechs Monate. Insbesondere 15/15 ARMs werden nach 15 Jahren einmal angepasst und bleiben dann für den Rest des Darlehens unverändert. Weniger verbreitet sind 2/28 und 3/27 ARMs. Bei ersterem gilt der feste Zinssatz nur für die ersten zwei Jahre, gefolgt von 28 Jahren variabler Zinssätze; bei letzterem beträgt der Festzinssatz drei Jahre, mit Anpassungen in jedem der folgenden 27 Jahre. Einige dieser Kredite werden nicht jährlich, sondern alle sechs Monate angepasst.
Hybride ARMs haben einen festen Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum von Jahren, gefolgt von einem längeren Zeitraum, in dem die Zinsen angepasst werden können.
Beispiel für einen 5/1 Hybrid-ARM
Die Zinssätze ändern sich basierend auf ihren Grenzsätzen, wenn sich die ARMs zusammen mit den Indizes, an die sie gebunden sind, anpassen. Wenn ein 5/1-Hybrid-ARM eine Marge von 3 % hat und der Index 3 % beträgt, wird er auf 6 % angepasst.
Aber das Ausmaß, in dem der vollständig ausgewerteten Zinssatz auf einem 5/1 Hybrid – ARM anpassen kann, wird oft durch eine begrenzte Zinscap Struktur. Der vollständig indexierte Zinssatz kann an mehrere verschiedene Indizes gebunden werden, und obwohl diese Zahl variiert, ist die Marge für die Laufzeit des Darlehens festgelegt.
Ein Kreditnehmer kann mit einem 5/1-Hybrid-ARM eine erhebliche Summe bei seinen monatlichen Zahlungen sparen. Bei einem angenommenen Eigenheimkaufpreis von 300.000 US-Dollar mit einer Anzahlung von 20 % (60.000 US-Dollar) kann ein Kreditnehmer mit sehr guter/ausgezeichneter Bonität zwischen 50 und 150 Basispunkte bei einem Kredit und mehr als 100 US-Dollar pro Monat bei der Auszahlung seines 240.000-Dollar-Kredits sparen. Natürlich könnte dieser Zinssatz steigen, daher sollten Kreditnehmer mit einer Erhöhung ihrer monatlichen Zahlung rechnen, bereit sein, ihr Haus zu verkaufen, wenn der Zinssatz steigt, oder bereit sein, sich zu refinanzieren.
Vor- und Nachteile eines 5/1 Hybrid ARM
In den meisten Fällen bieten ARMs niedrigere Einführungszinsen als herkömmliche Hypotheken mit festen Zinssätzen. Diese Kredite können ideal für Käufer sein, die nur für kurze Zeit in ihren Häusern leben und vor dem Ende der Einführungsphase verkaufen möchten. Der 5/1 Hybrid ARM eignet sich auch gut für Käufer, die eine Refinanzierung planen, bevor der Einführungssatz ausläuft. Allerdings haben Hybrid-ARMs wie die 5/1 tendenziell einen höheren Zinssatz als Standard-ARMs.
Vorteile
- Niedrigere Einführungszinsen als herkömmliche Festzinshypotheken
- Die Zinssätze können fallen, bevor sich die Hypothek anpasst, was zu niedrigeren Zahlungen führt
- Gut für Käufer, die für kurze Zeit in ihren Häusern leben werden
Nachteile
- Höhere Zinssätze als Standardhypotheken mit variablen Zinssätzen (ARMs)
- Wenn sich die Hypothek anpasst, werden die Zinsen wahrscheinlich steigen
- Könnte aufgrund persönlicher Probleme oder Marktkräfte in unerschwingliche Zinserhöhungen geraten
Es besteht auch die Möglichkeit, dass der Zinssatz sinkt und die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers sinken, wenn er sich anpasst. Aber in vielen Fällen wird der Zinssatz steigen und die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers erhöhen.
Wenn ein Kreditnehmer einen ARM abschließt mit der Absicht, durch Verkauf oder Refinanzierung aus der Hypothek auszusteigen, bevor der Zinssatz zurückgesetzt wird, könnten persönliche Finanzen oder Marktkräfte ihn im Kredit festhalten und ihn möglicherweise einer Zinserhöhung aussetzen, die er sich nicht leisten kann. Verbraucher, die eine Hypothek mit variablem Zinssatz in Betracht ziehen, sollten sich über ihre Arbeitsweise informieren.