Angegebene jährliche vs. effektive jährliche Rendite: Was ist der Unterschied?

Angegebene Jahresrendite vs. effektive Jahresrendite: Ein Überblick

Im Wesentlichen berücksichtigt eine effektive Jahresrendite die Aufzinsung innerhalb eines Jahres, eine angegebene Jahresrendite jedoch nicht.

Die zentralen Thesen

  • Die angegebene Jahresrendite berücksichtigt nicht die Auswirkungen von Zinseszinsen innerhalb eines Jahres.
  • Effektive Jahresrendite berücksichtigt die Zinsaufzinsung innerhalb eines Jahres.
  • Banken zeigen, welcher Zinssatz je nach dem von ihnen verkauften Finanzprodukt günstiger erscheint.

Angegebene jährliche Rendite

Die angegebene jährliche Rendite ist die einfache jährliche Rendite, die eine Bank Ihnen für einen Kredit gewährt. Dieser Zinssatz berücksichtigt nicht die Wirkung von Zinseszinsen.

Effektive Jahresrendite

Die effektive jährliche Rendite ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung der tatsächlichen Rendite einer Investition oder des tatsächlichen Zinssatzes eines Kredits. Die effektive jährliche Rendite wird häufig verwendet, um die besten Finanzstrategien für Personen oder Organisationen zu ermitteln.

Hauptunterschiede

Der Unterschied zwischen diesen beiden Maßen lässt sich am besten anhand eines Beispiels veranschaulichen. Angenommen, der angegebene jährliche Zinssatz für ein Sparkonto beträgt 10%, und Sie zahlen 1.000 USD auf dieses Sparkonto. Nach einem Jahr würde Ihr Geld auf 1.100 US-Dollar steigen. Wenn das Konto jedoch über eine vierteljährliche Aufzinsungsfunktion verfügt, liegt Ihre effektive Rendite über 10%. Nach dem ersten Quartal oder den ersten drei Monaten würden Ihre Ersparnisse auf 1.025 USD steigen. Dann, im zweiten Quartal, würde sich der Effekt der Compoundierung bemerkbar machen. Sie würden weitere 25 USD Zinsen auf die ursprünglichen 1.000 USD erhalten, aber Sie würden auch zusätzliche 0,63 USD von den 25 USD erhalten, die nach dem ersten Quartal gezahlt wurden.

Mit anderen Worten, die in jedem Quartal verdienten Zinsen erhöhen die in den folgenden Quartalen verdienten Zinsen. Bis zum Ende des Jahres würden Sie durch die vierteljährliche Aufzinsung insgesamt 1.103,80 USD erhalten. Obwohl der angegebene jährliche Zinssatz aufgrund der vierteljährlichen Aufzinsung 10% beträgt, beträgt die effektive Rendite 10,38%.

Dieser Unterschied von 0,38% mag unbedeutend erscheinen, kann aber bei großen Zahlen sehr groß sein: 0,38% von 100.000 USD sind 380 USD. Eine andere zu berücksichtigende Sache ist, dass die Aufzinsung nicht notwendigerweise vierteljährlich oder nur viermal im Jahr erfolgt, wie dies im obigen Beispiel der Fall ist. Es gibt Konten, die sich monatlich zusammensetzen, und sogar einige, die sich täglich zusammensetzen. Und wie unser Beispiel zeigt, wirkt sich die Häufigkeit der Zinszahlung auf die effektive Rendite aus.

Besondere Überlegungen

Wenn Banken Zinsen berechnen, wird anstelle des effektiven Jahreszinssatzes der angegebene Zinssatz verwendet, um die Verbraucher davon zu überzeugen, dass sie einen niedrigeren Zinssatz zahlen. Beispielsweise würde für ein Darlehen mit einem angegebenen Zinssatz von 30%, der monatlich berechnet wird, der effektive jährliche Zinssatz 34,48% betragen. In solchen Szenarien geben Banken in der Regel den angegebenen Zinssatz anstelle des effektiven Zinssatzes bekannt.

Für die Zinsen, die eine Bank auf ein Einlagenkonto zahlt, wird der effektive Jahreszins angegeben, weil er attraktiver aussieht. Beispielsweise würde für eine Einlage mit einem angegebenen Zinssatz von 10%, der monatlich berechnet wird, der effektive jährliche Zinssatz 10,47% betragen. Banken werden den effektiven jährlichen Zinssatz von 10,47% anstelle des angegebenen Zinssatzes von 10% bekannt geben.

Im Wesentlichen zeigen sie die Rate, die günstiger erscheint.