Wie unterscheiden sich einbehaltene Gewinne von Einnahmen?

Umsatz und Gewinnrücklagen geben Aufschluss über die finanzielle Leistung eines Unternehmens. Der Umsatz ist ein wesentlicher Bestandteil der Gewinn- und Verlustrechnung. Es zeigt die „Top Line“ des Unternehmens oder die Verkäufe, die ein Unternehmen während des Zeitraums gemacht hat. Einbehaltene Gewinne sind eine Ansammlung des Nettogewinns und der Nettoverluste eines Unternehmens über all die Jahre, in denen das Unternehmen tätig war. Die Gewinnrücklagen bilden einen Teil des Eigenkapitals in der Bilanz.

Der Umsatz ist das Einkommen aus dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen, die ein Unternehmen produziert. Gewinnrücklagen sind die Nettoeinkünfte, die ein Unternehmen einbehalten hat. Sowohl der Umsatz als auch die Gewinnrücklagen können bei der Bewertung des Finanzmanagements eines Unternehmens von Bedeutung sein.

Einnahmen

Der Umsatz bietet Managern und Stakeholdern eine Kennzahl zur Bewertung des Erfolgs eines Unternehmens in Bezug auf die Nachfrage nach seinem Produkt. Die Einnahmen stehen an der Spitze der Gewinn- und Verlustrechnung. Daher wird sie bei der Beschreibung der finanziellen Leistung eines Unternehmens oft als Top-Line-Zahl bezeichnet . Da es sich bei den Einnahmen um die Einnahmen eines Unternehmens handelt, handelt es sich um die Einnahmen, die  vor Abzug der Kosten für verkaufte Waren (COGS), Betriebskosten, Kapitalkosten und Steuern erzielt werden.

Der Bruttoumsatz wird berechnet, indem alle Verkaufsbelege vor Rabatten, Retouren und Zulagen zusammengezählt werden. Der Nettoumsatz ist der Umsatz abzüglich Skonti, Retouren und Zulagen.

Der Umsatz in der Gewinn- und Verlustrechnung steht für viele Stakeholder oft im Fokus, aber die Auswirkungen des Umsatzes eines Unternehmens wirken sich auf die Bilanz aus. Wenn das Unternehmen Barverkäufe tätigt, spiegelt die Bilanz eines Unternehmens höhere Barbestände wider. Unternehmen, die ihre Verkäufe zu einem späteren Zeitpunkt zur Zahlung in Rechnung stellen, melden diese Einnahmen als Forderungen. Sobald Bargeld gemäß den Zahlungsbedingungen eingegangen ist, werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen reduziert und Bargeld erhöht.

Gewinnrücklagen

Einbehaltene Gewinne können zweifach sein. Gewinnrücklagen  sind ein Teil des Unternehmensgewinns, der am Ende einer Berichtsperiode aus dem Jahresüberschuss gehalten oder einbehalten und zur zukünftigen Verwendung als Eigenkapital eingespart wird. Einbehaltene Gewinne sind auch der Schlüsselbestandteil des Eigenkapitals, der einem Unternehmen hilft, seinen Buchwert zu bestimmen.

Das Nettoeinkommen ist der Gewinn, der für eine Periode erzielt wird. Sie wird berechnet, indem alle Geschäftskosten vom Umsatz eines Unternehmens abgezogen werden. Diese Kosten können COGS sowie Betriebsausgaben wie Hypothekenzahlungen, Miete, Nebenkosten, Gehaltsabrechnung und allgemeine Kosten umfassen. Andere Kosten, die von den Einnahmen abgezogen werden, um ein Nettoeinkommen zu erzielen, können auch Anlageverluste, Schuldenzinszahlungen und Steuern umfassen.

Der Nettogewinn ist die erste Komponente einer Berechnung der Gewinnrücklagen auf Basis einer periodischen Berichterstattung. Das Nettoeinkommen wird oft als Endergebnis bezeichnet, da es am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung steht und Details zu den Einnahmen eines Unternehmens nach Zahlung aller Ausgaben enthält.

Ein am Ende einer Berichtsperiode nicht an die Aktionäre ausgezahlter Nettogewinn wird zu Gewinnrücklagen. Die Gewinnrücklagen werden dann in die Bilanz übertragen, wo sie als solche im Eigenkapital ausgewiesen werden.

Es ist wichtig zu beachten, dass einbehaltene Gewinne ein kumulierter Saldo des Eigenkapitals in der Bilanz sind. Sobald die Gewinnrücklagen in der Bilanz ausgewiesen werden, wird es ein Teil des Gesamtfirmenbuchwert. In der Bilanz kann der Wert der Gewinnrücklagen durch Ansammlung oder Verwendung über viele Quartale oder Jahre hinweg schwanken.

Die Gewinnrücklagen in der Bilanz am Ende der Periode sind:

• Gewinnrücklagen Anfangssaldo + Nettoeinkommen (oder Verlust) – Dividenden
• Einbehaltene Gewinne = 5.000 $ + 4.000 $ – 2.000 $ = 7.000 $

Aus der Gewinn- und Verlustrechnung kommende Gewinnrücklagen sind:

• 4.000 $ – 2.000 $ = 2.000 $

Eigenkapital

Das Eigenkapital (auch „Eigenkapital“ genannt) setzt sich zusammen aus dem eingezahlten Kapital, den Gewinnrücklagen und dem sonstigen Ergebnis. Das eingezahlte Kapital umfasst Beträge, die von Aktionären im Rahmen einer Eigenkapitalbeschaffungsveranstaltung eingebracht wurden. Das sonstige Ergebnis umfasst Posten, die nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden, aber den Buchwert des Eigenkapitals eines Unternehmens beeinflussen. Pensionen und Währungsumrechnungen sind Beispiele für diese Transaktionen.

Da der Nettogewinn in jeder Periode den Gewinnrücklagen hinzugefügt wird, wirken sich die Gewinnrücklagen direkt auf das Eigenkapital aus. Dies wirkt sich wiederum auf Kennzahlen wie die Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Höhe der Gewinne aus, die pro Dollar Buchwert-Eigenkapital erzielt werden. Sobald Unternehmen einen stetigen Gewinn erzielen, müssen sie in der Regel Dividenden an ihre Aktionäre ausschütten, um das Eigenkapital auf einem angestrebten Niveau und den ROE hoch zu halten.

Die Quintessenz

Die Gewinnrücklagen unterscheiden sich vom Umsatz, da sie aus dem Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitet werden und zum Buchwert (Eigenkapital) in der Bilanz beitragen. Umsatzerlöse werden im oberen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen und in der Bilanz als Aktiva ausgewiesen.

Der Umsatz hängt stark von der Nachfrage nach dem Produkt eines Unternehmens ab. Der Bruttoumsatz berücksichtigt COGS. Der Bruttoumsatz ist der Gesamtbetrag des Umsatzes, der nach COGS, jedoch vor Betriebs- und Kapitalkosten, generiert wird. Somit berücksichtigt der Bruttoumsatz nicht die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Betriebs- und Investitionsausgaben zu verwalten, obwohl er durch die Fähigkeit eines Unternehmens, Preise und Herstellung seiner Angebote zu bestimmen, beeinflusst werden kann.

Umsatzerlöse und Gewinnrücklagen sind miteinander korreliert, da ein Teil der Umsatzerlöse letztendlich zum Nettogewinn und später zu Gewinnrücklagen wird. Die Höhe des in den Gewinnrücklagen gehaltenen Gewinns ist für die Aktionäre besonders wichtig, da er Aufschluss über die Fähigkeit eines Unternehmens gibt, positive Nettoerträge zu erwirtschaften und den Anlegern durch Dividenden Geld zurückzugeben.

Kennzahlen können hilfreich sein, um sowohl die Umsatzerlöse als auch die Gewinnrücklagen zu verstehen. Ein Unternehmen kann den Umsatz über dem Nettoeinkommen betrachten. Unternehmen und Stakeholder könnten auch an der Retentionsrate interessiert sein. Die Thesaurierungsquote errechnet sich aus der Differenz des Jahresüberschusses und der Gewinnrücklagen zum Nettogewinn. Dieser zeigt den Prozentsatz des Nettoeinkommens, der theoretisch wieder in das Unternehmen investiert wird.

Die Höhe des einbehaltenen Gewinns gibt oft Aufschluss über die Fälligkeit eines Unternehmens. Reifere Unternehmen erwirtschaften höhere Nettoeinnahmen und geben den Aktionären mehr zurück. Weniger reife Unternehmen müssen aus Stabilitätsgründen mehr Gewinn im Eigenkapital einbehalten. In der Bilanz streben Unternehmen an, für die Solvabilitätsberichterstattung mindestens eine positive Eigenkapitalbilanz zu halten.