Realzins vs. Nominalzins: Was ist der Unterschied?
Reale vs. Nominalzinssätze: Ein Überblick
Ein Realzinssatz ist ein Zinssatz, der angepasst wurde, um die Auswirkungen der Inflation zu beseitigen, um die realen Kosten der Mittel für den Kreditnehmer und die reale Rendite für den Kreditgeber oder Anleger widerzuspiegeln . Als Nominalzins wird der Zinssatz vor Berücksichtigung der Inflation bezeichnet . Nominal kann sich auch auf den beworbenen oder angegebenen Zinssatz eines Darlehens beziehen, ohne Berücksichtigung von Gebühren oder Zinsaufzinsung.
Die zentralen Thesen
- Ein Realzinssatz wird angepasst, um die Auswirkungen der Inflation zu beseitigen und gibt den Realzins einer Anleihe oder eines Kredits an.
- Als Nominalzins wird der Zinssatz vor Berücksichtigung der Inflation bezeichnet.
- Um den Realzins zu berechnen, müssen Sie die tatsächliche oder erwartete Inflationsrate vom Nominalzins abziehen.
Realzinssätze
Ein Realzins ist der Zinssatz, der die Inflation berücksichtigt. Dies bedeutet, dass es inflationsbereinigt ist und den realen Zinssatz einer Anleihe oder eines Kredits angibt. Um den Realzins zu berechnen, benötigen Sie zunächst den Nominalzins. Zur Ermittlung des Realzinses wird der Nominalzins abzüglich der tatsächlichen oder erwarteten Inflationsrate berechnet.
Realzinsen sollten als prädiktiv betrachtet werden, wenn die wahre Inflationsrate unbekannt ist oder erwartet wird.
Angenommen, eine Bank leiht einer Person 200.000 US-Dollar für den Kauf eines Hauses zu einem Zinssatz von 3% – der Nominalzinssatz berücksichtigt die Inflation nicht. Angenommen, die Inflationsrate beträgt 2 %. Der Realzinssatz, den der Kreditnehmer zahlt, beträgt 1%. Der Realzins, den die Bank erhält, beträgt 1%. Das heißt, die Kaufkraft der Bank steigt nur um 1%.
Der Realzins gibt Kreditgebern und Anlegern eine Vorstellung von dem Realzins, den sie nach Berücksichtigung der Inflation erhalten. Dies gibt ihnen auch eine bessere Vorstellung davon, mit welcher Rate ihre Kaufkraft zu- oder abnimmt. Sie können ihre reale Rendite schätzen,indem sie die Differenz zwischen einer Rendite von Staatsanleihen und einerRendite von inflationsgeschützten Staatsanleihen (TIPS) derselben Laufzeit vergleichen, die die Inflationserwartungen in der Wirtschaft schätzt.
Nominalzinssätze
Als Nominalzins wird der Zinssatz vor Berücksichtigung der Inflation bezeichnet. Es ist der Zinssatz für Anleihen und Kredite. Der Nominalzinssatz ist ein einfach zu verstehendes Konzept. Wenn Sie 100 US-Dollar zu einem Zinssatz von 6% leihen, können Sie damit rechnen, 6 US-Dollar Zinsen zu zahlen, ohne die Inflation zu berücksichtigen. Die Verwendung des Nominalzinssatzes hat den Nachteil, dass er sich nicht an die Inflationsrate anpasst.
Die kurzfristigen Nominalzinssätze werden von Großen Rezession der Fall,als die US-Notenbank den Leitzins der Fed auf eine Spanne von 0 % bis 0,25 % senkte. Die Rate blieb zwischen Dez. 2008 und Dez. 2015 in diesem Bereich.