Finanzielles Risiko vs. Geschäftsrisiko: Was ist der Unterschied?
Finanzielles Risiko vs. Geschäftsrisiko: Ein Überblick
Finanzielles Risiko und Geschäftsrisiko sind zwei verschiedene Arten von Warnzeichen, die Anleger untersuchen müssen, wenn sie eine Investition in Erwägung ziehen. Das finanzielle Risiko bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden und seinen finanziellen Leverage zu verwalten, während sich das Geschäftsrisiko auf die Fähigkeit des Unternehmens bezieht, ausreichende Einnahmen zur Deckung seiner Betriebskosten zu erzielen.
Eine andere Möglichkeit, den Unterschied zu betrachten, besteht darin, das finanzielle Risiko als das Risiko zu betrachten, dass ein Unternehmen seinen Schuldenzahlungen nicht nachkommt, und das Geschäftsrisiko als das Risiko, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, als profitables Unternehmen zu funktionieren.
Die zentralen Thesen
- Das finanzielle Risiko bezieht sich darauf, wie ein Unternehmen seinen finanziellen Leverage nutzt und seine Schuldenlast verwaltet.
- Das Geschäftsrisiko bezieht sich darauf, ob ein Unternehmen genug Umsatz und Umsatz erzielen kann, um seine Ausgaben zu decken und Gewinne zu erzielen.
- Bei finanziellen Risiken besteht die Sorge, dass ein Unternehmen mit seinen Schuldenzahlungen in Verzug geraten könnte.
- Angesichts des Geschäftsrisikos besteht die Sorge, dass das Unternehmen nicht in der Lage sein wird, als profitables Unternehmen zu fungieren.
Finanzielles Risiko
Das finanzielle Risiko eines Unternehmens bezieht sich auf den Einsatz von Fremdkapital und Fremdfinanzierung und nicht auf das operative Risiko, das Unternehmen zu einem profitablen Unternehmen zu machen.
Das finanzielle Risiko betrifft die Fähigkeit eines Unternehmens, ausreichend Cashflow zu erwirtschaften, um Zinszahlungen auf die Finanzierung leisten oder andere schuldenbezogene Verpflichtungen erfüllen zu können. Ein Unternehmen mit einem relativ höheren Fremdfinanzierungsgrad trägt ein höheres finanzielles Risiko, da die Möglichkeit besteht, dass das Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann und insolvent wird.
Einige der Faktoren, die das finanzielle Risiko eines Unternehmens beeinflussen können, sind Zinssatzänderungen und der Gesamtanteil seiner Fremdfinanzierung. Unternehmen mit einer höheren Eigenkapitalfinanzierung können ihre Schuldenlast besser bewältigen. Eine der primären finanziellen Risikokennzahlen, die Analysten und Investoren berücksichtigen, um die finanzielle Solidität eines Unternehmens zu bestimmen, ist die Verschuldungsquote, die den relativen Prozentsatz der Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung misst.
Fremdkapitalquote = Gesamtverbindlichkeiten / Eigenkapital
Das Wechselkursrisiko ist ein Teil des gesamten finanziellen Risikos für Unternehmen, die einen erheblichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit im Ausland ausüben.
Geschäftsrisiko
Das Geschäftsrisiko bezieht sich auf die grundlegende Lebensfähigkeit eines Unternehmens – die Frage, ob ein Unternehmen in der Lage sein wird, ausreichende Umsätze zu erzielen und ausreichende Einnahmen zu erzielen, um seine Betriebskosten zu decken und Gewinne zu erzielen. Während sich das Finanzrisiko auf die Finanzierungskosten bezieht, bezieht sich das Geschäftsrisiko auf alle anderen Ausgaben, die ein Unternehmen decken muss, um betriebs- und funktionsfähig zu bleiben. Diese Aufwendungen umfassen Gehälter, Produktionskosten, Betriebsmieten sowie Büro- und Verwaltungskosten.
Die Höhe des Geschäftsrisikos eines Unternehmens wird durch Faktoren wie Warenkosten, Gewinnspannen, Wettbewerb und die Gesamtnachfrage nach den verkauften Produkten oder Dienstleistungen beeinflusst.
Besondere Überlegungen
Geschäftsrisiken werden häufig in systematische Risiken und unsystematische Risiken eingeteilt. Das systematische Risiko bezieht sich auf das allgemeine Risiko, das mit einem Wirtschaftsunternehmen verbunden ist, das Grundrisiko, das sich aus schwankenden wirtschaftlichen, politischen und Marktbedingungen ergibt. Systematisches Risiko ist ein inhärentes Geschäftsrisiko, auf das Unternehmen normalerweise wenig Einfluss haben, abgesehen von ihrer Fähigkeit, sich ändernde Bedingungen vorherzusehen und darauf zu reagieren.
Unsystematisches Risiko bezieht sich jedoch auf die Risiken im Zusammenhang mit dem spezifischen Geschäft, in dem ein Unternehmen tätig ist. Ein Unternehmen kann sein unsystematisches Risiko durch gute Managemententscheidungen in Bezug auf Kosten, Ausgaben, Investitionen und Marketing reduzieren. Der operative Leverage und der freie Cashflow sind Messgrößen, die Anleger verwenden, um die betriebliche Effizienz eines Unternehmens und das Management der finanziellen Ressourcen zu bewerten.