Was ist ein typischer Tag für jemanden in M&A?
Das Leben eines Finanzprofis im Bereich Mergers & Acquisitions (M&A) kann wie jede andere Tätigkeit von Person zu Person und von Unternehmen zu Unternehmen sehr unterschiedlich sein. Es gibt jedoch einige gemeinsame Erfahrungen, die die meisten M&A-Experten teilen.
Fachleute setzen häufig 90-Stunden-Arbeitswochen ein, insbesondere wenn sie ein großes Geschäft abschließen. der Kompromiss für die langen Arbeitszeiten ist das Potenzial für einen großen Gehaltsscheck.
M & A Buy-Side vs. Sell-Side
Wenn Sie im Investmentbanking an M&A arbeiten, stehen Sie entweder auf der Käufer oder Verkäuferseite des Deals. Auf der Verkäuferseite möchten Ihre Kunden ihr Unternehmen verkaufen. Ihre Aufgabe ist es, ihnen Finanzanalysen und Einblicke in die potenziellen Käufer ihres Unternehmens zu geben. Letztendlich ist es Ihr Ziel, sicherzustellen, dass Ihre Kunden das beste Angebot und den höchstmöglichen Preis für den Verkauf ihres Unternehmens erhalten.
Auf der Käuferseite möchten Ihre Kunden ein Unternehmen kaufen, entweder ein bestimmtes Unternehmen, das sie bereits identifiziert haben, oder eines, das Sie für sie finden sollen. Befinden sich Käufer und Verkäufer bereits in Verhandlungen, spricht man von einer „gezielten“ Transaktion. Wenn Sie versuchen, einen Käufer mit einem großen Pool potenzieller Unternehmen zu verbinden, spricht man von einem „breiten“ Geschäft.
In jedem Fall nutzen M&A- Investmentbanker ihre Erfahrung und Fähigkeit, Unternehmen zu analysieren, um das beste Geschäft für ihre Kunden zu erzielen. In einigen Fällen geschieht dies in Form von Leverage, der Sicherung eines weiteren Angebots für ein bestimmtes Unternehmen oder der Organisation einer Auktion, wenn die Transaktion breit gefächert ist.
Lange Arbeitszeiten und enge Fristen
In den frühen Phasen des M&A-Projekts ist der Banker verantwortlich für die Due Diligence der beteiligten Unternehmen, die Erstellung und Analyse von Bewertungen, die Organisation von Marketingmaterialien und die Durchführung von Geheimhaltungsvereinbarungen (NDAs). Bei einer gezielten Buy-Side-Transaktion arrangiert der M&A-Banker typischerweise die eigentliche Finanzierung.
Die Arbeitszeiten der an einem M&A-Deal beteiligten Investmentbanker sind in der Regel sehr lang und mit engen Fristen verbunden. Unternehmen stellen ihre Geschäftstätigkeit nicht nur deshalb ein, weil sie einen M&A-Deal verfolgen, und die Bedingungen der Branche und der Wert des beteiligten Unternehmens ändern sich ständig. Infolgedessen haben Finanzexperten, die an M&A-Aktivitäten beteiligt sind, in der Regel enge Zeitpläne für die Erledigung anspruchsvoller Aufgaben.
Fachleute auf diesem Gebiet legen häufig 90-Stunden-Wochen ein, insbesondere wenn sie große Geschäfte abschließen. Der Kompromiss für die langen Arbeitszeiten ist das Potenzial für einen großen Gehaltsscheck. Wenn Investmentbanker ihr Grundgehalt mit Boni ergänzen, verdienen Investmentbanker oft weit über sechsstellige Beträge im Jahr. Einige Absolventen von Finanzschulen führen jedoch aufgrund der fehlenden Work-Life-Balance dazu, sich für eine Karriere im Aktienresearch gegenüber dem Investmentbanking zu entscheiden.
Dauer von M&A-Projekten
Die Dauer eines M&A-Projekts kann je nach Unternehmensgröße und Art der Transaktion erheblich variieren. Wenn ein großes Unternehmen sich an den Höchstbietenden verkaufen möchte, kann der Prozess langwierig sein, da verschiedene Bewerberunternehmen Buyout Gespräche mit dem Unternehmen führen und verschiedene Vorschläge bewertet, modifiziert und verhandelt werden.
Wenn im Gegensatz dazu ein großes Unternehmen ein viel kleineres Nischenunternehmen kauft, kann der Prozess viel rationalisiert werden, insbesondere wenn keine anderen interessierten Käufer auf dem Bild sind. In diesen Fällen können M&A-Projekte relativ kurz sein.