Definition der Kernkapitalquote
Wie hoch ist die Kernkapitalquote?
Die Tier – 1 – Kapitalquote ist das Verhältnis einer Kern der Bank Tier – 1 – Kapital -Das, ihr Eigenkapital und Rücklagen zu dem risikogewichteten Aktiva ist. Es ist ein wichtiges Maß für die Finanzkraft einer Bank, das im Rahmen des Basel-III-Abkommens zur Bankenregulierung verabschiedet wurde.
Die Kernkapitalquote misst das Kerneigenkapital einer Bank im Verhältnis zu ihren gesamten risikogewichteten Aktiva, die alle Aktiva der Bank umfassen, die systematisch für das Kreditrisiko gewichtet werden. So würden beispielsweise der Kassenbestand und die Staatspapiere einer Bank mit 0 % gewichtet, während ihre Hypothekendarlehen mit 50 % gewichtet würden.
Tier-1-Kapital ist das Kernkapital und besteht aus den Stammaktien einer Bank, einbehaltenen Gewinnen, dem kumulierten sonstigen Ergebnis (AOCI), den nicht kumulierten unbefristeten Vorzugsaktien und allen regulatorischen Anpassungen dieser Konten.
Die zentralen Thesen
- Die Kernkapitalquote ist das Verhältnis des Kernkapitals einer Bank – also des Eigenkapitals und der ausgewiesenen Reserven – zu den gesamten risikogewichteten Aktiva.
- Es ist ein wichtiges Maß für die Finanzkraft einer Bank, das im Rahmen des Basel-III-Abkommens zur Bankenregulierung verabschiedet wurde.
- Um die Banken zu zwingen, die Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Schwierigkeiten standhalten können, bevor sie zahlungsunfähig werden, würden die Basel-III-Regeln sowohl das Kernkapital als auch die risikogewichteten Aktiva (RWAs) verschärfen.
Die Formel für die Kernkapitalquote lautet:
Was sagt Ihnen die Tier-1-Kapitalquote?
Die Kernkapitalquote ist die Grundlage für die nach der Finanzkrise im Jahr 2010 entwickelten internationalen Basel III-Kapital- und Liquiditätsstandards. Die Krise hat gezeigt, dass viele Banken zu wenig Eigenkapital hatten, um Verluste aufzufangen oder liquide zu bleiben, und sich mit zu hohem Fremdkapital finanzieren und zu wenig Eigenkapital.
Um Banken zu zwingen, die Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Notlagen standhalten können, bevor sie insolvent werden, würden die Basel-III-Regeln sowohl das Tier-1-Kapital als auch die risikogewichteten Aktiva (RWA) verschärfen. Die Eigenkapitalkomponente des Kernkapitals muss mindestens 4,5% der RWAs enthalten. Die Kernkapitalquote muss mindestens 6% betragen.
Basel III führte auch eine Mindestverschuldungsquote ein – bei Tier-1-Kapital muss sie mindestens 3 % der Bilanzsumme betragen – und mehr für global systemrelevante Banken, die zu groß zum Scheitern sind. Die Basel-III-Regeln müssen aufgrund einer Sackgasse zwischen den USA und Europa noch fertiggestellt werden.
Die risikogewichteten Aktiva eines Unternehmens umfassen alle Aktiva, die das Unternehmen hält und die systematisch für das Kreditrisiko gewichtet werden. Zentralbanken entwickeln typischerweise die Gewichtungsskala für verschiedene Anlageklassen; Bargeld und Staatspapiere bergen kein Risiko, während ein Hypothekendarlehen oder ein Autokredit ein höheres Risiko birgt. Die risikogewichteten Aktiva würden entsprechend ihrem Kreditrisiko zunehmend gewichtet. Bargeld hätte eine Gewichtung von 0 %, während Kredite mit steigendem Kreditrisiko eine Gewichtung von 20 %, 50 % oder 100 % hätten.
Die Kernkapitalquote unterscheidet sich geringfügig von der Kernkapitalquote des Kernkapitals. Das Kernkapital umfasst die Summe aus dem Eigenkapital einer Bank, ihren ausgewiesenen Reserven und nicht rückzahlbaren, nicht kumulierten Vorzugsaktien. Das Kernkapital des Tier 1 schließt jedoch alle Arten von Vorzugsaktien sowie nicht beherrschende Anteile aus. Tier-1-Stammkapital umfasst die Stammaktien des Unternehmens, einbehaltene Gewinne und das sonstige Gesamteinkommen.
Beispiel für die Kernkapitalquote
Angenommen, die Bank ABC hat ein Eigenkapital von 3 Millionen US-Dollar und einbehaltene Gewinne von 2 Millionen US-Dollar, sodass ihr Tier-1-Kapital 5 Millionen US-Dollar beträgt. Die Bank ABC verfügt über risikogewichtete Aktiva in Höhe von 50 Mio. USD. Folglich beträgt die Tier-1-Kapitalquote 10 % (5 Mio. USD/50 Mio. USD) und gilt im Vergleich zur Mindestanforderung als gut kapitalisiert.
Andererseits verfügt die Bank DEF über einbehaltene Gewinne von 600.000 US-Dollar und ein Eigenkapital von 400.000 US-Dollar. Somit beträgt das Tier-1-Kapital 1 Million US-Dollar. Bank DEF verfügt über risikogewichtete Aktiva von 25 Millionen US-Dollar. Daher beträgt die Tier-1-Kapitalquote der Bank DEF 4% (1 Mio. USD/25 Mio. USD), die unterkapitalisiert ist, da sie unter der Mindestkapitalquote für Tier 1 nach Basel III liegt.
Die Bank GHI verfügt über Tier-1-Kapital von 5 Millionen US-Dollar und risikogewichtete Aktiva von 83,33 Millionen US-Dollar. Folglich beträgt die Kernkapitalquote der Bank GHI 6% (5 Mio. USD / 83,33 Mio. USD), was als angemessen kapitalisiert angesehen wird, da sie der Mindestkapitalquote entspricht.
Der Unterschied zwischen der Tier-1-Kapitalquote und der Tier-1-Leverage Ratio
Die Tier-1-Leverage-Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bankorganisation und ihrer Bilanzsumme. Die Tier-1-Leverage Ratio wird berechnet, indem das Tier-1-Kapital durch die durchschnittliche konsolidierte Gesamtaktiva einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Risikopositionen dividiert wird. Ähnlich wie die Tier-1-Kapitalquote wird die Tier-1-Leverage Ratio von den zentralen Währungsbehörden als Instrument verwendet, um die Kapitaladäquanz der Banken sicherzustellen und den Grad, in dem ein Finanzunternehmen seine Kapitalbasis hebeln kann, aber nicht nutzt, Beschränkungen aufzuerlegen risikogewichtete Aktiva im Nenner.