Texas Sharpshooter Trugacy Fall
Was ist der Texas Sharpshooter-Irrtum?
Der Texas Sharpshooter Trugacy ist, wenn Ergebnisse aus dem Kontext heraus analysiert werden, wodurch die Illusion einer Kausalität entsteht, anstatt die Ergebnisse dem Zufall zuzuschreiben. Der Texas Sharpshooter Fallacy berücksichtigt bei der Bestimmung von Ursache und Wirkung nicht den Zufall, sondern betont, wie ähnlich die Ergebnisse sind, anstatt wie sie sich unterscheiden.
Die zentralen Thesen
- Der Texas Sharpshooter Trugacy ist ein logischer Trugschluss, der auf der Metapher eines Schützen basiert, der auf die Seite einer Scheune schießt und dann Ziele um die Einschusslöcher zieht, um es so aussehen zu lassen, als ob er das Ziel getroffen hätte.
- Es veranschaulicht, wie Menschen nach Ähnlichkeiten suchen, Unterschiede ignorieren und Zufälligkeiten nicht berücksichtigen.
- Der Texas Sharpshooter Trugacy ist nur einer von vielen Trugschlüssen, die ein kluger Anleger verstehen und vermeiden sollte.
Den Texas Sharpshooter-Irrtum verstehen
Der Texas Sharpshooter Fallacy, auch Clustering-Illusion genannt, hat seinen Namen von der Metapher eines Schützen, der auf eine Seite einer Scheune schießt und erst später Ziele um eine Ansammlung von getroffenen Punkten zieht. Der Schütze zielte nicht speziell auf das Ziel (stattdessen zielte er auf die Scheune), aber Außenstehende könnten glauben, dass er das Ziel treffen wollte. Der Irrtum beschreibt, wie Menschen Zufälligkeiten ignorieren können, wenn sie bestimmen, ob Ergebnisse aussagekräftig sind, indem sie sich auf Ähnlichkeiten konzentrieren und Unterschiede ignorieren. Anleger können bei der Bewertung von Portfoliomanagern dem Texas Sharpshooter Irrtum zum Opfer fallen. Indem er sich auf Trades und Strategien konzentriert, die ein Manager richtig gemacht hat, kann der Anleger versehentlich ignorieren, was der Manager nicht gut gemacht hat. Beispielsweise können die Kunden eines Portfoliomanagers während einer Wirtschaftskrise positive Renditen erzielt haben, was den Manager wie jemand erscheinen lässt, der den Abschwung vorhergesagt hat.
Ein weiteres Beispiel für den Irrtum ist ein Unternehmer, der viele gescheiterte Unternehmen zusammen mit einem einzigen erfolgreichen gründet. Der Geschäftsmann wirbt für seine unternehmerischen Fähigkeiten, während er die vielen gescheiterten Versuche abschwächt. Dies kann den falschen Eindruck erwecken, dass der Geschäftsmann erfolgreicher war, als er wirklich war.
Vergleich des Texas Sharpshooter Trugschlusses mit anderen logischen Trugschlüssen
Der Texas Sharpshooter Trugacy ist nur einer von vielen Trugschlüssen, die ein kluger Anleger verstehen und vermeiden sollte. Der Irrtum des Spielers oder Monte Carlo tritt auf, wenn jemand auf ein Ergebnis setzt, das auf einem früheren Ereignis oder einer Reihe von Ereignissen basiert (eine heiße Hand spielt oder einen heißen Streak reitet). Dieser Trugschluss ergibt sich aus der Tatsache, dass vergangene unabhängige Ereignisse die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Ereignisse nicht ändern können. Zum Beispiel könnte ein Anleger nach einer lukrativen Handelszeit die Entscheidung treffen, Aktien zu verkaufen, da er glaubt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass der Wert zu sinken beginnt, nach einer Phase hoher Renditen wahrscheinlicher ist.
Anleger können auch dem Broken Window-Trugschluss zum Opfer fallen, der erstmals vom französischen Ökonomen Frederic Bastiat geäußert wurde . Bastiat beschrieb einen Jungen, der ein Fenster einbricht, wofür sein Vater bezahlen muss. Zeugen dieses Ereignisses glauben, dass der Unfall des Jungen tatsächlich ihrer lokalen Wirtschaft zugute kommt, da der Vater, der den Fensterbauer bezahlt, wiederum den Mechaniker befähigt, Geld auszugeben und die Wirtschaft anzukurbeln. Bastiat weist auf den Trugschluss dieses Denkens hin, indem er erklärt, dass das verfügbare Einkommen des Vaters durch die Kostenübernahme reduziert wird und dass es sich um Wartungskosten handelt, die die Produktion nicht stimulieren. Mit anderen Worten: Zerstörung zahlt sich nicht aus.