Synthetisches Akkreditiv (SLC)

Was ist ein synthetisches Akkreditiv?

Ein synthetisches Akkreditiv (SLC) ist ein vorfinanziertes, verhandelbares Instrument, das garantiert, dass eine bestimmte Zahlung geleistet wird. Akkreditive können unterschiedlich aufgebaut sein. Grob lassen sich die verschiedenen Arten von Akkreditiven in zwei Kategorien einteilen: gedeckte und ungedeckte.

Synthetische Akkreditive verstehen

Akkreditive werden am häufigsten als ungedeckte, handelbare Instrumente bereitgestellt. Diese Instrumente bieten Unterstützung durch eine Bank und bieten eine zweite Finanzierungslinie, die dazu beiträgt, die Zahlung eines Käufers an einen Verkäufer zu garantieren. Ein synthetisches Akkreditiv simuliert eine Standardkreditlinie ohne Deckung, erfordert jedoch eine tiefere Beziehung zu komplexeren Bestimmungen. Das synthetische Akkreditiv wird vollständig mit Geldern finanziert, die einem bestimmten Konto zugewiesen sind, wenn das Akkreditiv unterzeichnet und nicht ausgeübt wird.

Synthetische Akkreditive können auch als voll finanzierte Dokumentenakkreditive bezeichnet werden. Die Einrichtung eines vollständig finanzierten Akkreditivs kann möglicherweise mit separaten Kontogebühren oder möglicherweise mit akkumulierenden Zinsen verbunden sein, während die Gelder gehalten werden.

Generell sind Akkreditive im internationalen Handel weit verbreitet. Die Art des erforderlichen Akkreditivs wird in der Regel vom Verkäufer vorgegeben. Einige Verkäufer akzeptieren möglicherweise ungedeckte Akkreditive, während andere ein finanziertes, synthetisches Akkreditiv verlangen. Durch den Einsatz von Akkreditiven können Verkäufer sicherstellen, dass sie das Geld des Käufers rechtzeitig und in der richtigen Höhe erhalten. Kann der Käufer den Kauf nicht vollständig abschließen, übernimmt die Bank den vollen oder verbleibenden Betrag.

Risiken

Synthetische Akkreditive bieten noch mehr Liquidität und Sicherheit, da die Mittel von der Bank vorab arrangiert wurden. Dies trägt dazu bei, dass die Mittel schneller verfügbar sind. Als Ergebnis eliminieren synthetische Akkreditive effektiv jegliches Kontrahentenrisiko für den Verkäufer bei der Transaktion.

Synthetische Akkreditive werden im internationalen Handel häufig verwendet, um den Handel zwischen Importeuren, Exporteuren und Vermittlern zu erleichtern. Über das reine Kontrahentenrisiko hinaus können andere Risiken, die SLCs zu mindern beitragen, Währungsrisiken, Sprachbarrieren und grenzüberschreitende Steuerfragen umfassen.

Erhalt eines Akkreditivs

Große etablierte Unternehmen, die weltweit im internationalen Handel tätig sind, haben normalerweise eine enge Beziehung zu einem Finanzinstitut, das ihre Akkreditivvereinbarungen abwickelt. Alle Arten von Akkreditiven sind eine Form der Kreditvergabe. Dies erfordert, dass ein Unternehmen bestimmte Kreditangebotsstandards erfüllt. Daher kann der Erhalt eines Akkreditivs eine kommerzielle Kreditanfrage und/oder Kreditauskunft beinhalten.

Das kommerzielle Kredit-Scoring unterscheidet sich vom individuellen Kredit-Scoring dadurch, dass viele große Unternehmen von den Kreditratingagenturen mit einer Unternehmenskreditbewertung gekennzeichnet werden. Eine aufgebaute Beziehung zu einem einzelnen Akkreditivanbieter ist in der Regel am besten, da das Finanzinstitut potenziell ein einziges Konto für die Verwaltung aller besicherten und nicht finanzierten Akkreditive verwenden kann.

Viele große Unternehmen mit multinationalen Niederlassungen suchen in der Regel nach einer Zusammenarbeit mit einer großen internationalen Bank, die eine schnelle und effiziente Abwicklung in mehreren Ländern ermöglicht. Synthetische Akkreditive sind in diesem Zusammenhang besonders nützlich, da die Bank die Transaktionsaktivitäten steuert und die Gelder sofort für die Auszahlung zur Verfügung stehen.

Verschiedene Arten von Akkreditiven

Es gibt verschiedene Arten von Akkreditiven und Akkreditivbestimmungen. Im Großen und Ganzen werden alle Arten von Akkreditiven entweder finanziert oder nicht finanziert. Darüber hinaus können Akkreditive auch gekennzeichnet oder strukturiert sein als:

• Handelsakkreditive: Das Unternehmen hat eine Beziehung zu einer Bank, die direkte Zahlungen an den Verkäufer leistet.
• Standby Letters of Credit (SLOC) : Fordern Sie die Bank nur dann auf, an den Begünstigten/Verkäufer zu zahlen, wenn der Käufer, der den Brief erhält, nicht in der Lage ist, dies zu tun.
• Revolvierende Akkreditive: Wie eine revolvierende Kreditlinie. Erlaubt eine Reihe von Ziehungen gegen ein bestimmtes Limit.
• Bestätigte Akkreditive : Stellen Sie eine zusätzliche Garantie einer zweiten Bank. Für alle, die das Kontrahentenrisiko weiter minimieren wollen.
• Widerrufliches Akkreditiv: Änderungen an den Akkreditivbedingungen können jederzeit vorgenommen werden.
• Unwiderrufliches Akkreditiv : Ohne Zustimmung aller Beteiligten können keine Änderungen der Akkreditivbedingungen vorgenommen werden.
• Akkreditiv mit roter Klausel: Bietet eine gewisse Vorauszahlung.
• Grüne Klausel Akkreditiv: Bietet Zahlung nach einer bestimmten Mitteilung der Lagerhaltung.

Beispiel aus der Praxis für ein synthetisches Akkreditiv

Eine große internationale Bank kann Käufern auf Märkten außerhalb ihres Heimatlandes Akkreditive anbieten, da diese Käufer möglicherweise Schwierigkeiten haben, selbst internationale Kredite zu erhalten. Ein US-amerikanisches Unternehmen, das beispielsweise in China in erheblichem Umfang Geschäfte tätigt, möchte möglicherweise mit einer chinesischen Bank zusammenarbeiten, um seine Akkreditivverträge zu verwalten. Durch die Ausstellung von Akkreditiven an US-Unternehmen kann die chinesische Bank ihren inländischen Importeuren helfen, Länderrisiken zu minimieren. Diese Vereinbarung kann auch Kreditrisiken und Währungsrisiken für die beteiligten Parteien verringern.