Saisonale Gutschrift
Saisonale Gutschrift: Ein Überblick
Saisonale Kredite sind eine flexible Kreditvereinbarung, die es einem Unternehmen ermöglicht, seine Ausgaben trotz extremer Umsatzschwankungen von Monat zu Monat konsistent zu bezahlen. Saisonale Kredite werden normalerweise als Kreditlinie genehmigt und später als revolvierende Kredite klassifiziert. Das heißt, die Kreditlinie bleibt langfristig offen, so dass das Unternehmen das Geld bei Bedarf kontinuierlich bis zu einem Maximum ausleihen und zurückzahlen kann.
Die Federal Reserve verfügt über ein ähnliches kurzfristiges Kreditprogramm für kleinere Banken, bei denen extreme saisonale Schwankungen bei der Beantragung von Geschäftskrediten auftreten. Das Programm hat ein verwandtes Ziel: die lokalen Unternehmen während ihrer Trockenperioden am Laufen zu halten.
Die zentralen Thesen
- Saisonale Kredite werden hauptsächlich von Unternehmen verwendet, bei denen im Laufe des Jahres große Umsatzschwankungen auftreten.
- Diese Art von revolvierendem Kredit wird verwendet, um routinemäßige und unerwartete Geschäftsausgaben zu decken, wenn das Geschäft langsam ist.
- Eine ähnliche Art von Krediten werden von der Federal Reserve an Banken in Gemeinden vergeben, die von Unternehmen mit Hoch- und Nebensaison dominiert werden.
Saisonale Gutschrift verstehen
Die meisten Unternehmen verzeichnen saisonale Schwankungen des Cashflows, einige jedoch extreme Schwankungen. Einzelhändler freuen sich vor allem auf den Black Friday, denn an diesem Tag im November freuen sie sich darauf, in ihrer einzigen profitablen Jahreszeit „aus den roten Zahlen“ zu kommen. Resorts und die Unternehmen, die sich um sie kümmern, sind weitere Beispiele.
Landwirte erleben auch lange Trockenperioden, in denen sie Geld ausgeben müssen, um mit ihren Ernten Geld zu verdienen.
Ein Einzelhändler kann bis zum „Black Friday“, dem Tag, an dem das Unternehmen Gewinne erzielt, auf Kredit laufen.
Praktisch jede Art von Geschäft kann jedoch eine lange Trockenperiode zwischen dem Tag, an dem ein Produkt in die Planungs- und Produktionsphase eintritt, und dem Tag, an dem ein Käufer dieses Produkt erhält und bezahlt, erleben. Saisonguthaben wird verwendet, um diese Zahlung vorwegzunehmen.
Die langsame Jahreszeit
Viele Hersteller und Großhändler erleben auch saisonale Umsatzschwankungen. Ihre Fixkosten schwanken jedoch nicht. Die Unternehmen müssen weiterhin ihre Gehaltsabrechnungen erfüllen, ihre Einrichtungen betreiben, ihre Steuern zahlen und mehr Aufträge abwickeln. All diese Aktivitäten sind in Erwartung eines Zahltages für das Geschäft, das weit in der Zukunft liegt.
In solchen Fällen leihen sich viele Unternehmen Geld, um die mageren Monate zu überstehen, bis die Einnahmen fließen. Dies ermöglicht es ihnen, in Monaten, in denen möglicherweise nur wenig oder gar kein Einkommen erzielt wird, reibungslos weiter zu arbeiten. Sie können Waren herstellen, nachdem sie bestellt wurden, aber bevor sie bezahlt wurden. Sie können sogar für Geschäftserweiterungen oder Verbesserungen bezahlen, die sonst nicht möglich wären.
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Der Federal Reserve-Satz für saisonale Kredite an qualifizierte Kreditinstitute ab Ende 2020.
Revolving Credit vs. Fixed Term Credit
Die meisten Unternehmen, die auf saisonale Kredite angewiesen sind, verwenden revolvierende Kredite anstelle von befristeten Krediten. Auf eine revolvierende Kreditlinie wie eine Kreditkarte kann bei Bedarf wiederholt zugegriffen und bei Bedarf ganz oder teilweise zurückgezahlt werden.
Es ist auch eine langfristige Vereinbarung. Solange regelmäßige Zahlungen erfolgen, bleibt die Kreditlinie offen.
Bei befristeten Krediten wird hingegen ein festgelegter Bargeldbetrag geliehen und der gesamte Betrag in mehreren Raten verzinst. Dies ist nur dann sinnvoll, wenn ein Unternehmen Geld leiht, um ein bestimmtes einmaliges Projekt zu finanzieren, beispielsweise den Kauf neuer Geräte.
Seasonal Credit und die Federal Reserve
Der Begriff saisonaler Kredit kann sich auch auf eine Art kurzfristigen Rabattkredits beziehen, der von der Federal Reserve gewährt wird. In diesem Fall hat der Kredit eine Laufzeit von bis zu neun Monaten und ist auf kleinere Banken beschränkt, bei denen ungewöhnliche Nachfrageschwankungen auftreten.
Die Federal Reserve definiert eine kleinere Bank als eine Bank mit Einlagen von weniger als 500 Millionen US-Dollar. Viele dieser Banken bedienen landwirtschaftliche Gemeinden, in denen sich die Nachfrage nach Krediten in wenigen Monaten des Jahres konzentriert. Das Programm sorgt jedoch dafür, dass das Geld an andere Unternehmen mit saisonalen Umsatzschwankungen wie Hochschulen und Kommunen fließt.
Das Fed-Programm ist auf kleinere Kreditinstitute beschränkt und nur auf solche mit „nachgewiesenem Liquiditätsdruck saisonaler Natur“. Ziel ist es, bei solchen Banken Liquidität freizusetzen, damit ihnen mehr Geld für lokale Geschäftskredite zur Verfügung steht.
Ende 2020 betrug der saisonale Kreditzins dieser Federal Reserve 0,15%.