Relativer Festigkeitsindex (RSI)

Was ist der Relative Strength Index (RSI)?

Der relative Stärkeindex (RSI) ist ein Momentumindikator, der in der technischen Analyse verwendet wird und das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen misst, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen im Preis einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts zu bewerten. Der RSI wird als Oszillator angezeigt (ein Liniendiagramm, das sich zwischen zwei Extremen bewegt) und kann einen Wert von 0 bis 100 haben. Der Indikator wurde ursprünglich von J. Welles Wilder Jr. entwickelt und in seinem wegweisenden 1978 erschienenen Buch „New Concepts“ eingeführt in technischen Handelssystemen. “

Traditionelle Interpretation und Verwendung des RSI ist, dass die Werte von 70 oder darüber zeigen, dass eine Sicherheit immer überkauft oder überbewertet und können für eine Trend zu grundieren Umkehr oder korrigierende Pullback im Preis inbegriffen. Ein RSI- Wert von 30 oder weniger weist auf einen überverkauften oder unterbewerteten Zustand hin.

Die Formel für RSI

Der relative Festigkeitsindex (RSI) wird mit einer zweiteiligen Berechnung berechnet, die mit der folgenden Formel beginnt:

Der in der Berechnung verwendete durchschnittliche Gewinn oder Verlust ist der durchschnittliche prozentuale Gewinn oder Verlust während eines Rückblickzeitraums. Die Formel verwendet einen positiven Wert für den durchschnittlichen Verlust.

Der Standard besteht darin, 14 Perioden zur Berechnung des anfänglichen RSI-Werts zu verwenden. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, der Markt schloss in den letzten 14 Tagen sieben Mal höher mit einem durchschnittlichen Gewinn von 1%. Die verbleibenden sieben Tage schlossen alle niedriger mit einem durchschnittlichen Verlust von -0,8%. Die Berechnung für den ersten Teil des RSI würde wie folgt aussehen:

55.55=100- –
\richtig richtig ]55.55=100- -⎣⎢⎡.1+((14

Sobald 14 Datenperioden verfügbar sind, kann der zweite Teil der RSI-Formel berechnet werden. Der zweite Schritt der Berechnung glättet die Ergebnisse.

Berechnung des RSI

Mit den obigen Formeln kann der RSI berechnet werden, wobei die RSI-Linie dann unter dem Preisdiagramm eines Vermögenswerts dargestellt werden kann.

Der RSI wird steigen, wenn die Anzahl und Größe der positiven Abschlüsse zunimmt, und er wird fallen, wenn die Anzahl und Größe der Verluste zunimmt. Der zweite Teil der Berechnung glättet das Ergebnis, sodass der RSI in einem stark tendierenden Markt nur nahe 100 oder 0 liegt.

Wie Sie in der obigen Grafik sehen können, kann der RSI-Indikator für längere Zeit in der überkauften Region bleiben, während sich die Aktie in einem Aufwärtstrend befindet. Der Indikator kann auch lange Zeit im überverkauften Bereich bleiben, wenn sich die Aktie in einem Abwärtstrend befindet. Dies kann für neue Analysten verwirrend sein, aber wenn Sie lernen, den Indikator im Kontext des vorherrschenden Trends zu verwenden, werden diese Probleme geklärt.

Was sagt Ihnen RSI?

Der primäre Trend der Aktie oder des Vermögenswerts ist ein wichtiges Instrument, um sicherzustellen, dass die Messwerte des Indikators richtig verstanden werden. Beispielsweise hat die bekannte Markttechnikerin Constance Brown, CMT, die Idee vertreten, dass ein überverkaufter Wert des RSI in einem Aufwärtstrend wahrscheinlich viel höher als 30% und ein überkaufter Wert des RSI während eines Abwärtstrends viel niedriger als der Wert ist 70% Niveau.

Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, würde der RSI während eines Abwärtstrends eher in der Nähe des 50% -Niveaus als bei 70% seinen Höhepunkt erreichen, was von den Anlegern verwendet werden könnte, um bärische Bedingungen zuverlässiger zu signalisieren. Viele Anleger werden eine horizontale Trendlinie anwenden, die zwischen 30% und 70% liegt, wenn ein starker Trend vorliegt, um Extreme besser zu identifizieren. Das Ändern überkaufter oder überverkaufter Niveaus, wenn sich der Preis einer Aktie oder eines Vermögenswerts in einem langfristigen horizontalen Kanal befindet, ist normalerweise nicht erforderlich.

Ein verwandtes Konzept zur Verwendung von überkauften oder überverkauften Niveaus, die dem Trend angemessen sind, besteht darin, sich auf Handelssignale und -techniken zu konzentrieren, die dem Trend entsprechen. Mit anderen Worten, die Verwendung von bullischen Signalen, wenn sich der Kurs in einem bullischen Trend befindet, und von bärischen Signalen, wenn sich eine Aktie in einem bärischen Trend befindet, trägt dazu bei, die vielen Fehlalarme zu vermeiden, die der RSI erzeugen kann.

Beispiel für RSI-Divergenzen

Eine zinsbullische Divergenz tritt auf, wenn der RSI einen überverkauften Wert erzeugt, gefolgt von einem höheren Tief, das entsprechend niedrigeren Tiefstständen des Preises entspricht. Dies deutet auf eine steigende Aufwärtsdynamik hin, und ein Bruch über dem überverkauften Gebiet könnte genutzt werden, um eine neue Long-Position auszulösen.

Eine rückläufige Divergenz tritt auf, wenn der RSI einen überkauften Wert erzeugt, gefolgt von einem niedrigeren Hoch, das den entsprechenden höheren Höchstständen des Preises entspricht.

Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, wurde eine zinsbullische Divergenz festgestellt, als der RSI höhere Tiefststände bildete, während der Preis niedrigere Tiefststände bildete. Dies war ein gültiges Signal, aber Abweichungen können selten sein, wenn sich eine Aktie in einem stabilen langfristigen Trend befindet. Die Verwendung flexibler überverkaufter oder überkaufter Messwerte hilft dabei, mehr potenzielle Signale zu identifizieren.

Beispiel für RSI-Swing-Ablehnungen

Eine andere Handelstechnik untersucht das Verhalten des RSI, wenn er aus überkauftem oder überverkauftem Gebiet wieder auftaucht. Dieses Signal wird als bullische „Swing Rejection“ bezeichnet und besteht aus vier Teilen:

1. RSI fällt in überverkauftes Gebiet.
2. RSI liegt wieder über 30%.
3. RSI bildet einen weiteren Einbruch, ohne in überverkauftes Gebiet zurückzukehren.
4. Der RSI bricht dann sein jüngstes Hoch.

Wie Sie in der folgenden Tabelle sehen können, war der RSI-Indikator überverkauft, löste sich um 30% und bildete das Zurückweisungstief, das das Signal auslöste, wenn es höher sprang. Die Verwendung des RSI auf diese Weise ist dem Zeichnen von Trendlinien in einem Preisdiagramm sehr ähnlich.

Wie bei Divergenzen gibt es eine bärische Version des Swing-Rejection-Signals, die wie ein Spiegelbild der bullischen Version aussieht. Eine bärische Swing-Ablehnung besteht ebenfalls aus vier Teilen:

1. RSI steigt in überkauftes Gebiet.
2. RSI liegt wieder unter 70%.
3. RSI bildet ein weiteres Hoch, ohne in überkauftes Gebiet zurückzukehren.
4. Der RSI bricht dann sein jüngstes Tief.

Die folgende Tabelle zeigt das bärische Swing-Sperrzeichen. Wie bei den meisten Handelstechniken ist dieses Signal am zuverlässigsten, wenn es dem vorherrschenden langfristigen Trend entspricht. Bei rückläufigen Signalen während Abwärtstrends ist es weniger wahrscheinlich, dass Fehlalarme ausgelöst werden.

Der Unterschied zwischen RSI und MACD

Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz ( MACD ) ist ein weiterer trendfolgender Momentumindikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnittswerten des Wertpapierpreises anzeigt. Der MACD wird berechnet, indem der exponentielle gleitende Durchschnitt ( EMA ) mit 26 Perioden von der EMA mit 12 Perioden subtrahiert wird. Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie.

Eine neuntägige EMA des MACD, die als „Signalleitung“ bezeichnet wird, wird dann über der MACD-Leitung aufgezeichnet, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD seine Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen oder leerverkaufen, wenn der MACD die Signallinie überschreitet.

Der RSI wurde entwickelt, um anzuzeigen, ob ein Wertpapier überkauft oder überverkauft in Zusammenhang mit den jüngsten Preisniveaus. Der RSI wird anhand der durchschnittlichen Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Der Standardzeitraum beträgt 14 Zeiträume mit Werten zwischen 0 und 100.

Der MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung in Bezug auf die jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um  Analysten  ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.

Diese Indikatoren messen beide die Dynamik eines Vermögenswerts. Sie messen jedoch unterschiedliche Faktoren und geben daher manchmal widersprüchliche Hinweise. Beispielsweise kann der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass das Wertpapier  auf der Käuferseite überdehnt ist .

Gleichzeitig könnte der MACD darauf hinweisen, dass die Kaufdynamik für das Wertpapier weiter zunimmt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).

Einschränkungen des RSI

Der RSI vergleicht die zinsbullische und bärische Preisdynamik und zeigt die Ergebnisse in einem Oszillator an, der unter einem Preisdiagramm platziert werden kann. Wie die meisten technischen Indikatoren sind ihre Signale am zuverlässigsten, wenn sie dem langfristigen Trend entsprechen.

Echte Umkehrsignale sind selten und können schwer von Fehlalarmen zu trennen sein. Ein falsches Positiv wäre beispielsweise ein zinsbullischer Crossover, gefolgt von einem plötzlichen Rückgang einer Aktie. Ein falsches Negativ wäre eine Situation, in der es einen rückläufigen Übergang gibt, die Aktie jedoch plötzlich nach oben beschleunigt.

Da der Indikator eine Dynamik anzeigt, kann er lange Zeit überkauft oder überverkauft bleiben, wenn ein Vermögenswert in beide Richtungen eine signifikante Dynamik aufweist. Daher ist der RSI in einem oszillierenden Markt am nützlichsten, in dem der Vermögenspreis zwischen bullischen und bärischen Bewegungen wechselt.

Häufig gestellte Fragen