Risk Management Framework (RMF): Ein Überblick
Was ist das Risikomanagement-Framework (RMF)?
Alle Unternehmen sind einem Risiko ausgesetzt. Ohne Risiko sind Belohnungen weniger wahrscheinlich. Die Kehrseite davon ist, dass zu viel Risiko zum Scheitern des Geschäfts führen kann. Durch das Risikomanagement kann ein Gleichgewicht zwischen dem Eingehen und Reduzieren von Risiken hergestellt werden.
Ein effektives Risikomanagement kann jedem Unternehmen einen Mehrwert bieten. Insbesondere Unternehmen in der Investmentbranche Betrieb verlassen sich stark auf das Risikomanagement als Grundlage, die sie aushalten können Markt abstürzt.
Ein wirksames Risikomanagement-Framework zielt darauf ab, die Kapitalbasis und die Erträge eines Unternehmens zu schützen, ohne das Wachstum zu behindern. Darüber hinaus sind Anleger eher bereit, in Unternehmen mit guten Risikomanagementpraktiken zu investieren. Dies führt im Allgemeinen zu niedrigeren Kreditkosten, einem leichteren Zugang des Unternehmens zu Kapital und einer verbesserten langfristigen Leistung.
Die zentralen Thesen
- Für Unternehmer und Manager ist das Risiko eine Realität, unabhängig von der Branche oder der Größe des Unternehmens.
- Gut geführte Unternehmen verfügen über ein umfassendes Risikomanagement-Framework, um bestehende und potenzielle Risiken zu identifizieren und zu bewerten, wie sie mit ihnen umgehen sollen, wenn sie auftreten.
- Risikoidentifikation, -messung, -minderung, -berichterstattung und -überwachung sowie Governance sind die sechs Schlüsselelemente eines wirksamen Rahmens.
Grundlegendes zum Risikomanagement-Framework (RMF)
Ein effektives Risikomanagement spielt eine entscheidende Rolle für das Streben eines Unternehmens nach finanzieller Stabilität und überlegener Leistung. Die Einführung eines Risikomanagement-Frameworks, das Best Practices in die Risikokultur des Unternehmens einbettet, kann der Eckpfeiler der finanziellen Zukunft eines Unternehmens sein.
Die 5 Komponenten
Es gibt mindestens fünf wichtige Komponenten, die bei der Erstellung eines Risikomanagement- Frameworks berücksichtigt werden müssen. Sie umfassen die Risikoidentifikation; Risikomessung und -bewertung; Risikominderung; Risikoberichterstattung und -überwachung; und Risikosteuerung.
Risiko-Einschätzung
Der erste Schritt bei der Identifizierung der Risiken, denen ein Unternehmen ausgesetzt ist, besteht darin, das Risikouniversum zu definieren. Das Risikouniversum ist einfach eine Liste aller möglichen Risiken. Beispiele hierfür sind das IT-Risiko, das operationelle Risiko, das regulatorische Risiko, das rechtliche Risiko, das politische Risiko, das strategische Risiko und das Kreditrisiko.
Nachdem alle möglichen Risiken aufgelistet wurden, kann das Unternehmen die Risiken auswählen, denen es ausgesetzt ist, und sie in Kern- und Nicht-Kernrisiken einteilen. Kernrisiken sind diejenigen, die das Unternehmen eingehen muss, um die Leistung und das langfristige Wachstum voranzutreiben. Nicht zum Kerngeschäft gehörende Risiken sind häufig nicht wesentlich und können minimiert oder vollständig beseitigt werden.
Risikomessung
Die Risikomessung liefert Informationen über das Quantum eines bestimmten Risikos oder eines Gesamtrisikos sowie über die Wahrscheinlichkeit eines Verlusts aufgrund dieser Risiken. Bei der Messung des spezifischen Risikos ist es wichtig, die Auswirkungen dieses Risikos auf das Gesamtrisikoprofil der Organisation zu berücksichtigen.
Einige Risiken können Diversifizierungsvorteile bieten, andere möglicherweise nicht. Ein weiterer wichtiger Gesichtspunkt ist die Fähigkeit, eine Exposition zu messen. Einige Risiken sind möglicherweise leichter zu messen als andere. Zum Beispiel kann das Marktrisiko anhand der beobachteten Marktpreise gemessen werden, aber die Messung des operationellen Risikos wird sowohl als Kunst als auch als Wissenschaft betrachtet.
Spezifische Risikomaßnahmen ergeben häufig die zu erwartenden Auswirkungen auf Gewinn und Verlust („P / L“), wenn sich dieses Risiko geringfügig ändert. Sie können auch Informationen darüber liefern, wie volatil die Gewinn- und Verlustrechnung sein kann. Beispielsweise kann das Aktienrisiko einer Aktieninvestition als P / L-Auswirkung der Aktie infolge einer Änderung des S & P500-Index um 1 Einheit oder als Standardabweichung der jeweiligen Aktie gemessen werden.
Zu den gängigen aggregierten Risikomaßnahmen gehören Value-at-Risk (VaR), Earnings-at-Risk (EaR) und wirtschaftliches Kapital. Techniken wie Szenarioanalyse und Stresstests können verwendet werden, um diese Maßnahmen zu ergänzen.
Risikominderung
Nachdem ein Unternehmen seine Risiken kategorisiert und gemessen hat, kann es entscheiden, welche Risiken eliminiert oder minimiert werden sollen und wie viel seiner Kernrisiken beibehalten werden sollen. Eine Risikominderung kann durch den vollständigen Verkauf von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten, den Kauf von Versicherungen, die Absicherung mit Derivaten oder die Diversifizierung erreicht werden.
Risikoberichterstattung und -überwachung
Es ist wichtig, regelmäßig über spezifische und aggregierte Risikomaßnahmen zu berichten, um sicherzustellen, dass das Risiko auf einem optimalen Niveau bleibt. Finanzinstitute, die täglich handeln, erstellen täglich Risikoberichte. Andere Institute verlangen möglicherweise weniger häufige Berichterstattung. Risikoberichte müssen an Risikopersonal gesendet werden, das befugt ist, die Risikopositionen anzupassen (oder andere anzuweisen, sie anzupassen).
Risk Governance
Risk Governance ist der Prozess, der sicherstellt, dass alle Mitarbeiter des Unternehmens ihre Aufgaben gemäß dem Risikomanagement-Rahmen erfüllen. Die Risikosteuerung umfasst die Festlegung der Rollen aller Mitarbeiter, die Aufgabentrennung und die Zuweisung von Befugnissen an Einzelpersonen, Ausschüsse und den Verwaltungsrat zur Genehmigung von Kernrisiken, Risikolimits, Ausnahmen von Limits und Risikoberichten sowie zur allgemeinen Überwachung.