Risikomanagementtechniken für aktive Trader

Risikomanagement hilft, Verluste zu reduzieren. Es kann auch dazu beitragen, die Konten von Händlern davor zu schützen, ihr gesamtes Geld zu verlieren. Das Risiko entsteht, wenn Händler Verluste erleiden. Wenn das Risiko beherrschbar ist, können sich Händler öffnen, um Geld auf dem Markt zu verdienen.

Es ist eine wesentliche, aber oft übersehene Voraussetzung für erfolgreiches aktives Trading. Schließlich kann ein Trader, der erhebliche Gewinne erzielt hat, alles in nur ein oder zwei schlechten Trades ohne eine angemessene Risikomanagementstrategie verlieren. Wie also entwickeln Sie die besten Techniken, um die Risiken des Marktes einzudämmen?

In diesem Artikel werden einige einfache Strategien erläutert, mit denen Sie Ihre Handelsgewinne schützen können.

Planen Sie Ihre Trades

Wie der chinesische Militärgeneral Sun Tzu berühmt sagte: „Jede Schlacht ist gewonnen, bevor sie gekämpft wird.“ Dieser Satz impliziert, dass Planung und Strategie – nicht die Schlachten – Kriege gewinnen. In ähnlicher Weise zitieren erfolgreiche Trader häufig den Satz: „Planen Sie den Handel und handeln Sie den Plan.“ Genau wie im Krieg kann vorausschauendes Planen oft den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg ausmachen.

Stellen Sie zunächst sicher, dass Ihr Broker für den häufigen Handel geeignet ist. Einige Broker bedienen Kunden, die selten handeln. Sie verlangen hohe Provisionen und bieten nicht die richtigen Analysetools für aktive Trader.

Take-Profit (T/P) Punkte stellen zwei wichtige Möglichkeiten dar, wie Trader beim Trading vorausplanen können. Erfolgreiche Trader wissen, welchen Preis sie zu zahlen bereit sind und zu welchem ​​Preis sie verkaufen möchten. Sie können dann die resultierenden Renditen an der Wahrscheinlichkeit messen, mit der die Aktie ihre Ziele erreicht. Wenn die bereinigte Rendite hoch genug ist, führen sie den Handel aus.

Umgekehrt gehen erfolglose Trader oft einen Trade ein, ohne eine Vorstellung davon zu haben, zu welchen Zeitpunkten sie mit Gewinn oder Verlust verkaufen werden. Wie Spieler mit einer Glücks- oder Pechsträhne beginnen die Emotionen zu übernehmen und ihre Trades zu diktieren. Verluste provozieren die Leute oft dazu, festzuhalten und zu hoffen, ihr Geld zurückzubekommen, während Gewinne Händler dazu verleiten können, unvorsichtigerweise noch mehr Gewinne zu erzielen.

Betrachten Sie die Ein-Prozent-Regel

Viele Daytrader befolgen die sogenannte Ein-Prozent-Regel. Grundsätzlich besagt diese Faustregel, dass Sie nie mehr als 1% Ihres Kapitals oder Ihres Handelskontos in einen einzigen Trade investieren sollten. Wenn Sie also 10.000 USD auf Ihrem Handelskonto haben, sollte Ihre Position in einem bestimmten Instrument nicht mehr als 100 USD betragen.

Diese Strategie ist bei Händlern üblich, die Konten von weniger als 100.000 US-Dollar haben – einige gehen sogar bis zu 2%, wenn sie es sich leisten können. Viele Händler, deren Konten einen höheren Kontostand haben, entscheiden sich möglicherweise für einen niedrigeren Prozentsatz. Denn mit der Größe Ihres Kontos steigt auch die Position. Der beste Weg, um Ihre Verluste in Schach zu halten, besteht darin, die Regel unter 2% zu halten – mehr und Sie riskieren einen beträchtlichen Betrag Ihres Handelskontos.

Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Punkten

Ein Stop-Loss-Punkt ist der Preis, zu dem ein Händler eine Aktie verkauft und einen Verlust aus dem Handel zieht. Dies geschieht oft, wenn ein Trade nicht so verläuft, wie es sich ein Trader erhofft hat. Die Punkte sollen der „es kommt wieder“-Mentalität vorbeugen und Verluste begrenzen, bevor sie eskalieren. Wenn eine Aktie beispielsweise unter ein wichtiges Unterstützungsniveau fällt, verkaufen Händler oft so schnell wie möglich.

Auf der anderen Seite ist ein Take-Profit-Punkt der Preis, zu dem ein Händler eine Aktie verkauft und einen Gewinn aus dem Handel mitnimmt. Dies ist der Fall, wenn der zusätzliche Aufwärtstrend angesichts der Risiken begrenzt ist. Wenn sich eine Aktie beispielsweise nach einer großen Aufwärtsbewegung einem wichtigen Widerstandsniveau nähert, möchten Händler möglicherweise verkaufen, bevor eine Konsolidierungsphase stattfindet.

So setzen Sie Stop-Loss-Punkte effektiver

Das Festlegen von Stop-Loss- und Take-Profit-Punkten erfolgt häufig mithilfe technischer Analysen. Die Fundamentalanalyse kann jedoch auch eine Schlüsselrolle beim Timing spielen. Wenn ein Trader beispielsweise eine Aktie vor dem Gewinn hält, während die Aufregung steigt, möchte er möglicherweise verkaufen, bevor die Nachricht auf den Markt kommt, wenn die Erwartungen zu hoch geworden sind, unabhängig davon, ob der Take-Profit-Preis erreicht wurde.

Gleitende Durchschnitte stellen die beliebteste Methode zur Festlegung dieser Punkte dar, da sie leicht zu berechnen sind und vom Markt weitgehend verfolgt werden. Zu den wichtigsten gleitenden Durchschnitten gehören die 5, 9, 20, 50, 100- und 200-Tage-Durchschnitte. Diese werden am besten festgelegt, indem Sie sie auf den Chart einer Aktie anwenden und feststellen, ob der Aktienkurs in der Vergangenheit entweder als Unterstützungs- oder Widerstandsniveau darauf reagiert hat.

Eine weitere großartige Möglichkeit, Stop-Loss- oder Take-Profit-Levels zu platzieren, ist auf Unterstützungs- oder Widerstandstrendlinien. Diese können gezogen werden, indem frühere Hochs oder Tiefs verbunden werden, die bei einem signifikanten, überdurchschnittlichen Volumen aufgetreten sind. Wie bei gleitenden Durchschnitten ist der Schlüssel die Bestimmung der Niveaus, bei denen der Preis auf die Trendlinien und natürlich auf das hohe Volumen reagiert.

Beim Festlegen dieser Punkte sind hier einige wichtige Überlegungen:

• Verwenden Sie längerfristige gleitende Durchschnitte für volatilere Aktien, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass ein bedeutungsloser Preisausschlag die Ausführung einer Stop-Loss-Order auslöst.
• Passen Sie die gleitenden Durchschnitte an die Kurszielbereiche an. Beispielsweise sollten längere Ziele größere gleitende Durchschnitte verwenden, um die Anzahl der erzeugten Signale zu reduzieren.
• Stop-Loss sollten nicht näher als das 1,5-fache der aktuellen Hoch-Tief-Range (Volatilität) liegen, da es zu wahrscheinlich ist, dass sie ohne Grund ausgeführt werden.
• Passen Sie den Stop-Loss an die Volatilität des Marktes an. Wenn sich der Aktienkurs nicht zu stark bewegt, können die Stop-Loss-Punkte gestrafft werden.
• Verwenden Sie bekannte fundamentale Ereignisse wie Gewinnveröffentlichungen als wichtige Zeiträume, um in oder aus einem Trade einzusteigen, da Volatilität und Unsicherheit zunehmen können.

Berechnung der erwarteten Rendite

Das Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Punkten ist auch notwendig, um die erwartete Rendite zu berechnen. Die Bedeutung dieser Berechnung kann nicht genug betont werden, da sie Trader zwingt, ihre Trades zu durchdenken und zu rationalisieren. Außerdem haben sie die Möglichkeit, verschiedene Trades systematisch zu vergleichen und nur die profitabelsten auszuwählen.

Dies lässt sich mit folgender Formel berechnen:

[(Gewinnwahrscheinlichkeit) x (Take Profit % Gewinn)] + [(Verlustwahrscheinlichkeit) x (Stop-Loss % Verlust)]

Das Ergebnis dieser Berechnung ist eine erwartete Rendite für den aktiven Händler, der sie dann an anderen Möglichkeiten misst, um zu bestimmen, welche Aktien gehandelt werden sollen. Die Wahrscheinlichkeit von Gewinnen oder Verlusten kann anhand von historischen Ausbrüchen und Durchbrüchen von den Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus berechnet werden – oder für erfahrene Trader durch eine fundierte Schätzung.

Diversifizieren und Absichern

Um sicherzustellen, dass Sie das Beste aus Ihrem Trading machen, müssen Sie Ihre Eier nie in einen Korb legen. Wenn Sie Ihr gesamtes Geld in eine Aktie oder ein Instrument stecken, riskieren Sie einen großen Verlust. Denken Sie also daran, Ihre Investitionen zu diversifizieren – sowohl über den Industriesektor als auch über die Marktkapitalisierung und die geografische Region. Dies hilft Ihnen nicht nur, Ihr Risiko zu managen, sondern eröffnet Ihnen auch mehr Möglichkeiten.

Es kann auch sein, dass Sie eine Zeit finden, in der Sie Ihre Position absichern müssen. Betrachten Sie eine Aktienposition, wenn die Ergebnisse fällig sind. Sie können erwägen, die entgegengesetzte Position durch Optionen einzunehmen, die dazu beitragen können, Ihre Position zu schützen. Wenn die Handelsaktivität nachlässt, können Sie die Absicherung dann auflösen.

Put-Optionen nach unten

Wenn Sie für den Optionshandel zugelassen sind, kann der Kauf einer Downside- Put-Option, manchmal auch als Protective Put bezeichnet, auch als Absicherung verwendet werden, um Verluste aus einem sauer werdenden Handel einzudämmen. Eine Put-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden Aktien zu einem bestimmten Preis zu oder vor Ablauf der Option zu verkaufen. Wenn Sie also XYZ-Aktien ab 100 USD besitzen und den 6-Monats-Put für 80 USD für 1,00 USD pro Option in Prämie kaufen, werden Sie effektiv von einem Kursrückgang unter 79 USD (Strike von 80 USD abzüglich der bezahlten Prämie von 1 USD) ausgeschlossen.

Die Quintessenz

Trader sollten immer wissen, wann sie planen, in einen Trade ein- oder auszusteigen, bevor sie ihn ausführen. Durch den effektiven Einsatz von Stop-Loss kann ein Trader nicht nur Verluste minimieren, sondern auch die Anzahl der unnötigen Ausstiege aus einem Trade. Zusammenfassend können Sie Ihren Schlachtplan im Voraus erstellen, damit Sie bereits wissen, dass Sie den Krieg gewonnen haben.