Politische Arbitrage-Aktivität

Was ist politische Arbitrage-Aktivität?

Politische Arbitrage-Aktivitäten sind eine Art von Arbitrage Aktivitäten, bei denen Wertpapiere gehandelt werden, die auf dem Wissen um potenzielle zukünftige politische Aktivitäten basieren.

So funktioniert die politische Arbitrage-Aktivität

Politische Arbitrage-Aktivitäten können je nach Art der politischen Aktivität länder- oder regionenspezifisch sein. Bevorstehende Regierungswahlen in einem bestimmten Land können zu politischer Arbitrage führen, die für dieses Land spezifisch ist, während die Gefahr eines Krieges, der mehrere Länder umfassen könnte, politische Arbitrage in der gesamten Region auslösen kann.

Der wichtigste Faktor für den Wert ausländischer Staatsanleihen ist beispielsweise das Ausfallrisiko, das eine politische Entscheidung der Regierung eines Landes ist. So werden die Werte von Unternehmen in kriegsanfälligeren Regionen durch politische Entscheidungen beeinflusst. Wenn die jüngsten Wahlen wahrscheinlich zur Bildung einer nicht geschäftsfreundlichen Regierung führen, kann ein Trader in Erwartung eines starken Rückgangs den Benchmark-Aktienindex dieses Landes leerverkaufen.

Arbitrage

Arbitrage ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder Rohstoffen auf verschiedenen Märkten oder in derivativen Formen, um unterschiedliche Preise für denselben Vermögenswert auszunutzen. Mit Arbitrage können Anleger von einem Ungleichgewicht im Preis eines Wertpapiers oder Vermögenswerts profitieren. Anleger profitieren von Arbitrage, indem sie Preisunterschiede gleicher oder ähnlicher Finanzinstrumente auf unterschiedlichen Märkten oder in unterschiedlicher Form ausnutzen.

Arbitrage tritt auf, wenn ein Wertpapier auf einem Markt gekauft und gleichzeitig auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkauft wird, und gilt somit als risikoloser Gewinn für den Händler. Arbitrage bietet einen Mechanismus, um sicherzustellen, dass die Preise über lange Zeiträume nicht wesentlich vom Fair Value abweichen. Der beizulegende Zeitwert bezieht sich auf den Verkaufspreis, auf den sich ein williger Käufer und Verkäufer einigen.

Arbitrage entsteht aufgrund von Marktineffizienzen und würde daher nicht existieren, wenn alle Märkte vollkommen effizient wären. Mit den technologischen Fortschritten ist es extrem schwierig geworden, von Preisfehlern auf dem Markt zu profitieren, und viele Händler haben computerisierte Handelssysteme eingerichtet, um Schwankungen zwischen ähnlichen Vermögenswerten zu überwachen. Aufgrund dieser fortschrittlichen Technologie reagieren Anleger in der Regel schnell auf ineffiziente Preisgestaltungen und Arbitragemöglichkeiten. Preisverwerfungen werden häufig in Sekundenschnelle beseitigt.

Beispiel für politische Arbitrage-Aktivitäten

Wenn beispielsweise die Möglichkeit eines unmittelbar bevorstehenden Konflikts im Nahen Osten besteht, kann ein Arbitrageeur oder Händler Aktien von Ölgesellschaften mit Sitz in dieser Region leerverkaufen und Long-Positionen bei nordamerikanischen Ölgesellschaften eingehen.

Wenn Händler glauben, dass es politische Instabilität geben wird, könnten sie den oben genannten Handel in der Hoffnung auf niedrigere Preise für Ölaktien aus dem Nahen Osten und höhere Preise für nordamerikanische Ölaktien durchführen.