Periodische Zinssatzkappe

Was ist eine periodische Zinsobergrenze?

Die periodische Zinsobergrenze bezieht sich auf die maximale Zinsanpassung, die während eines bestimmten Zeitraums eines Darlehens oder einer Hypothek mit variablem Zinssatz zulässig ist. Die periodische Zinsobergrenze schützt den Kreditnehmer, indem sie begrenzt, wie stark sich ein Produkt mit variabel verzinslicher Hypothek (ARM) während eines einzelnen Intervalls ändern oder anpassen kann.

BREAKING DOWN Periodische Zinsobergrenze

Wenn eine Anpassungsperiode abläuft, wird der Zinssatz angepasst, um die geltenden Zinssätze widerzuspiegeln, die eine Aufwärts- oder Abwärtsanpassung darstellen können und durch die periodische Zinsobergrenze begrenzt sind. Während die periodische Zinsobergrenze eine entscheidende Zahl ist, ist es nur eine der Zahlen, die die Struktur einer Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) bestimmen. Weitere wichtige Begriffe, die der Kreditnehmer kennen muss, sind:

• Die lebenslange Obergrenze ist der maximal zulässige Obergrenzenzinssatz für einen ARM.
• Ein  anfänglicher Zinssatz  ist ein Einführungssatz für ein Darlehen mit variablem oder variablem Zinssatz, der typischerweise unter den geltenden Zinssätzen liegt und über einen Zeitraum von sechs Monaten bis zehn Jahren konstant bleibt.
• Die  anfängliche Obergrenze für den Anpassungssatz  ist der Höchstbetrag, um den sich der Satz am ersten geplanten Anpassungsdatum bewegen kann.
• Die  Zinsuntergrenze  ist der vereinbarte Zinssatz im unteren Zinssatzbereich eines variabel verzinslichen Darlehensprodukts.
• Eine  Zinsobergrenze  , die den lebenslangen Obergrenzen ähnelt und manchmal auch als solche bezeichnet wird. Eine Zinsobergrenze ist jedoch in der Regel ein absoluter Prozentwert. Beispielsweise kann in den Vertragsbedingungen der Hypothek festgelegt sein, dass der maximale Zinssatz 15% niemals überschreiten darf.

Wie funktionieren ARM-Zinsobergrenzen?

Hypotheken mit variablem Zinssatz gibt es in vielen verschiedenen Arten. ARMs enthalten Beschreibungen, die numerische Ausdrücke von Zeitrahmen und die Höhe der Ratenerhöhungen enthalten. Beispielsweise kann ein 3/1 ARM mit einer Anfangsrate von vier Prozent eine Cap-Struktur von 2/1/8 haben.

Am Ende des ersten Dreijahreszeitraums kann sich der Vier-Prozent-Satz um bis zu zwei Prozent anpassen. Die Anpassung kann auf einen niedrigeren oder höheren Zinssatz erfolgen. Nach dem ersten Zeitraum von drei Jahren können sich die berechneten Zinsen auf 2 bis 6 Prozent ändern. Jedes Jahr nach der anfänglichen Anpassung kann sich die Rate um bis zu ein Prozent nach oben oder unten bewegen. Der Kreditgeber kann den Zinssatz zu keinem Zeitpunkt über acht Prozent ändern.

Wenn jede Anpassung fällig ist, verwendet der Kreditgeber einen oder eine Kombination von Indizes, um die aktuellen Marktzinssätze widerzuspiegeln. Die Wahl eines Index durch den Kreditgeber muss im ursprünglichen Kreditvertrag angegeben werden. Zu den häufig verwendeten Benchmarks gehören der London Interbank Offered Rate  (LIBOR), der 12-Monats- Treasury-Average-Index oder das Constant Maturity Treasury. Der Kreditgeber wird auch eine Marge zum angegebenen Zinssatz hinzufügen. Einzelheiten zur Höhe der Marge müssen ebenfalls in der Originaldokumentation des Darlehens enthalten sein.

Während Kreditgeber den Zinssatz nicht über diese Obergrenze hinaus bewegen können, sind die Kreditnehmer in einigen Fällen immer noch für Zinssätze über einer Obergrenze verantwortlich. Diese Situation kann eintreten, wenn der Index plus Marge einen periodischen Zinssatz über der Obergrenze platzieren würde. Zurück zum vorherigen Beispiel: Wenn der Kreditgeber eine Marge von 2% hat, kann der Kreditnehmer einen Zinssatz von zehn Prozent haben.