Mega-Deal
Was ist ein Mega-Deal?
Ein Mega-Deal ist eine große und kostspielige Transaktion zwischen zwei Unternehmen, die oft eine Fusion der beiden oder die Übernahme des einen durch das andere beinhaltet. Der Begriff wurde von den Wirtschaftsmedien erfunden, um eine solche Transaktion zu beschreiben. Es kommt vom griechischen megas und bedeutet „großartig“.
Obwohl Fusionen und Übernahmen in der modernen Wirtschaft ziemlich häufig vorkommen, betreffen die überraschendsten Mega-Deals einen oder mehrere große und bekannte Markennamen. Ein Mega-Deal ist aufgrund seines unmittelbaren Interesses für Investoren und in vielen Fällen seiner Auswirkungen auf die späteren Verbraucher eine große Neuigkeit.
DieÜbernahme von Sprint USA durch T-Mobile für 26 Milliarden US-Dollar, die 2020 abgeschlossen wurde, ist ein Beispiel für einen Mega-Deal. Die historische (und schließlich katastrophale) Fusion von AOL und Time Warner im Jahr 2000 ist ein weiteres Beispiel.1
- Ein Mega-Deal ist eine große Transaktion zwischen Unternehmen, die in der Regel eine Fusion der beiden oder die Übernahme des einen durch das andere beinhaltet.
- Sie sind für Investoren von unmittelbarem Interesse und haben oft einen großen Einfluss auf die späteren Verbraucher.
- Mega-Deals können einem Unternehmen helfen, seinen Kundenstamm zu erweitern, einen Konkurrenten zu eliminieren oder seine Ressourcen zu erhöhen.
Mega-Deals verstehen
Der Mega-Deal beginnt als große Wirtschaftsnachricht, kann aber noch jahrelange Auswirkungen haben. Der Mega-Deal Sprint-T-Mobile beispielsweise erforderte formelle Überprüfungen sowohl durch die Federal Communications Commission als auch durch die Federal Trade Commission.
Zu den Fragen gehört, ob die zusammengeschlossenen Unternehmen einen unfairen Wettbewerbsvorteil haben und in einigen Regionen der USA sogar ein Monopol oder Beinahe-Monopol bei wichtigen Telekommunikationsdiensten darstellen könnten.
Die Gründung der Truist Bank im Jahr 2019 kostete BB&T Corp. und Suntrust Bank 66 Milliarden US-Dollar.
Warum einen Mega-Deal machen?
Auf den ersten Blick können Mega-Deals manchmal seltsam erscheinen. Zum Beispiel kaufte die Apothekenkette CVS den Krankenversicherungsgiganten Aetna für etwa 70 Milliarden US-Dollar in einem Mega-Deal, der Ende 2018 abgeschlossen wurde. Sowohl Apotheken als auch Versicherungsunternehmen sind im Gesundheitsgeschäft tätig, andere Synergien sind jedoch nicht sofort offensichtlich.
SilverScript, ein wichtiger Sponsor des Medicare Part D-Plans, war bereits eine Einheit von CVS. Das Unternehmen erklärte in einer Pressemitteilung, dass es geplant sei, zusätzliche Gesundheitsdienste an allen seinen Filialen zu integrieren. Es sollte die Gesundheitsversorgung lokal und zugänglich machen, den Zugang der Verbraucher zur Gesundheitsversorgung vereinfachen und die Kosten senken.
Ein Mega-Deal kann es einem Unternehmen ermöglichen, seinen Kundenstamm zu erweitern, einen Konkurrenten auszuschalten oder wertvolle Vermögenswerte zu erwerben. Es ist oft eine Möglichkeit, ein ergänzendes Produkt oder einen Geschäftsbereich hinzuzufügen. Es wird von den beteiligten Unternehmen oft als Möglichkeit genannt, den Betrieb durch die Kombination von Verwaltungsabteilungen und anderen Gemeinkosten zu rationalisieren.
Die bei Mega-Deals ausgewiesenen Kaufpreise sind immer Schätzungen und können sich ändern, da der Preis in der Regel eine Kombination aus Barmitteln und Aktien oder nur Aktien beinhaltet.
Aktuelle Beispiele für Mega-Deals
Einige bemerkenswerte Mega-Deals sind:
- Chevron wollte 2019 Anadarko Petroleum im Wert von 47,5 Milliarden US-Dollar erwerben. Der Schritt hätte Chevrons Produktionskapazitäten für Schieferöl und Landgas erweitert. Am Ende überbot der Konkurrent Occidental Petroleum Chevron, Anadarko für einen Mega-Deal von 55 Milliarden US-Dollar zu übernehmen, mehr als 15 % mehr als das Angebot von Chevron.
- Durch die Übernahme des kanadischen Unternehmens Goldcorp durch Newmont Mining im Jahr 2019 für 10 Milliarden US-Dollar entstand der weltweit größte Goldproduzent.
- BB&T Corp. und Suntrust Bank wurden zur Truist Bank, nachdem ihre 66-Milliarden-Dollar-Mega-Fusion im Jahr 2019 die sechstgrößte US-Bank geschaffen hatte.