Darlehensbeteiligungsvermerk – LPN
Was ist ein Darlehensbeteiligungsschein?
Ein Loan Participation Note (LPN) ist ein festverzinsliches Wertpapier, mit dem Anleger Teile eines ausstehenden Kredits oder eines Kreditpakets kaufen können. LPN-Inhaber beteiligen sich anteilig an der Erhebung von Zins- und Kapitalzahlungen und sind in ähnlicher Weise einem proportionalen Ausfallrisiko ausgesetzt.
Banken, Kreditgenossenschaften oder andere Finanzinstitute schließen häufig Darlehensbeteiligungsvereinbarungen mit lokalen Unternehmen ab und bieten Darlehensbeteiligungsscheine als eine Art kurzfristige Investition oder Überbrückungsfinanzierung an.
Die zentralen Thesen
- Mit einem Loan Participation Note (LPN) können Anleger einen Anspruch auf einen Teil eines ausstehenden Kredits eines anderen Kreditgebers erwerben.
- Bei einer LPN zeichnet die Hauptbank das Darlehen und gibt es aus, während die teilnehmenden Anleger anschließend einen anteiligen Betrag erwerben.
- LPNs sind bei Kreditgenossenschaften beliebt, die Beteiligungsvereinbarungen nutzen, um eine stärkere wirtschaftliche Beteiligung und den Aufbau von Gemeinschaften zu fördern, indem sie Risiko und Ertrag mit Anwohnern und Unternehmen teilen.
Funktionsweise eines Darlehensbeteiligungsscheins
Um den Bedürfnissen lokaler Kreditnehmer gerecht zu werden und die Krediterträge zu erhöhen, verwenden viele Gemeindebanken Kreditbeteiligungsvereinbarungen, an denen eine oder mehrere Banken am Eigentum eines Kredits beteiligt sind. Gemeinschaftsbanken haben auch Kreditkonsortien gebildet. Ein Beispiel ist die Community Investment Corporation in North Carolina (CICNC), ein erschwingliches Konsortium für Wohnungsbaudarlehen, das langfristige und dauerhafte Finanzmittel für die Entwicklung von Mehrfamilien- und Seniorenwohnungen mit niedrigem und mittlerem Einkommen in ganz North und South Carolina bereitstellt.
Einer der Zwecke von Darlehensbeteiligungsscheinen besteht darin, die Bedürfnisse von Kreditnehmern innerhalb einer lokalen Gemeinschaft zu befriedigen. Aus ähnlichen Gründen sind auch mehrere andere Institutionen entstanden. Kreditgenossenschaften sind ein solches Beispiel. Eine Kreditgenossenschaft ist eine Finanzgenossenschaft, die von ihren Teilnehmern gegründet, verwaltet und betrieben wird. Während einige Kreditgenossenschaften groß und national sein können, wie beispielsweise die Navy Federal Credit Union (NFCU), sind andere kleiner.
Zu den kooperativen Grundsätzen der Kreditgenossenschaften gehören: freiwillige Mitgliedschaft, demokratische Organisation, wirtschaftliche Beteiligung aller Mitglieder, Autonomie, Bildung und Ausbildung der Mitglieder, Zusammenarbeit und Beteiligung der Gemeinschaft.
Kreditgenossenschaften und Banken bieten im Allgemeinen die gleichen Dienstleistungen an, einschließlich der Annahme von Einlagen, der Vergabe von Krediten für Privatpersonen oder kleine Unternehmen und des Angebots von Finanzprodukten wie Kredit- und Debitkarten sowie Einlagenzertifikaten (CDs). Wesentliche strukturelle Unterschiede bestehen jedoch darin, wie eine Geschäftsbank und eine Kreditgenossenschaft ihre Gewinne verwenden. Während traditionelle Banken Gewinne für ihre Aktionäre erzielen, agieren viele Kreditgenossenschaften als gemeinnützige Organisationen und setzen überschüssige Mittel in konkrete Projekte ein, die ihrer Gemeinschaft von De-facto-Eigentümern (dh Mitgliedern) besser dienen.
Beispiel einer LPN
Zum Beispiel wurde Angel V. Castro, ein Pionier der lateinamerikanischen Kreditgenossenschaftsbewegung, kürzlich von der National Credit Union Foundation für seine Bemühungen anerkannt. Castro glaubte, dass das traditionelle US-Modell der Armutsbekämpfung auf der Basis von Verbraucherkrediten nicht den Bedürfnissen der Menschen in den Gemeinden entsprechen würde, mit denen er zusammenarbeitete. In Ecuador konzentrierte er sich auf die Organisation von Kreditgenossenschaften, die ihren Mitgliedern den Zugang zu Krediten speziell für die Landwirtschaft und andere Zwecke ermöglichten.