Definition der anfänglichen Zinsobergrenze
Was ist die anfängliche Zinsobergrenze?
Die anfängliche Zinsobergrenze ist definiert als der maximale Betrag, um den der Zinssatz eines variabel verzinslichen Darlehens bei der ersten planmäßigen Zinsanpassung angepasst werden kann. Zinsobergrenzen werden normalerweise auf Hypothekenzinsen gesetzt, um Kreditnehmer gegen extreme Zinssprünge während der Laufzeit des Darlehens zu isolieren. Da sie initial sind, kann sich die Zinsobergrenze nach Ablauf der anfänglichen Periode ändern.
Die anfängliche Zinsobergrenze wird erläutert
Anfängliche Zinsobergrenzen gibt es nur bei Produkten mit variablem Zins, wie beispielsweise Hypotheken mit variablem Zins, bei denen der Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens planmäßigen Änderungen unterliegt. Festverzinsliche Produkte haben keine Obergrenze, da sie sich nicht anpassen. Der Zinssatz bei Aufnahme des Darlehens bleibt bis zur Tilgung des Darlehens oder bis zu einer Änderung der Anleihebedingungen, beispielsweise bei einer Änderung oder Refinanzierung, gleich.
Produkte wie dieses waren in den frühen 2000er Jahren während des Subprime Hypothekenbooms beliebt. Viele Hausbesitzer gerieten schnell in Schwierigkeiten, als ihre Zinssätze nach der anfänglichen Zinsbindung sprunghaft stiegen. Der Reiz einer variabel verzinsten Hypothek bestand darin, dass der anfängliche Festzins in der Regel niedriger war als die damals für Festzinsprodukte angebotenen Zinssätze. Die Kreditnehmer waren bestrebt, von diesen niedrigeren Zinsen zu profitieren, in der Erwartung, dass sie sich vor einer Zinsanpassung erneut refinanzieren könnten. Die anfängliche Zinsobergrenze wurde eingeführt, um Hausbesitzer vor einem großen Zahlungsschock zu schützen, mit der Erwartung, dass die Zinsen im Laufe der Zeit langsam steigen würden.
Leider brach der Markt zusammen und die Immobilienwerte brachen ein, sodass viele Hausbesitzer keine Möglichkeit hatten, sich aus immer teureren Hypothekenprodukten zu refinanzieren. Viele Kreditnehmer sind mit ihren Hypotheken in Verzug geraten, was den Subprime-Crash verschlimmert.
Obwohl anfängliche Zinsobergrenzen als zusätzlicher Schutz für Kreditnehmer, die einen Zahlungsschock befürchten, noch bestehen, sind variabel verzinsliche Hypothekenprodukte heute weitaus weniger verbreitet.
Beispiel aus der Praxis für eine anfängliche Zinsobergrenze
Nehmen Sie als Beispiel eine hypothetische 30-jährige Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM), die mit einem festen Zinssatz von 4,5% für die ersten zwei Jahre beginnen kann. Am Ende der ersten Anpassungsperiode beträgt die anfängliche Zinsobergrenze plus oder minus 2 %, was bedeutet, dass der Zinssatz nicht höher als 6,5 % und nicht niedriger als 2,5 % angepasst wird. Danach unterliegt der Zinssatz Anpassungen basierend auf dem Index, der zu Beginn des Darlehens verwendet wurde, zuzüglich der Marge. Die Marge ist der maximale Spread, über den die Anpassungen nicht hinaus schwanken.
Betrachten Sie ein anderes Beispiel, bei dem der Kreditnehmer eine 30-jährige Hypothek mit variablem Zins aufgenommen hat, die einen anfänglichen Festzins von 4,5%, eine anfängliche Zinsobergrenze von 2% und eine Marge von 6% enthält. Der maximale Anstieg, den der Kreditnehmer über die Laufzeit des Kredits erfahren könnte, würde dann 10,5% betragen.