Unterstellte Zinsen
Was ist kalkulatorisches Interesse?
Der IRS verwendet kalkulatorische Zinsen, um Steuereinnahmen für Kredite oder Wertpapiere zu erzielen, die nur geringe oder keine Zinsen zahlen. Unterstellte Zinsen sind wichtig für Diskontanleihen wie Nullkuponanleihen und andere Wertpapiere, die unter dem Nennwert verkauft werden und zum Nennwert fällig werden. Der IRS verwendet bei der Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für Staatsanleihen eine Akkretionsmethode und verfügt über anwendbare Bundeszinssätze, die einen Mindestzinssatz in Bezug auf kalkulatorische Zinsen und Regeln für den ursprünglichen Emissionsabschlag festlegen.
Die zentralen Thesen
- Unterstellte Zinsen werden für Steuereinnahmen auf Darlehen verwendet, die wenig Zinsen zahlen.
- Die kalkulatorischen Zinsen werden nach der Akkretionsmethode berechnet.
- Unterstellte Zinsen können auch für Darlehen von Familienangehörigen und Freunden gelten.
Unterstelltes Interesse verstehen
Für Kredite zwischen Familie und Freunden können unterstellte Zinsen anfallen. Zum Beispiel leiht eine Mutter ihrem Sohn 50.000 Dollar ohne Zinsbelastung. Der anwendbare kurzfristige Bundessatz beträgt 2 Prozent, daher sollte der Sohn seiner Mutter jährlich 1.000 USD Zinsen zahlen. Das IRS geht davon aus, dass die Mutter diesen Betrag von ihrem Sohn einzieht und ihn in ihrer Steuererklärung als Zinsertrag aufführt, obwohl sie das Geld nicht eingezogen hat.
Anwendbare Bundessätze
Da es viele zinsgünstige oder zinslose Kredite gab, die nicht besteuert wurden, hat der IRS durch das Steuergesetz von 1984 geltende Bundessätze festgelegt. Der AFR bestimmt die niedrigsten Zinsen, die für Kredite unterhalb eines bestimmten Zinsschwellenwerts berechnet werden können, und berücksichtigt die Höhe des potenziellen Einkommens aus dem Zinssatz als kalkulatorisches Einkommen. Aufgrund der Schaffung von AFR kann der IRS Steuereinnahmen aus Darlehen erheben, die ansonsten unversteuert sind.
Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für eine Nullkuponanleihe
Bei der Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für eine Nullkuponanleihe ermittelt ein Anleger zunächst die Rendite der Anleihe bis zur Fälligkeit. Unter der Annahme, dass die Abgrenzungsfrist ein Jahr beträgt, dividiert der Anleger den Nennwert der Anleihe durch den Preis, der beim Kauf gezahlt wurde. Der Anleger erhöht dann den Wert um eine Potenz gleich eins geteilt durch die Anzahl der Abgrenzungsperioden vor Fälligkeit der Anleihe. Der Anleger reduziert die Anzahl um eins und multipliziert mit der Anzahl der Abgrenzungsperioden in einem Jahr, um den YTM der Nullkuponanleihe zu bestimmen.
Da der angepasste Kaufpreis einer Nullkuponanleihe bei ihrer Emission zunächst dem Kaufpreis entspricht, addieren sich die aufgelaufenen Zinsen, die über jede Abgrenzungsperiode erzielt wurden, zum angepassten Kaufpreis. Die aufgelaufenen Zinsen sind der anfänglich angepasste Kaufpreis multipliziert mit dem YTM. Dieser Wert ist der kalkulatorische Zins für den Zeitraum.
Ein Beispiel für unterstellte Zinsen
Unterstellte Zinsen sind wichtig für die Bestimmung der Rentenzahlungen. Wenn ein Mitarbeiter beispielsweise aus einem Unternehmen ausscheidet, in dem er Mitglied eines Pensionsplans war, kann das Unternehmen dem Rentner einen Pauschalbetrag von 500.000 USD anbieten, der im Rahmen des Plans für ihn vorgesehen ist, oder er kann Leistungen in Höhe von 5.000 USD pro Jahr erhalten. Unter der Annahme, dass der anwendbare kurzfristige Bundessatz 2 Prozent beträgt, muss der Rentner feststellen, ob er ein besser unterstelltes Interesse an einem anderen Markt finden kann, indem er den Pauschalbetrag nimmt und eine Rente mit höherer Rendite kauft.