So funktioniert das SWIFT-System
SWIFT für elektronische Überweisungen
Müssen Sie Geld ins Ausland überweisen? Heutzutage ist es einfach, eine Bank zu betreten und überall auf der Welt Geld zu überweisen, aber wie passiert das? Hinter den meisten internationalen Geld- und Wertpapierüberweisungen steht das System der Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT). SWIFT ist ein riesiges Messaging-Netzwerk, das von Banken und anderen Finanzinstituten verwendet wird, um schnell, genau und sicher Informationen zu senden und zu empfangen, z.
Mehr als 11.000 SWIFT-Mitgliedsinstitute haben im Jahr 2020 über 35 Millionen Transaktionen pro Tag über das Netzwerk gesendet. Die Organisation verzeichnete im März 2021 durchschnittlich 42,5 Millionen Nachrichten pro Tag im Jahresverlauf (YTD). Der Verkehr stieg um 9,8 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres.
In diesem Artikel untersuchen wir, was SWIFT macht, wie es funktioniert und wie es Geld verdient.
Die zentralen Thesen
- Die Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) ist eine Genossenschaft im Besitz von Mitgliedern, die ihren Mitgliedern sichere Finanztransaktionen ermöglicht.
- Dieses Zahlungsnetzwerk ermöglicht es Einzelpersonen und Unternehmen, elektronische Zahlungen oder Kartenzahlungen vorzunehmen, selbst wenn der Kunde oder Verkäufer eine andere Bank als der Zahlungsempfänger verwendet.
- SWIFT weist jeder Mitgliedsinstitution einen eindeutigen ID-Code zu, der nicht nur den Banknamen, sondern auch Land, Stadt und Zweigstelle identifiziert.
Innerhalb einer SWIFT-Transaktion
SWIFT ist ein Messaging-Netzwerk, mit dem Finanzinstitute Informationen und Anweisungen sicher über ein standardisiertes Codesystem übertragen.
SWIFT weist jeder Finanzorganisation einen eindeutigen Code zu, der entweder acht oder elf Zeichen hat. Der Code wird austauschbar als Bankidentifikationscode (BIC), SWIFT-Code, SWIFT-ID oder ISO 9362-Code bezeichnet. Um zu verstehen, wie der Code vergeben wird, schauen wir uns die italienische Bank UniCredit Banca mit Sitz in Mailand an. Es hat den 8-stelligen SWIFT-Code UNCRITMM.
- Die ersten vier Zeichen: der Institutscode (UNCR für UniCredit Banca)
- Die nächsten beiden Zeichen: der Ländercode (IT für das Land Italien)
- Die nächsten beiden Zeichen: der Orts-/Stadtcode (MM für Mailand)
- Die letzten drei Zeichen: optional, aber Organisationen verwenden sie, um einzelnen Zweigen Codes zuzuweisen.
Nehmen wir an, ein Filialkunde der Bank of America ( BAC ) in New York möchte Geld an seinen Freund senden, der in der UniCredit Banca-Filiale in Venedig Bankgeschäfte tätigt. Der New Yorker Kunde kann mit der Kontonummer seines Freundes und dem einzigartigen SWIFT-Code der UniCredit Banca für seine Filiale in Venedig in seine Bank of America-Filiale gehen.
Die Bank of America sendet über das sichere SWIFT-Netzwerk eine SWIFT-Zahlungsüberweisungsnachricht an die Filiale der UniCredit Banca. Sobald Unicredit Banca die SWIFT-Nachricht über die eingehende Zahlung erhält, wird das Geld verrechnet und dem Konto des italienischen Freundes gutgeschrieben.
So mächtig SWIFT auch ist, denken Sie daran, dass es sich nur um ein Messaging-System handelt. SWIFT hält keine Gelder oder Wertpapiere und verwaltet auch keine Kundenkonten.
Die Welt vor SWIFT
Vor SWIFT war Telex das einzige verfügbare Mittel zur Bestätigung von Nachrichten für den internationalen Geldtransfer. Telex wurde durch niedrige Geschwindigkeit, Sicherheitsbedenken und ein kostenloses Nachrichtenformat behindert. Mit anderen Worten, Telex hatte kein einheitliches Codesystem wie SWIFT, um Banken zu benennen und Transaktionen zu beschreiben. Telex-Absender mussten jede Transaktion in Sätzen beschreiben, die dann vom Empfänger interpretiert und ausgeführt wurden. Dies führte zu vielen menschlichen Fehlern.
Um diese Probleme zu umgehen, wurde 1973 das SWIFT-System gegründet. Sechs internationale Großbanken gründeten eine Genossenschaft, um ein globales Netzwerk zu betreiben, das Finanznachrichten sicher und zeitnah übermittelte.
Warum ist SWIFT dominant?
Nach Angaben der London School of Economics „begann die Unterstützung für ein gemeinsames Netzwerk… ein ‚Message-Switching-Projekt‘ initiiert.“
SWIFT wurde dann 1973 mit 239 Banken in 15 Ländern gegründet. Bis 1977 expandierte sie auf 518 Institutionen in 22 Ländern.
Obwohl es andere Nachrichtendienste wie Fedwire, Ripple und das Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) gibt, behält SWIFT weiterhin seine marktbeherrschende Stellung. Sein Erfolg wird darauf zurückgeführt, wie es ständig neue Nachrichtencodes hinzufügt, um verschiedene Finanztransaktionen zu übertragen.
Während SWIFT in erster Linie für einfache Zahlungsanweisungen begann, sendet es jetzt Nachrichten für eine Vielzahl von Aktionen, darunter Wertpapiertransaktionen, Treasury-Transaktionen, Handelstransaktionen und Systemtransaktionen. Fast 50 % des SWIFT-Verkehrs entfallen immer noch auf zahlungsbasierte Nachrichten, 47 % auf Wertpapiertransaktionen und der verbleibende Verkehr fließt in Treasury, Handel und Systemtransaktionen.
Wer nutzt SWIFT?
Am Anfang entwarfen die SWIFT-Gründer das Netzwerk, um nur die Kommunikation über Treasury- und Korrespondenztransaktionen zu erleichtern. Die Robustheit des Nachrichtenformatdesigns ermöglichte eine enorme Skalierbarkeit, durch die SWIFT schrittweise erweitert wurde, um Dienste für die folgenden bereitzustellen:
- Banken
- Maklerinstitute und Handelshäuser
- Wertpapierhändler
- Vermögensverwaltungsgesellschaften
- Clearingstellen
- Depots
- Börsen
- Geschäftshäuser für Firmen
- Treasury-Marktteilnehmer und Dienstleister
- Devisen- und Geldmakler1112
Dienstleistungen von SWIFT
Das SWIFT-System bietet viele Dienste, die Unternehmen und Einzelpersonen dabei unterstützen, nahtlose und genaue Geschäftstransaktionen abzuschließen. Einige der angebotenen Dienstleistungen sind unten aufgeführt.
Anwendungen
SWIFT-Verbindungen ermöglichen den Zugriff auf eine Vielzahl von Anwendungen, darunter Echtzeit-Instruktionsabgleich für Treasury- und Devisentransaktionen, Bankenmarktinfrastruktur zur Verarbeitung von Zahlungsinstruktionen zwischen Banken und Wertpapiermarktinfrastruktur zur Verarbeitung von Clearing- und Settlement-Instruktionen für Zahlungen, Wertpapiere, Devisen, und Derivategeschäfte.
Business Intelligence
SWIFT hat kürzlich Dashboards und Reporting-Dienstprogramme eingeführt, die es den Kunden ermöglichen, eine dynamische Echtzeitansicht der Überwachung von Nachrichten, Aktivitäten, Handelsströmen und Berichten zu erhalten. Die Berichte ermöglichen die Filterung basierend auf Region, Land, Nachrichtentypen und verwandten Parametern.
Compliance-Services
SWIFT zielt auf Dienstleistungen rund um die Einhaltung von Finanzkriminalität ab und bietet Reporting und Dienstprogramme wie Know Your Customer ( KYC ), Sanktionen und Anti-Money Laundering ( AML ).
Messaging, Konnektivitäts- und Softwarelösungen
Der Kern des SWIFT-Geschäfts liegt in der Bereitstellung eines sicheren, zuverlässigen und skalierbaren Netzwerks für den reibungslosen Nachrichtenverkehr. Über seine verschiedenen Messaging-Hubs, Software und Netzwerkverbindungen bietet SWIFT mehrere Produkte und Dienstleistungen an, die es seinen Endkunden ermöglichen, Transaktionsnachrichten zu senden und zu empfangen.
Wie verdient SWIFT Geld?
SWIFT ist eine Genossenschaft im Besitz ihrer Mitglieder.16 Die Mitglieder werden nach Anteilsbesitz in Klassen eingeteilt. Alle Mitglieder zahlen eine einmalige Aufnahmegebühr plus jährliche Supportgebühren, die je nach Mitgliedsklasse variieren.
SWIFT berechnet den Benutzern auch jede Nachricht basierend auf Nachrichtentyp und -länge. Diese Gebühren variieren auch je nach Nutzungsvolumen der Bank;Für Banken, die unterschiedliche Mengen an Nachrichten generieren, gibt es unterschiedliche Gebührenstufen.
Darüber hinaus hat SWIFT zusätzliche Dienste eingeführt. Diese werden durch die lange Geschichte der von SWIFT gepflegten Daten unterstützt. Dazu gehören Business Intelligence, Referenzdaten und Compliance-Services und bieten weitere Einnahmequellen für SWIFT.
Herausforderungen für SWIFT
Die Mehrheit der SWIFT-Kunden hat riesige Transaktionsvolumina, für die eine manuelle Eingabe von Anweisungen nicht praktikabel ist. Der Automatisierungsbedarf für die Erstellung, Verarbeitung und Übertragung von SWIFT-Nachrichten wächst. Dies ist jedoch mit Kosten und einem erhöhten Betriebsaufwand verbunden.
Obwohl SWIFT erfolgreich Software für die Automatisierung bereitstellt, hat auch das seinen Preis. SWIFT muss möglicherweise diese Problembereiche für den Großteil seines Kundenstamms erschließen. Automatisierte Lösungen in diesem Bereich können SWIFT neue Einnahmequellen bescheren und die Kunden langfristig binden.
Die Quintessenz
SWIFT hat seine beherrschende Stellung bei der weltweiten Verarbeitung von Transaktionsnachrichten behalten. In letzter Zeit hat das Unternehmen auch andere Bereiche erschlossen, wie beispielsweise das Angebot von Berichtsdienstprogrammen und Daten für Business Intelligence, was seine Bereitschaft zeigt, innovativ zu bleiben. Kurz- bis mittelfristig scheint SWIFT den Markt weiterhin zu dominieren.