So vermeiden Sie emotionales Investieren

Die aktive Überwachung eines Portfolios ist wichtig, um die sich ändernden Gezeiten der Finanzmärkte zu steuern. Dennoch ist es auch für einzelne Anleger wichtig, die Verhaltensimpulse emotionaler Käufe und Verkäufe zu bewältigen, die aus dem Auf und Ab des Marktes resultieren können. Tatsächlich scheinen Anleger ein Händchen dafür zu haben, Investitionen an Marktspitzen anzuhäufen und an Tiefstständen zu verkaufen, da es nicht ungewöhnlich ist, sich in Medienhype oder Angst zu verstricken, Investitionen in Spitzenzeiten zu kaufen und in den Tälern des Zyklus zu verkaufen.

Wie können Anleger in volatilen Märkten navigieren und gleichzeitig einen ausgeglichenen Kurs behalten und ein Portfolio diversifizieren, um in allen Arten von Marktumgebungen die besten Gesamtrenditen zu erzielen? Der Schlüssel besteht darin, die Beweggründe hinter emotionalem Investieren zu verstehen und sowohl euphorische als auch depressive Anlagefallen zu vermeiden, die zu einer schlechten Entscheidungsfindung führen können.

Anlegerverhalten

Das Anlegerverhalten stand im Fokus vieler Studien und zahlreiche Theorien versuchen, das Bedauern oder die Überreaktion zu erklären, die Käufer und Verkäufer oft erleben, wenn es um Geld geht. Die Realität ist, dass die Psyche des Anlegers in stressigen Zeiten das rationale Denken überwältigen kann, egal ob dieser Stress auf Euphorie oder Panik zurückzuführen ist. Ein rationaler und realistischer Anlageansatz – während eines scheinbar kurzen Zeitrahmens, um aus Euphorie oder ängstlichen Marktentwicklungen Kapital zu schlagen – ist unerlässlich.

Der nicht-professionelle Anleger legt in der Regel hart verdientes Geld in Investitionen an, um eine Rendite zu erzielen. Dennoch sehen sie manchmal, dass ihre Anlagen aufgrund der Marktentwicklung an Wert verlieren. Die Verluste können Stress und Nachdenken verursachen. Das heißt, viele Anleger haben eine relativ geringe Risikobereitschaft, wenn es um Geldanlagen geht, weil es schmerzhaft ist, Geld zu verlieren.

Aber Risiko kann als Wegweiser für das Anlage- und Anlegerverhalten angesehen werden. Anleger, die Investitionen mit einem grundlegenden Verständnis der damit verbundenen Risiken eingehen, können einen Großteil der mit der Anlage verbundenen Emotionen abschwächen. Anders ausgedrückt können Herausforderungen durch emotionales Investieren auftreten, wenn Anleger nicht identifizierte oder höhere Beteiligungsrisiken sehen, als sie ursprünglich festgestellt hatten.

Bulle vs. Bärenmärkte

Bullenmärkte sind Phasen, in denen sich die Märkte unerbittlich und manchmal wahllos nach oben bewegen. Wenn die Bullen wüten und die Stimmung der Anleger allgemein überschwänglich wird, könnten Anleger Marktchancen erkennen oder von anderen – wie Nachrichten, Freunden, Kollegen oder Familie – von Investitionen erfahren, die sie möglicherweise dazu zwingen, neue Wege zu gehen. Die Aufregung könnte den Anleger dazu veranlassen, Gewinne aus Investitionen zu erzielen, die aufgrund von bullischen Marktbedingungen entstehen.

Auch wenn Anleger Geschichten über eine schlechte Konjunktur lesen oder Berichte über eine volatile oder negative Marktperiode hören, kann die Angst um ihre Investitionen den Verkauf ankurbeln. Bärenmärkte lauern immer um die Ecke und bringen viele ihrer eigenen Vorbehalte mit sich, die für Anleger wichtig sein können. Im Gegensatz zu einem Bullenmarkt können die Finanzmärkte manchmal über viele Monate oder sogar Jahre nach unten tendieren.

Bärenmärkte entstehen oft aus einem Umfeld steigender Zinssätze, das den risikolosen Handel und einen Übergang von riskanteren Anlagen wie Aktien zu risikoarmen Sparprodukten anregen kann. Bärenmärkte können schwierig zu navigieren sein, wenn Anleger feststellen, dass ihre Aktienbestände an Wert verlieren, während sichere Häfen aufgrund ihrer steigenden Renditen verlockender werden. In diesen Zeiten kann es schwierig sein, sich zwischen dem Kauf von Aktien zu Markttiefs oder dem Kauf von Bargeld und zinstragenden Produkten zu entscheiden.

Schlechtes Timing

Emotionales Investieren ist oft eine Übung in schlechtem Market Timing. Das Verfolgen der Medien kann eine gute Möglichkeit sein, um zu erkennen, wann sich Bullen- oder Bärenmärkte entwickeln, da die täglichen Börsenberichte von den Aktivitäten des Tages zehren, was bei den Anlegern manchmal Aufsehen erregen kann. Medienberichte können aber auch veraltet, kurzlebig oder gar unsinnig sein und auf Gerüchten beruhen.

Letztendlich sind einzelne Anleger für ihre eigenen Handelsentscheidungen verantwortlich und müssen daher vorsichtig sein, wenn sie versuchen, Marktchancen auf der Grundlage der neuesten Schlagzeilen zu planen. Die Verwendung rationalen und realistischen Denkens, um zu verstehen, wann sich eine Investition in einem Entwicklungszyklus befindet, ist der Schlüssel zur Bewertung interessanter Gelegenheiten und zur Abwehr von schlechten Anlageideen. Die Reaktion auf die neuesten Eilmeldungen ist wahrscheinlich ein Zeichen dafür, dass Entscheidungen eher von Emotionen als von rationalem Denken getrieben werden.

Bewährte Theorie

Die Annahme, dass viele Marktteilnehmer oben kaufen und unten verkaufen, wurde durch historische Geldflussanalysen bewiesen. Die Geldflussanalyse untersucht den Nettofluss von Fonds für  Investmentfonds und zeigt häufig, dass der Kauf oder Verkauf am höchsten ist, wenn die Märkte Spitzen oder Täler erreichen.

Marktanomalien wie eine Krise können nützliche Beobachtungszeiträume sein. Während der Nettomittelabflüsse erreichten ihren Höhepunkt am Markttief und, wie für Markttiefs typisch, führten die Verkäufe zu überhöhten Investitionen, die schließlich die Grundlage für einen Wendepunkt und den nächsten Aufwärtstrend des Marktes bildeten.

Strategien, um die Emotionen beim Investieren zu nehmen

Zwei der beliebtesten Anlageansätze – Dollar-Kosten-Durchschnitt und Diversifikation – können bei Anlageentscheidungen das Rätselraten beseitigen und das Risiko eines schlechten Timings aufgrund emotionaler Investitionen verringern. Eine der effektivsten ist die  Dollar-Kosten-Mittelung  der Investitionsdollars.

Dollar-Kosten-Durchschnitt ist eine Strategie, bei der gleiche Beträge in Dollar in regelmäßigen, vorher festgelegten Intervallen investiert werden. Diese Strategie kann in jeder Marktlage umgesetzt werden. In einem nach unten tendierenden Markt kaufen Anleger Aktien zu immer niedrigeren Preisen. Bei einem Aufwärtstrend erzielen die zuvor im Portfolio gehaltenen Aktien Kapitalgewinne  und da es sich bei der Dollaranlage um einen Festbetrag handelt, werden bei höheren Aktienkursen weniger Aktien gekauft.

Der Schlüssel zur Dollar-Kosten-Durchschnittsstrategie besteht darin, auf Kurs zu bleiben. Legen Sie die Strategie fest und manipulieren Sie sie nicht, es sei denn, eine größere Änderung rechtfertigt eine erneute Überprüfung und Neuausrichtung des etablierten Kurses. Diese Art von Strategie kann am besten in 401(k) -Plänen mit entsprechenden Leistungen funktionieren, da von jedem Gehaltsscheck ein fester Dollarbetrag abgezogen wird und der Arbeitgeber zusätzliche Beiträge leistet.