Full-Recourse-Schulden
Was ist eine Rückgriffsschuld?
Full-Recourse-Schulden sind eine Art von besicherten Schulden, die dem Kreditgeber Rechte an Vermögenswerten gewähren – über die im Darlehensvertrag angegebenen gesicherten Sicherheiten hinaus , um die vollständige Rückzahlung der Darlehensverpflichtungen des Darlehensnehmers zu decken, wenn diese mit dem Darlehen in Verzug geraten.
Mit anderen Worten, Kredite mit Rückgriffsbestimmungen bieten Kreditgebern zusätzliche Rechtsmittel, um 100% des ausstehenden Kreditbetrags einschließlich rechtlicher Schritte zu verfolgen.
Die zentralen Thesen
- Full- und Non-Recourse-Schulden sind Beispiele für besicherte Kredite.
- Full-Recourse-Schulden sind im Hypothekendarlehenssektor weit verbreitet.
- Full-Recourse-Schulden geben dem Kreditgeber das Recht, Vermögenswerte über die angegebenen Sicherheiten hinaus zu beschlagnahmen, falls der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät.
Wenn ein Kreditnehmer einen gesicherten Kreditvertrag abschließt, können die Vertragsbedingungen entweder vollständig oder ohne Rückgriff sein. Die Bestimmungen eines Full-Recourse-Kredits geben dem Kreditgeber Rechte an mehr Vermögenswerten als nur den im Vertrag festgelegten gesicherten Sicherheiten.
Grundlegendes zu Schulden in vollem Umfang
Full-Recourse-Schulden mindern das Risiko für den Kreditgeber. Ein Kreditgeber kann sich dafür entscheiden, eine Klausel über den vollständigen Rückgriff in den Kreditvertrag aufzunehmen, wenn er der Ansicht ist, dass ein gesicherter Vermögenswert wahrscheinlich abnehmen wird.
Full-Recourse-Kredite sind bei Hypotheken üblich
In Darlehensverträgen, in denen eine Immobilie (dh Hypotheken ) als Sicherheit verwendet wird, sind Rückstellungen für Kredite in vollem Umfang üblich. Wenn beispielsweise ein Kreditnehmer mit seinem Hypothekendarlehen in Verzug gerät, möchte dieser Kreditgeber die Immobilie beschlagnahmen und abschotten.
Wenn jedoch der Wiederverkaufswert der Immobilie nicht den gesamten Betrag abdeckt, der dem Kreditgeber zusteht, würden – vorausgesetzt, der Darlehensvertrag enthält eine Rückgriffsregelung – Rückgriffsrechte in Kraft treten. Daher fügen Hypothekenbanker ihren Rückgriffsklauseln im Allgemeinen Vollklauselklauseln hinzu Darlehensverträge, um sich vor dem Risiko eines Wertverlusts der Sicherheiten zu schützen.
Rückgriffsrechte schützen den Kreditgeber
Eine Rückgriffsregelung räumt dem Kreditgeber das Recht ein, zusätzliche Vermögenswerte, die der Kreditnehmer möglicherweise besitzt, zu beschlagnahmen und zur Restzahlung des ihm zustehenden Restbetrags zu verwenden. Abhängig von den Bedingungen des Darlehens mit vollem Rückgriff könnten Kreditgeber die Befugnis erhalten, auf die Bankkonten, Anlagekonten und Löhne eines Kreditnehmers zuzugreifen.
Es gibt einen Unterschied zwischen Voll- und Nicht-Rückgriffsschulden
Volle Rückgriffs- und Nicht-Rückgriffsschulden sind mit besicherten Darlehen verbunden. Der wesentliche Unterschied zwischen einem Rückgriffsdarlehen und einem Nicht-Rückgriffsdarlehen hängt mit den Arten von Vermögenswerten zusammen, die ein Kreditgeber beanspruchen kann, wenn ein Kreditnehmer ein Darlehen nicht zurückzahlt.
Für den Kreditgeber ist eine vollständige Rückgriffsschuld praktisch risikofrei.
Non-Recourse-Schulden
Im Gegensatz zu Full-Recourse -Schulden gewährt Non-Recourse-Schulden einem Kreditgeber keine Rechte auf zusätzliche Vermögenswerte, wenn ein Kreditnehmer mit einem gesicherten Kredit in Verzug gerät. Bei einem regresslosen Hypothekendarlehen hätte der Kreditgeber keine Rechte an Vermögenswerten, die über die Immobiliensicherheit hinausgehen.
Non-Recourse-Schulden stellen daher ein gewisses Sicherheitenrisiko für den Kreditgeber dar, da die Möglichkeit besteht, dass der Wert der Sicherheiten unter den Rückzahlungswert eines Kreditnehmers fällt. Mit fortschreitendem Hypothekendarlehen verringert sich jedoch das Sicherheitenrisiko für den Kreditgeber, da größere Teile des Darlehens zurückgezahlt werden.
Dass der Wert der Sicherheiten sinken kann, ist normalerweise eine wichtige Risikoüberlegung im Zeichnungsprozess. Dieses Risiko ist ein Grund dafür, dass Kreditgeber in der Regel einen Schwellenwert für das Verhältnis von Krediten zu Wert für den Kapitalbetrag haben, den sie an einen gesicherten Kreditnehmer ausgeben. Laut Experian verlangen die meisten Kreditgeber normalerweise ein Kredit-Wert-Verhältnis von nicht mehr als 80%. Höhere Quoten können genehmigt werden, erfordern jedoch in der Regel eine primäre Hypothekenversicherung (PMI).