Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP)
Was ist ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP)?
Ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP) ist ein Mitarbeitervorsorgeplan, der Arbeitnehmern eine Beteiligung am Unternehmen gewährt. ESOPs geben dem Trägerunternehmen, dem verkaufenden Aktionär und den Teilnehmern verschiedene Steuervorteile, die sie zu qualifizierten Plänen machen. Unternehmen nutzen ESOPs häufig als Corporate-Finance Strategie, um die Interessen ihrer Mitarbeiter mit denen ihrer Aktionäre in Einklang zu bringen.
Die zentralen Thesen
- Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan gibt den Arbeitnehmern das Interesse an dem Unternehmen.
- ESOP wird in der Regel gegründet, um Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, Aktien eines eng geführten Unternehmens zu kaufen, um die Nachfolgeplanung zu erleichtern.
- ESOPs ermutigen Mitarbeiter, das Beste für die Aktionäre zu tun, da die Mitarbeiter selbst Aktionäre sind und Unternehmen Steuervorteile bieten, wodurch die Eigentümer Anreize erhalten, diese ihren Mitarbeitern anzubieten.
- Unternehmen binden in der Regel Ausschüttungen vom Plan an die Ausübung.
Grundlegendes zu Mitarbeiterbeteiligungsplänen (ESOP)
Ein ESOP wird normalerweise gebildet, um die Nachfolgeplanung in einem eng geführten Unternehmen zu erleichtern, indem es Mitarbeitern die Möglichkeit gibt, Aktien zu kaufen. ESOPs werden als Treuhandfonds eingerichtet und können von Unternehmen finanziert werden, die neu ausgegebene Aktien in sie investieren, Bargeld zum Kauf bestehender Unternehmensanteile einsetzen oder sich über das Unternehmen Geld leihen, um Unternehmensanteile zu kaufen. ESOPs werden von Unternehmen aller Größen verwendet, einschließlich einer Reihe großer börsennotierter Unternehmen.
Da ESOP-Aktien Teil des Vergütungspakets der Mitarbeiter sind, können Unternehmen ESOPs nutzen, um die Planteilnehmer auf die Unternehmensleistung und die Kurssteigerung zu konzentrieren. Indem sie den Planteilnehmern ein Interesse an einer guten Entwicklung der Aktien des Unternehmens vermitteln, sollen diese Pläne die Teilnehmer ermutigen, das Beste für die Aktionäre zu tun, da die Teilnehmer selbst Aktionäre sind.
Vorabkosten und Ausschüttungen
Unternehmen bieten ihren Mitarbeitern oft eine solche Eigentümerschaft ohne Vorlaufkosten. Das Unternehmen kann die zur Verfügung gestellten Aktien zur Sicherheit und zum Wachstum in einem Trust halten, bis der Mitarbeiter in den Ruhestand geht oder aus dem Unternehmen ausscheidet. Unternehmen binden normalerweise die Ausschüttungen aus dem Plan an die Unverfallbarkeit – den Anteil der Aktien, die für jedes Dienstjahr verdient werden.
Nach vollständiger Unverfallbarkeit „kauft“ das Unternehmen die unverfallbaren Aktien vom ausscheidenden oder ausscheidenden Mitarbeiter. Das Geld aus dem Einkauf geht je nach Plan in einer Pauschale oder in gleichen periodischen Zahlungen an den Mitarbeiter. Sobald das Unternehmen die Aktien kauft und den Mitarbeiter bezahlt, verteilt das Unternehmen die Aktien neu oder macht sie ungültig. Arbeitnehmer, die ausscheiden oder in den Ruhestand treten, können die Aktien nicht mitnehmen, sondern nur die Barzahlung. Entlassene Mitarbeiter qualifizieren sich oft nur für den Betrag, den sie im Plan bereitgestellt haben.
Arbeitnehmergesellschaften sind Unternehmen, die mehrheitlich von eigenen Arbeitnehmern gehalten werden. Diese Organisatoren sind wie Genossenschaften, nur dass die Gesellschaft ihr Kapital nicht gleichmäßig verteilt. Viele dieser Unternehmen gewähren nur bestimmten Aktionären Stimmrechte. Unternehmen können auch älteren Mitarbeitern im Vergleich zu neuen Mitarbeitern mehr Aktien gewähren.
ESOP und andere Formen der Mitarbeiterbeteiligung
Aktienbeteiligungspläne bieten Pakete, die als zusätzliche Vorteile für die Mitarbeiter dienen, um Anfeindungen vorzubeugen und eine bestimmte Unternehmenskultur aufrechtzuerhalten, die die Unternehmensleitungen beibehalten möchten.
Andere Versionen der Mitarbeiterbeteiligung umfassen Direktkaufprogramme, Aktienoptionen, Restricted Stocks, Phantom Stocks und Stock Appreciation Rights. Direktkaufpläne ermöglichen es Mitarbeitern, mit ihrem persönlichen Geld nach Steuern Aktien ihrer jeweiligen Unternehmen zu erwerben. Einige Länder bieten spezielle steuerqualifizierte Pläne an, die es Mitarbeitern ermöglichen, Unternehmensaktien zu ermäßigten Preisen zu erwerben.
Restricted Stock, Stock Options und Phantom Stock
Beschränkte Aktien geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien als Geschenk oder Kaufgegenstand zu erhalten, nachdem sie bestimmte Einschränkungen erfüllt haben, z. B. für einen bestimmten Zeitraum gearbeitet oder bestimmte Leistungsziele erreicht haben. Aktienoptionen bieten Mitarbeitern die Möglichkeit, für einen festgelegten Zeitraum Aktien zu einem festen Preis zu erwerben, während Phantom Stock Barprämien für gute Mitarbeiterleistungen bietet.
Diese Boni entsprechen dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien. Stock Appreciation Rights geben Mitarbeitern das Recht, den Wert einer zugeteilten Anzahl von Aktien zu erhöhen. Unternehmen zahlen diese Anteile in der Regel in bar.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein Mitarbeiterbeteiligungsplan?
Ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP) gewährt Mitarbeitern Unternehmensaktien, oft basierend auf der Dauer ihrer Beschäftigung. In der Regel ist es Teil eines Vergütungspakets, bei dem die Aktien über einen bestimmten Zeitraum unverfallbar sind. ESOPs sind so konzipiert, dass die Motivation der Mitarbeiter mit den Aktionären des Unternehmens in Einklang steht. Aus Unternehmenssicht haben ESOPs gewisse Steuervorteile und Anreize für die Mitarbeiter, sich auf die Unternehmensleistung zu konzentrieren.
Wie funktioniert ein Mitarbeiterbeteiligungsplan?
Zunächst wird ein Mitarbeiterbeteiligungsplan als Treuhandfonds eingerichtet. Hier können Unternehmen neu ausgegebene Aktien platzieren, Geld leihen, um Unternehmensanteile zu kaufen, oder den Trust mit Bargeld finanzieren, um Unternehmensanteile zu kaufen. Den Mitarbeitern wird inzwischen ein Anrecht auf eine wachsende Anzahl von Aktien eingeräumt, die je nach Beschäftigungsdauer im Zeitverlauf steigen. Diese Aktien werden zum Zeitpunkt der Pensionierung oder Beendigung verkauft und der Mitarbeiter erhält den Barwert seiner Aktien.
Was ist ein Beispiel für einen Mitarbeiterbeteiligungsplan?
Stellen Sie sich einen Mitarbeiter vor, der fünf Jahre bei einem großen Technologieunternehmen gearbeitet hat. Im Rahmen des Mitarbeiterbeteiligungsprogramms der Gesellschaft haben sie nach dem ersten Jahr Anspruch auf 20 Aktien und nach fünf Jahren insgesamt auf 100 Aktien. Bei Pensionierung erhält der Mitarbeiter den Anteilswert in bar. Aktienbeteiligungspläne können unter anderem Aktienoptionen, gesperrte Aktien und Aktienwertsteigerungsrechte umfassen.