Disparitätsindex Definition
Was ist der Disparitätsindex?
Der Disparitätsindex ist ein technischer Indikator, der die relative Position des letzten Schlusskurses eines Vermögenswerts zu einem ausgewählten gleitenden Durchschnitt misst und den Wert als Prozentsatz angibt.
Ein Wert größer als Null – ein positiver Prozentsatz – zeigt an, dass der Preis steigt, was darauf hindeutet, dass der Vermögenswert an Dynamik gewinnt. Umgekehrt kann ein Wert unter Null – ein negativer Prozentsatz – als Zeichen dafür interpretiert werden, dass der Verkaufsdruck zunimmt und der Preis fallen muss. Ein Wert von Null bedeutet, dass der aktuelle Preis des Vermögenswerts genau mit seinem gleitenden Durchschnitt übereinstimmt.
Ähnlich wie beim ROC-Indikator (Rate of Change), einem weiteren Momentum-Indikator, werden wichtige Signale generiert, wenn der Disparity-Index-Indikator die Nulllinie überschreitet, da er ein frühes Signal für eine bevorstehende rasche Änderung des Trends und damit des Preises ist. Extreme Werte in beide Richtungen können darauf hinweisen, dass eine Preiskorrektur bevorsteht.
Die zentralen Thesen
- Der Disparitätsindex ist ein Momentumindikator, der die Richtung angibt, in die sich ein Vermögenswert relativ zu einem gleitenden Durchschnitt bewegt.
- Große Bewegungen in beide Richtungen des Index können darauf hindeuten, dass eine Preiskorrektur bevorsteht, dh ob der Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist.
- Ähnlich wie bei der Änderungsrate und anderen Indikatoren wird der Disparitätsindex am besten mit anderen Tools verwendet.
Disparitätsindex erklärt
Als Formel würde die Gleichung für den Disparitätsindex ausgedrückt werden als:
Die Einführung des Disparitätsindex – zumindest für europäische und amerikanische Händler – wird Steve Nison zugeschrieben, der ihn in seinem Buch Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed (John Wiley & Sons, 1994) erörterte. „Ein weit verbreitetes japanisches Werkzeug ist der Disparitätsindex“, schrieb er.
Steve Nison sagte, der Disparitätsindex sei „ähnlich wie die westlichen gleitenden Durchschnittswerte, aber diese Technik ermöglicht ein besseres Market Timing“.
Wie Händler den Disparitätsindex verwenden
Insbesondere konträre Anleger mögen den Disparitätsindex. Die Extremwerte dieses Indikators können für sie ein sehr nützliches Instrument sein, um Erschöpfungsperioden vorherzusagen, dh ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist und daher für eine abrupte Änderung anfällig ist.
Sobald der Preis übermäßig in eine Richtung gedrückt wird, gibt es nur sehr wenige Anleger, die die andere Seite der Transaktion übernehmen, wenn die Teilnehmer ihre Position schließen möchten, was letztendlich zu einer Preisumkehr führt. Der Disparitätsindex ist daher ein guter Indikator dafür, wann es gefährlich sein kann, dem Trend eines bestimmten Vermögenswerts zu folgen.
Ein Disparitätsindex über Null deutet auf eine Aufwärtsdynamik hin, während ein Wert unter Null auf einen Anstieg des Verkaufsdrucks hinweisen kann.
Genau wie andere Momentumindikatoren eignet sich der Disparitätsindexindikator am besten zusammen mit anderen Tools, wenn ein Händler versucht, mögliche Umkehrungen zu erkennen oder einen Trend zu bestätigen.