Becher- und Griffdefinition
Was ist eine Tasse und ein Griff?
Ein Cup-and-Griff-Preismuster auf dem Kurschart eines Wertpapiers ist ein technischer Indikator, der einem Cup mit Henkel ähnelt, wobei der Cup die Form eines „U“ hat und der Griff eine leichte Abwärtsdrift hat. Der Becher und der Henkel gelten als bullisches Signal, wobei die rechte Seite des Musters typischerweise ein geringeres Handelsvolumen aufweist. Die Bildung des Musters kann nur sieben Wochen oder 65 Wochen dauern.
Die zentralen Thesen
- Eine Tasse und ein Henkel ist ein technisches Diagrammmuster, das einer Tasse und einem Henkel ähnelt, wobei die Tasse die Form eines „U“ hat und der Henkel eine leichte Abwärtsbewegung aufweist.
- Ein Becher und ein Henkel gelten als bullisches Signal, das einen Aufwärtstrend verlängert, und wird verwendet, um Gelegenheiten zu erkennen, Long zu gehen.
- Technische Trader, die diesen Indikator verwenden, sollten eine Stop-Buy-Order etwas oberhalb der oberen Trendlinie des Handle-Teils des Musters platzieren.
Was sagen eine Tasse und ein Griff aus?
Der amerikanische Techniker William J. O’Neil definierte das Cup-and-Henkel-Muster (C&H) in seinem 1988er Klassiker „How to Make Money in Stocks“ und fügte technische Anforderungen durch eine Reihe von Artikeln hinzu, die in der von ihm 1984 gegründeten Investor’s Business Daily veröffentlicht wurden.1 O’Neil enthielt Zeitrahmen Messungen für jede Komponente, sowie eine detaillierte Beschreibung der abgerundeten Tiefen, die dem Muster der einzigartige Teeschale Aussehen verleihen.
Da eine Aktie, die dieses Muster bildet, alte Höchststände testet, wird es wahrscheinlich zu Verkaufsdruck von Anlegern kommen, die zuvor auf diesen Niveaus gekauft haben. Durch den Verkaufsdruck wird sich der Preis wahrscheinlich konsolidieren, wobei die Tendenz zu einem Abwärtstrend für einen Zeitraum von vier Tagen bis vier Wochen besteht, bevor er höher steigt. Eine Tasse und ein Griff gelten als bullisches Fortsetzungsmuster und werden verwendet, um Kaufmöglichkeiten zu identifizieren.
Bei der Erkennung von Tassen- und Griffmustern ist Folgendes zu beachten:
- Länge: Im Allgemeinen liefern Cups mit längeren und mehr „U“-förmigen Böden ein stärkeres Signal. Vermeiden Sie Tassen mit einem scharfen „V“ -Boden.
- Tiefe: Idealerweise sollte die Tasse nicht zu tief sein. Vermeiden Sie auch zu tiefe Griffe, da sich Griffe in der oberen Hälfte des Tassenmusters bilden sollten.
- Volumen: Das Volumen sollte sinken, wenn die Preise sinken und im Boden der Schüssel unter dem Durchschnitt bleiben; er sollte dann steigen, wenn die Aktie beginnt, sich nach oben zu bewegen, und wieder nach oben gehen, um das vorherige Hoch zu testen.
Ein erneuter Test des vorherigen Widerstands ist nicht erforderlich, um das alte Hoch zu berühren oder um mehrere Ticks zu erreichen; Je weiter die Oberseite des Griffs von den Höhen entfernt ist, desto bedeutender muss der Ausbruch sein.
Beispiel für die Verwendung von Tasse und Griff
Das Bild unten zeigt eine klassische Tassen- und Henkelformation. Platzieren Sie eine Stop-Buy-Order etwas oberhalb der oberen Trendlinie des Handles. Die Orderausführung sollte nur erfolgen, wenn der Preis den Widerstand des Musters durchbricht. Trader können eine übermäßige Slippage erleben und mit einem aggressiven Einstieg einen falschen Ausbruch eingeben. Alternativ können Sie warten, bis der Preis über der oberen Trendlinie des Handles schließt, anschließend eine Limit-Order leicht unter dem Breakout-Level des Musters platzieren und versuchen, eine Ausführung zu erzielen, wenn der Preis zurückgeht. Es besteht die Gefahr, den Trade zu verpassen, wenn der Preis weiter steigt und sich nicht zurückzieht.
Ein Gewinnziel wird bestimmt, indem der Abstand zwischen dem Boden des Cups und dem Breakout-Level des Musters gemessen wird und dieser Abstand vom Breakout nach oben verlängert wird. Wenn beispielsweise der Abstand zwischen dem Boden des Bechers und dem Breakout-Level des Griffs 20 Punkte beträgt, wird ein Gewinnziel 20 Punkte über dem Griff des Musters platziert. Stop-Loss-Orders können je nach Risikotoleranz und Marktvolatilität des Traders entweder unterhalb des Handles oder unterhalb des Cups platziert werden.
Nun lassen sie ein reales historisches Beispiel unter Verwendung vonWynn Resorts, Limited (betrachten Nasdaq Austausch in derNähe von$ 13 im Oktober 2002 und stiegen auf $ 154 fünf Jahre später.3 Der anschließende Rückgang endete innerhalb von zwei Punkten des Börsengangspreises (IPO) und übertraf damit O’Neils Forderung nach einem flachen Hoch im vorherigen Trend bei weitem. Die anschließende Erholungswelle erreichte 2011, fast 10 Jahre nach dem ersten Druck, den vorherigen Höchststand. Der Griff folgt der klassischen Pullback-Erwartung, findet Unterstützung beim 50% Retracement in abgerundeter Form und kehrt 14 Monate später zum zweiten Mal zum Hoch zurück. Die Aktie brach im Oktober 2013 aus und legte in den folgenden fünf Monaten um 90 Punkte zu.
Einschränkungen der Tasse und des Griffs
Wie bei allen technischen Indikatoren sollten Becher und Griff zusammen mit anderen Signalen und Indikatoren verwendet werden, bevor eine Handelsentscheidung getroffen wird. Speziell bei der Tasse und dem Griff wurden von Praktikern bestimmte Einschränkungen festgestellt. Erstens kann es einige Zeit dauern, bis sich das Muster vollständig gebildet hat, was zu späten Entscheidungen führen kann. Während ein Monat bis ein Jahr der typische Zeitrahmen für die Bildung einer Tasse und eines Henkels ist, kann es auch recht schnell gehen oder mehrere Jahre dauern, bis sie sich etabliert haben, was sie in einigen Fällen mehrdeutig macht. Ein weiteres Problem hat mit der Tiefe des Schalenteils der Formation zu tun. Manchmal kann eine flachere Tasse ein Signal sein, während eine tiefe Tasse manchmal ein falsches Signal erzeugen kann. Manchmal bildet sich die Tasse ohne den charakteristischen Henkel. Eine Einschränkung, die viele technische Muster gemeinsam haben, besteht schließlich darin, dass sie bei illiquiden Aktien unzuverlässig sein kann.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Tasse und ein Griff?
Ein Cup and Handle ist ein technischer Indikator, bei dem die Kursbewegung eines Wertpapiers einem „Cup“ ähnelt, gefolgt von einem abwärtstrendigen Kursmuster. Dieser Rückgang oder „Handle“ soll eine Kaufgelegenheit signalisieren, um bei einem Wertpapier long zu gehen. Wenn dieser Teil der Preisbildung vorbei ist, kann das Wertpapier seinen Kurs umkehren und neue Höchststände erreichen. Typischerweise fallen Tassen- und Griffmuster zwischen sieben Wochen und über einem Jahr.
Ist ein Cup-and-Griff-Muster bullish?
In der Regel handelt es sich bei Cup- und Henkel-Mustern um bullische Preisbildungen. Der Gründer des Begriffs, William O’Neil, identifizierte vier Hauptstadien dieses technischen Handelsmusters. Erstens, ungefähr ein bis drei Monate vor Beginn des „Cup“ -Musters, wird ein Wertpapier in einem Aufwärtstrend einen neuen Höchststand erreichen. Zweitens wird sich das Wertpapier zurückbilden und nicht mehr als 50% des vorherigen Hochs fallen, wodurch ein abgerundeter Boden entsteht. Drittens wird sich das Wertpapier auf sein vorheriges Hoch erholen, aber anschließend sinken und den „Handle“-Teil der Formation bilden. Schließlich bricht die Sicherheit wieder aus und übertrifft ihre Hochs, die der Tiefe des Tiefpunkts des Pokals entsprechen.
Wie findet man ein Tassen- und Henkelmuster?
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem eine Aktie nach einem erheblichen Momentum vor kurzem ein Hoch erreicht hat, aber seitdem korrigiert hat und fast 50 % gefallen ist. Zu diesem Zeitpunkt kann ein Anleger die Aktie kaufen, in der Erwartung, dass sie auf das vorherige Niveau zurückkehren wird. Die Aktie erholt sich dann und testet die vorherigen hohen Widerstandsniveaus, wonach sie in einen Seitwärtstrend fällt. Im letzten Abschnitt des Musters überschreitet die Aktie diese Widerstandswerte und klettert 50 % über das vorherige Hoch.