Definieren eines blinden Vertrauens
Was ist ein blindes Vertrauen?
Ein blinder Trust ist ein Trust, der vom Eigentümer (oder Treugeber ) eingerichtet wird und einer anderen Partei (dem Treuhänder ) die volle Kontrolle über den Trust gibt. Der Treuhänder hat die volle Entscheidungsfreiheit über die Vermögenswerte und Anlagen, während er mit der Verwaltung des Vermögens und der im Trust erzielten Erträge beauftragt ist. Der Treugeber kann den Trust kündigen, übt aber ansonsten keine Kontrolle über die Handlungen innerhalb des Trusts aus und erhält während der Laufzeit des Blind Trust keine Berichte von den Treuhändern. Blinde Trusts werden häufig in Situationen gegründet, in denen Einzelpersonen Interessenkonflikte zwischen ihrer Beschäftigung und ihren Investitionen vermeiden möchten.
Die zentralen Thesen
- Ein blinder Trust ist ein Trust, der vom Eigentümer (oder Treugeber) eingerichtet wird und einer anderen Partei (dem Treuhänder) die volle Kontrolle über den Trust gibt.
- Der Treuhänder hat die Kontrolle über die Vermögenswerte und Anlagen, während er die Vermögenswerte und alle im Trust erzielten Einnahmen verwaltet.
- Blinde Vertrauensstellungen entstehen häufig, wenn Einzelpersonen Interessenkonflikte zwischen ihrer Beschäftigung und ihren Investitionen vermeiden möchten.
Wie ein blindes Vertrauen funktioniert
In einem typischen Trust ernennt der Treugeber oder Originator einen Treuhänder als Treuhänder, was bedeutet, dass der Treuhänder mit der Einhaltung des Treuhandvertrags beauftragt ist, z. B. die Verteilung der Gelder nach dem Tod des Treugebers. Der Trust kann verschiedene Anlagen enthalten, darunter Aktien, Anleihen und Immobilien. Der Treugeber und der Treuhänder stehen häufig miteinander in Kontakt, während der Begünstigte des Trusts in der Regel über den Trust und möglicherweise über die Beteiligungen innerhalb des Trusts informiert ist.
Umgekehrt ist ein Blind Trust so konzipiert, dass die Trust-Begünstigten und der Treugeber keine Kenntnis von den Anlagebeständen innerhalb des Trusts haben. Keine Partei hat eine Kontrolle oder ein Mitspracherecht bei der Verwaltung der Anlagen, einschließlich des Kaufs oder Verkaufs bestimmter Wertpapiere.
Ein blinder Trust kann ein widerrufbarer Trust sein, d. h. der Treugeber kann alle Änderungen am Trust vornehmen, Trustee und den Trust beenden. Ein blindes Vertrauen kann auch ein unwiderrufliches Vertrauen sein, was bedeutet, dass nichts geändert werden kann, sobald es eingerichtet wurde. Ob der Treugeber einen widerruflichen oder unwiderruflichen Trust errichten würde, hängt von der jeweiligen Situation und dem Ziel des Trusts ab. Ein unwiderruflicher Trust kann beispielsweise so gestaltet werden, dass Vermögenswerte nicht mehr im Rechtseigentum des Treugebers stehen und somit Gläubiger oder der Staat, wie z. B. Medicaid, die Inanspruchnahme der Vermögenswerte verhindern.
Besondere Überlegungen
Es gibt Herausforderungen und Probleme, die bei einem Blind Trust auftreten können, da der Treugeber, der den Trust gründet, den Anlagemix zumindest zu Beginn kennt und diese Informationen bei der Abwägung zukünftiger Entscheidungen realistischerweise nicht vergessen kann. Die Treuhänder können auch die Regeln festlegen, nach denen die Anlagen verwaltet werden, und natürlich Treuhänder auswählen, von denen sie überzeugt sind, dass sie in potenziellen Situationen auf bestimmte Weise handeln. Infolgedessen ist die Wirksamkeit eines blinden Vertrauens, um Interessenkonflikte wirklich zu beseitigen, alles andere als bewiesen. Allerdings nutzen Politiker mit hohem Vermögen oder hohen Ämtern blinde Trusts, um zu zeigen, dass zumindest Anstrengungen unternommen werden, um Unparteilichkeit herzustellen.
Alternativen zu blindem Vertrauen
Indexfonds und Anleihen verkaufen. Eine Person könnte die Vermögenswerte auch verkaufen – und sie in Bargeld umwandeln – während sie eine Beschäftigung ausübt. Der Verkaufsprozess von Investitionen kann jedoch steuerliche Auswirkungen haben und einige Investitionen wie Grundstücke oder Immobilien können schwierig zu verkaufen sein. Blinde Trusts sind zwar hilfreich, aber es gibt keine Rechtsstruktur, die alle Interessenkonflikte beseitigen kann und auch kein ethisches Verhalten der Person garantieren kann, die die Position oder das Amt innehat.
Beispiele für Blind Trusts
Obwohl jeder blinde Treuhandgesellschaften gründen kann, werden sie häufig verwendet, um den Begünstigten Geld zu hinterlassen und Interessenkonflikte zu vermeiden.
Nachlassplanung
Ein blinder Trust kann während des Nachlassplanungsprozesses eingerichtet werden, wenn der Treugeber nicht möchte, dass die Begünstigten wissen, wie viel Geld sich im Trust befindet. Ein Blind Trust könnte auch so zugeschnitten werden, dass die Gelder an den Begünstigten gehen, wenn die Person ein bestimmtes Alter oder einen bestimmten Meilenstein erreicht, wie z. B. den Hochschulabschluss.
Politiker
Blind Trusts werden auch verwendet, wenn eine wohlhabende Person in ein politisches Amt gewählt wird, bei dem die Beteiligungen potenziell zu Interessenkonflikten führen könnten. Der Ethics in Government Act von 1978 verlangt von Personen, die politische Ämter innehaben, alle ihre Vermögenswerte offenzulegen, es sei denn, diese Vermögenswerte werden in einem Blind Trust gehalten.
Wenn beispielsweise ein Politiker Aktien eines Unternehmens besitzt, bei dem ein regulatorisches Problem anhängig ist, kann dies zu einem Interessenkonflikt führen. Der blinde Trust trennt den Politiker von allen Geschäften, die vom Treuhänder oder dem als Treuhänder fungierenden Finanzinstitut initiiert werden.