BBVA sagt, der Fall der Lira mache das Übernahmeangebot für Garanti um 400 Millionen Euro billiger
MADRID, 29. November (Reuters) – Der Vorstandsvorsitzende der spanischen Bank BBVA (MC:BBVA) sagte am Montag, dass die schwächelnde Lira den Preis seines Angebots zur Übernahme der 50,15 Prozent, die er nicht an der türkischen Bank Garanti (IS:GARAN) kontrolliert, um mehr als 400 Millionen Euro reduziert, basierend auf den aktuellen Wechselkursen.
Die BBVA, die bereits einen Teil der türkischen Bank Garanti besitzt, hat kürzlich angeboten, den restlichen Anteil, den sie nicht besitzt, im Wert von bis zu 2,25 Milliarden Euro zu kaufen.
Am Montag sagte Onur Genc, Chief Executive Officer (CEO) der spanischen Bank, dass die Transaktion bei den derzeitigen Wechselkursen etwa 1,8 Milliarden Euro kosten würde, mit einem geschätzten Kapitalverbrauch von etwa 1,1 Milliarden, was niedriger ist als die ursprünglich geschätzten 1,4 Milliarden, da die Transaktion in Lira strukturiert werden würde.
„Die Währungsabwertung kommt uns zugute, und wenn wir können, werden wir 50 % der Bank für 1,8 Milliarden Euro in bar kaufen, nachdem die türkische Lira zehn Tage lang in Folge gefallen ist“, sagte Genc.
Das Geschäft, das im ersten Quartal 2022 abgeschlossen werden soll, wurde am 19. November angekündigt, als ein Höchstpreis von 25,697 Milliarden türkischen Lira (umgerechnet etwa 2,249 Milliarden Euro) oder 12,20 Lira pro Aktie für den Fall festgelegt wurde, dass Garanti-Aktionäre ihre Anteile an BBVA verkaufen.
„Der Einstiegspreis hat sich verbessert, und zwar jeden Tag“, sagte Genc.
Der Kapitalverbrauch ist niedriger als der Übernahmepreis, da die spanische Bank bereits alle risikobehafteten Aktiva von Garanti kontrolliert, nicht aber das gesamte Eigenkapital.
Dennoch sei er sich der kurzfristigen Risiken der makroökonomischen Ungewissheit bewusst, die die derzeitige Situation in der Türkei mit sich bringe, so Genc.
Die Lira fiel am Montag um bis zu 4,6 % gegenüber dem Dollar und näherte sich damit den in der vergangenen Woche erreichten Rekordtiefs, nachdem der türkische Präsident Recep Tayyip Erdogan trotz breiter Kritik seine Niedrigzinspolitik verteidigt hatte.
Die meisten Analysten sind sich zwar einig, dass die Transaktion aus finanzieller Sicht sinnvoll ist, doch viele betonen die makroökonomischen Risiken, die mit der Transaktion verbunden sind, da sie erwartet hatten, dass die BBVA ihre Präsenz auf dem spanischen Markt verstärken würde, um ihr Engagement in den Schwellenländern auszugleichen.
Auf die Frage nach einer möglichen Wiederaufnahme der Fusionsgespräche mit dem spanischen Konkurrenten Sabadell (MC:SABE) sagte Genc, Spanien sei natürlich der „Heimatmarkt“ der BBVA, auf dem die Bank organisch wachsen wolle.
„Es gibt nichts Neues hinzuzufügen“, sagte er über Sabadell, bekräftigte jedoch, dass die Bank verschiedene Möglichkeiten prüfen wird, die einen Mehrwert für die Aktionäre schaffen können, sowohl auf dem spanischen Markt als auch anderswo.
(1 Dollar = 0,8861 Euro)
(1 Dollar = 12,6679 Lira)
(Berichte von Jesús Aguado und Emma Pinedo; Bearbeitung durch Kirsten Donovan; Übersetzung durch Darío Fernández)