Barings Bank
Was war Barings Bank?
Barings Banks war eine britische Handelsbank, die 1995 zusammenbrach, nachdem einer ihrer Händler, der 28-jährige Nick Leeson, der in seinem Büro in Singapur tätig war, 1,3 Milliarden US-Dollar an nicht autorisierten Geschäften verloren hatte.
1762 gegründet, gehörte Barings zu den größten und stabilsten Banken der Welt. Aufgrund nicht autorisierter Spekulationen mit Futures-Kontrakten und anderen spekulativen Geschäften wurde der Betrieb jedoch am 26. Februar 1995 eingestellt. Der direkte Grund war die Unfähigkeit, seinen Bargeldbedarf nach diesen nicht autorisierten Geschäften zu decken. Auch die Bemühungen der Bank of England, ein Rettungspaket zu schnüren, konnten den unvermeidlichen Zusammenbruch nicht abwenden.
Die Barings Bank verstehens
Leesons Ruf war seitdem der eines Schurkenhändlers, der ohne Aufsicht oder Aufsicht operierte. Zum Zeitpunkt des Verlustes war er einem Arbitrage Handel zugeordnet, bei dem er Nikkei 225-Futures-Kontrakte sowohl an der Osaka Securities Exchange in Japan als auch an der Singapore International Monetary Exchange in Singapur kaufte und verkaufte. Anstatt jedoch gleichzeitige Trades zu initiieren, um kleine Preisunterschiede zwischen den beiden Märkten auszunutzen, hielt er seine Kontrakte in der Hoffnung, durch Wetten auf direktionale Bewegungen des zugrunde liegenden Index einen größeren Gewinn zu erzielen.
Erschwerend kommt hinzu, dass Leeson Verluste mit Buchhaltungstricks versteckte. Hätte die Bank dies früher entdeckt, hätte sie große, aber nicht verheerende Verluste hinnehmen müssen und wäre zahlungsfähig geblieben. Leider wurde das Unternehmen weniger als eine Woche nach der endgültigen Feststellung der Handelsverluste von Leeson für zahlungsunfähig erklärt. Nach dieser Episode wurde Leeson verhaftet und zu sechseinhalb Jahren Gefängnis in Singapur verurteilt. Er wurde jedoch 1999 nach einer Diagnose von Dickdarmkrebs entlassen.
Die zentralen Thesen
- Barings Bank war ein britisches Handelsbankunternehmen, das scheiterte, nachdem ein Händler namens Nick Leeson eine Reihe nicht autorisierter und riskanter Geschäfte tätigte, die 1995 schief gingen.
- Barings, das über eine Milliarde Dollar (mehr als das Doppelte seines verfügbaren Kapitals) verloren hatte, ging bankrott. Nach dem Handelsdebakel schrieb Leeson seinen treffend betitelten Rogue Trader, während er in einem Gefängnis in Singapur saß.
- Die Vermögenswerte der Bank wurden anschließend von der niederländischen ING Groep übernommen und bildeten ING Barings. Diese Tochtergesellschaft wurde später 2001 an ABN Amro verkauft.
Erwerb
Die niederländische Bank ING Group kaufte 1995 die Barings Bank für einen Nominalbetrag von 1,00 £, übernahm alle Verbindlichkeiten von Barings und gründete die Tochtergesellschaft ING Barings. Einige Jahre später, im Jahr 2001, verkaufte ING das US-Geschäft für 275 Millionen US-Dollar an eine andere niederländische Bank, ABN Amro. Die europäische Bankabteilung von ING übernahm den Rest von ING Barings.
Der Name Barings lebte eine Zeit lang nur in zwei Divisionen, die beide Tochtergesellschaften anderer Unternehmen waren. Baring Asset Management (BAM) ist jetzt Teil von MassMutual. Die Financial Services Group der BAM wurde Teil von Northern Trust, bis sie 2016 privatisiert wurde.
Hollywood
1996 veröffentlichte Nick Leeson im Gefängnis seine Autobiografie mit dem Titel „Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World“, in der er detailliert seine Taten beschrieb, die zum Zusammenbruch von Barings führten. Das Buch wurde später zu einem fiktiven Film mit Ewan McGregor als Leeson gemacht.