Bankkapital
Was ist Bankkapital?
Das Bankkapital ist die Differenz zwischen den Aktiva und Passiva einer Bank und repräsentiert den Nettowert der Bank oder ihren Eigenkapitalwert für die Anleger. Der Aktivteil des Kapitals einer Bank umfasst Bargeld, Staatspapiere und verzinsliche Darlehen (z. B. Hypotheken, Akkreditive und Interbankenkredite). Die Passivseite des Kapitals einer Bank umfasst die Rückstellungen für Kreditausfälle und alle Schulden, die sie schuldet. Das Kapital einer Bank kann man sich als Marge vorstellen, bis zu der die Gläubiger gedeckt sind, wenn die Bank ihre Vermögenswerte liquidieren würde.
Die zentralen Thesen
- Das Bankkapital ist die Differenz zwischen den Aktiva und Passiva einer Bank und repräsentiert den Nettowert der Bank oder ihren Eigenkapitalwert für die Anleger.
- Die Standards Basel I, Basel II und Basel III enthalten eine Definition des regulatorischen Bankenkapitals, das der Markt und die Bankenaufsichtsbehörden genau überwachen.
- Das Bankkapital wird in Tiers unterteilt, wobei Tier-1-Kapital der wichtigste Indikator für die Gesundheit einer Bank ist.
- Gläubiger sind daran interessiert, das Bankkapital einer Bank zu kennen, da dies der Betrag ist, mit dem sie gedeckt werden, wenn die Bank ihre Vermögenswerte liquidiert.
So funktioniert Bankkapital
Das Bankkapital stellt den Wert der Eigenkapitalinstrumente einer Bank dar, die Verluste absorbieren können und bei Zahlungen die niedrigste Priorität haben, wenn die Bank liquidiert wird. Während Bankkapital als Differenz zwischen Aktiva und Passiva einer Bank definiert werden kann, haben die nationalen Behörden ihre eigene Definition des regulatorischen Kapitals.
Der wichtigste Regulierungsrahmen für Banken besteht aus internationalen Standards, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht durch die internationalen Abkommen von Basel I, Basel II und Basel III erlassen wurden. Diese Standards enthalten eine Definition des regulatorischen Bankenkapitals, das der Markt und die Bankenaufsichtsbehörden genau überwachen.
Da Banken eine wichtige Rolle in der Wirtschaft spielen, indem sie Ersparnisse sammeln und sie über Kredite produktiven Zwecken zuführen, sind der Bankensektor und die Definition von Bankkapital stark reguliert. Während jedes Land seine eigenen Anforderungen haben kann, bietet das jüngste internationale Bankenregulierungsabkommen von Basel III einen Rahmen für die Definition des regulatorischen Bankkapitals.
Aufsichtsrechtliche Kapitalklassifizierungen
Nach Basel III wird das aufsichtsrechtliche Eigenkapital der Banken in Tiers eingeteilt. Diese basieren auf der Nachrangigkeit und der Fähigkeit einer Bank, Verluste zu absorbieren, wobei eine scharfe Unterscheidung zwischen Kapitalinstrumenten während der Zahlungsfähigkeit und nach der Insolvenz erfolgt. Das harte Kernkapital (CET1) umfasst den Buchwert der Stammaktien, das eingezahlte Kapital und die Gewinnrücklagen abzüglich des Goodwills und anderer immaterieller Vermögenswerte. Instrumente innerhalb des harten Kernkapitals müssen die höchste Nachrangigkeit und keine Fälligkeit aufweisen.
Tier-1-Kapital
Das Kernkapital umfasst CET1 sowie andere Instrumente, die nachrangigen Schuldtiteln untergeordnet sind und keine feste Laufzeit, keinen eingebetteten Rückzahlungsanreiz haben und für die eine Bank jederzeit Dividenden oder Kupons stornieren kann. Tier-1-Kapital besteht aus Eigenkapital und Gewinnrücklagen. Tier-1-Kapital soll die finanzielle Gesundheit einer Bank messen und wird verwendet, wenn eine Bank Verluste absorbieren muss, ohne ihre Geschäftstätigkeit einzustellen.
Aus Sicht einer Aufsichtsbehörde ist das Bankkapital (und insbesondere das Kernkapital) das Kernmaß für die Finanzkraft einer Bank.
Tier-1-Kapital ist die wichtigste Finanzierungsquelle der Bank. Typischerweise hält es fast alle angesammelten Gelder der Bank. Diese Mittel werden gezielt generiert, um Banken bei der Verlustabsorption zu unterstützen, damit die regulären Geschäftsfunktionen nicht eingestellt werden müssen.
Nach Basel III beträgt die Mindestkapitalquote des Kernkapitals 8,5 %, die berechnet wird, indem das Kernkapital der Bank durch ihre gesamten risikobasierten Aktiva dividiert wird. Angenommen, es gibt eine Bank mit Tier-1-Kapital von 176,263 Milliarden US-Dollar und risikogewichteten Aktiva im Wert von 1,243 Billionen US-Dollar. Die Kernkapitalquote der Bank betrug im Berichtszeitraum 176,263 Milliarden US-Dollar / 1,243 Billionen US-Dollar = 14,18 %, was die Basel-III-Mindestanforderungen an Kernkapital von 8,5 % und die Gesamtkapitalquote von 10,5 % erfüllt.
Tier-2-Kapital
Tier-2-Kapital besteht aus unbesicherten nachrangigen Schuldtiteln und deren Bestandsüberschuss mit einer ursprünglichen Laufzeit von weniger als fünf Jahren abzüglich der Anlagen in nicht konsolidierten Tochterunternehmen von Finanzinstituten unter Umständen. Das aufsichtsrechtliche Gesamtkapital entspricht der Summe aus Tier-1- und Tier-2-Kapital.
Das Ergänzungskapital umfasst Neubewertungsrücklagen, hybride Kapitalinstrumente, nachrangige befristete Verbindlichkeiten, allgemeine Kreditausfallrücklagen und stille Reserven. Tier-2-Kapital ist Ergänzungskapital, da es weniger zuverlässig ist als Tier-1-Kapital. Tier-2-Kapital gilt als weniger zuverlässig als Tier-1-Kapital, da es schwieriger zu berechnen ist und sich aus Vermögenswerten zusammensetzt, die schwieriger zu liquidieren sind.
Unter Basel III beträgt die Mindestgesamtkapitalquote 10,5 %, es gibt keine Vorgabe für Tier-2-Kapital.
Buchwert des Eigenkapitals
Das Bankkapital kann man sich als Buchwert des Eigenkapitals in der Bilanz einer Bank vorstellen. Da viele Banken ihre Finanzanlagen häufiger neu bewerten als Unternehmen anderer Branchen, die Anlagevermögen zu historischen Anschaffungskosten halten, kann das Eigenkapital als angemessener Proxy für das Bankkapital dienen.
Typische Posten im Buchwert des Eigenkapitals sind Vorzugsaktien, Stammaktien, eingezahltes Kapital, Gewinnrücklagen und kumuliertes Gesamtergebnis. Der Buchwert des Eigenkapitals wird auch als Differenz zwischen den Aktiva und Passiva einer Bank berechnet.